« Acheter la rumeur et vendre l’information » est une stratégie d’investissement qui consiste à acheter un actif financier avant qu’un événement susceptible d’avoir un impact positif sur son prix ne se produise. Une fois que l’événement se produit et que le prix de l’actif augmente, l’investisseur vend ses avoirs pour réaliser un profit. Cette stratégie repose sur l’idée que les marchés financiers réagissent souvent de manière excessive aux nouvelles.
Dans quelques semaines, le Bitcoin sera réduit de moitié, un événement programmé dans le code du protocole qui réduit de moitié l’émission ou la récompense du BTC, passant de 900 BTC extraits chaque jour à seulement 450 BTC. C’est-à-dire, La liquidité que les mineurs de réseau peuvent fournir aux différents marchés sera réduite. Cela semble peu de chose si l’on considère que la plupart des BTC qui existeront ont déjà été extraits (plus de 19 millions). Cependant, la plupart des BTC autrefois extraits sont tenus à l’écart des marchés des changes, probablement parce que des personnes, des entreprises ou des institutions utilisent cet argent pour réaliser des bénéfices à long terme.
Chaque réduction de moitié a eu un effet stimulant sur le prix du Bitcoin. Une plus petite quantité de monnaie en circulation par rapport à une demande plus importante fait que la monnaie acquiert plus de valeur. C’est pourquoi les attentes sont élevées quant à ce qui pourrait se produire une fois les émissions réduites de moitié. De même, l’approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis semble avoir été la raison pour laquelle beaucoup ont acheté la rumeur et vendu la nouvelle. Lorsque les investisseurs attendaient encore l’approbation, le bitcoin valait près de 46 000 dollars. Après approbation, le prix a rapidement atteint 49 000 $. Mais c’est apparemment la pression vendeuse immédiate qui a ralenti le rallye et certains investisseurs semblent avoir pris leurs bénéfices quelques heures seulement après que « la nouvelle » se soit produite.
En fait, entre le 9 et le 11 janvier, alors que la nouvelle de l’approbation des ETF Bitcoin se répandait, les mineurs du réseau ont transféré 110 000 BTC vers les bourses. Ce chiffre équivaut à l’émission (ou au paiement d’une récompense) de BTC pendant 4 mois et est actuellement évalué à 4,8 milliards de dollars au prix actuel. On pourrait dire qu’entre le facteur de vente de l’actualité et une offre excédentaire, l’état actuel du marché a été établi, ce qui empêche le prix du Bitcoin d’augmenter, malgré les attentes précédentes.
Vendez l’actualité pendant la réduction de moitié du Bitcoin
La principale conséquence de la vente d’une nouvelle est généralement une baisse du prix d’un actif. Même si les effets de cette stratégie ne seront pas nécessairement permanents pour le bitcoin, il est possible qu’ils se reproduisent si une partie importante des investisseurs, y compris les mineurs du réseau, reconnaissent que les conditions sont favorables.
Au cours de la dernière moitié, l’industrie a connu des conditions similaires à celles d’aujourd’hui, du moins en ce qui concerne « l’achat de la rumeur » selon laquelle les prix allaient augmenter. La raison en est que les spécialistes ont reconnu les tendances des prix dans les deux moitiés précédentes, ce qui Ils soutiennent l’idée selon laquelle, à mesure que l’émission d’un actif rare diminue et que son adoption augmente, sa valeur se multiplie. En d’autres termes, chaque fois qu’une réduction de moitié se produisait, il y avait un événement d’adoption qui contribuait à rendre l’image du bitcoin plus pertinente au-delà d’une niche.
En 2012, par exemple, le bitcoin valait 12 dollars lors de la première réduction de moitié. Un an plus tard, la valeur de la monnaie était de 964 USD. La deuxième réduction de moitié a eu lieu en juillet 2016, lorsqu’un bitcoin était coté à 660 USD. Un an plus tard, sa valeur était de 2 550 USD. À cette époque, la réputation de la monnaie avait atteint de nombreux coins du monde et de plus en plus d’acteurs publics influents parlaient du bitcoin.
Lors de la dernière moitié, les conditions d’une grande course haussière étaient réunies. Pourtant, quelques mois avant le début de la crise du coronavirus. En mai, le prix du bitcoin était tombé à 8 740 dollars. Cent jours plus tard, il s’élevait à 11 950 dollars, mais un an plus tard, il atteignait 55 000 dollars.
Dans aucun des cas précédents, le prix du bitcoin n’a diminué après une réduction de moitié. S’il y avait une pression à la vente, elle se produisait probablement, à chaque fois, après un an ou plus, lorsqu’après avoir atteint le prix maximum de chaque cycle, la valeur de la monnaie a diminué.
Cette fois, le prix du bitcoin possède les principaux ingrédients de la formule qui conduit à un marché haussier : l’adoption d’une grande institution (les bourses américaines) et la réduction de son offre lorsque les émissions sont réduites. Les conditions ne pourraient pas être meilleures pour vendre l’information, car jamais autant de gens n’ont parlé ou investi dans le Bitcoin comme aujourd’hui. Cependant, au-delà du moment où ce phénomène potentiel se produit, les conditions pourraient se présenter pour que, tôt ou tard, le prix du bitcoin atteigne de nouveaux sommets historiques.