Nouvelle preuve de réserves de Binance : tous les actifs sont-ils garantis ?

Binance, la principale bourse de crypto-monnaie au monde, a publié sa quatorzième preuve de réserves (PoR), offrant un aperçu détaillé de ses réserves au 1er janvier 2024. Cette dernière divulgation intervient à un moment où la confiance et la transparence sont essentielles dans l’industrie de la cryptographie. , surtout à la suite de bouleversements majeurs comme l’effondrement du FTX.

Le récent PoR, tirant parti du mécanisme de vérification zk-SNARK et mené à la hauteur du bloc BTC 823629, révèle des avoirs importants dans les principales crypto-monnaies, notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Tether (USDT), BUSD, USD Coin (USDC), Litecoin (LTC), XRP, entre autres. Le rapport montre une croissance globalement robuste des actifs des utilisateurs, un potentiel stimulant pour la confiance des investisseurs et des utilisateurs.

Preuve de réserves de Binance : tous les actifs sont-ils entièrement garantis ?

Le système PoR de Binance vise à garantir que la bourse détient des réserves suffisantes pour soutenir les actifs des utilisateurs sur une base 1:1, ainsi que des réserves supplémentaires. Ce système est essentiel pour garantir que les actifs des utilisateurs sont entièrement garantis, notamment en cas de ralentissement financier. Les avoirs de la bourse sont conservés dans un registre distinct et ne sont pas inclus dans ce PoR.

Binance utilise une combinaison d’arbres Merkle et de zk-SNARK pour fournir une preuve de réserve transparente et vérifiable. Un arbre Merkle est un outil cryptographique qui consolide de grands ensembles de données en un seul hachage, permettant aux utilisateurs de vérifier le contenu spécifique de l’ensemble de données. zk-SNARKs, un protocole de preuve, permet à l’échange de prouver l’inclusion et l’exactitude des soldes des utilisateurs individuels dans les calculs de réserve sans révéler de détails spécifiques.

Les utilisateurs peuvent vérifier indépendamment les soldes de leurs comptes dans le cadre du PoR. En se connectant à l’échange et en accédant à la section de vérification de leur portefeuille, les utilisateurs peuvent consulter leur Merkle Leaf et leur identifiant d’enregistrement, confirmant leur inclusion dans le rapport d’attestation de l’auditeur tiers. Le PoR montre, entre autres

• Ratio BTC : 103,79 %, avec des soldes nets des clients à 575 852,891 BTC et des soldes nets de Binance à 597 658,074 BTC.
• Ratio ETH : 106,56%, montrant des soldes nets clients de 4 002 782,994 ETH et des soldes nets Binance de 4 265 238,882 ETH.
• Ratio USDT : 123,20 %, avec des avoirs clients à 16,855 milliards et des avoirs Binance à 20,766 milliards.
• Ratio BNB : 106,04%, avec des soldes nets des clients à 31.999.106,454 BNB, un solde net de Binance à 33.932.195,889 BNB
• Ratio USDC : 117,88 %, avec des soldes nets des clients à 740 598 563 358 USDC et un solde net de Binance à 872 983 723 394 USDC
• Rapport XRP : 104,26 %, montrant les soldes nets des clients de 2 743 502 067 169 XRP et les avoirs de Binance à 2 860 446 327 208 XRP

Critiques et problèmes de confiance

Ce rapport fait suite à une année 2023 tumultueuse, marquée par des contestations judiciaires et des contrôles minutieux. En 2023, la bourse a accepté de payer une amende de 4,3 milliards de dollars pour régler des poursuites avec les régulateurs américains et a fait face à des allégations de mélange de fonds d’utilisateurs et d’entreprises. Richard Teng, PDG, a souligné l’engagement de l’entreprise en matière de conformité, citant un investissement de 213 millions de dollars dans son programme de conformité.

Malgré les efforts de Binance pour accroître la transparence via des publications mensuelles de PoR, les critiques affirment que ces rapports manquent de la rigueur d’un audit indépendant complet. De plus, la bourse, qui répertorie plus de 350 actifs numériques, ne publie que des PoR pour 31 d’entre eux. Ces rapports sélectifs, associés au retrait de Mazars, la société initialement engagée pour ces rapports, ont alimenté le scepticisme quant à la crédibilité des revendications des réserves.

Au moment de mettre sous presse, le BNB s’échangeait à 302,20 $.

Image en vedette de la BBC, graphique de TradingView.com