Après une croissance de 343% des actions de la société de business intelligence MicroStrategy cette année, les investisseurs gardent un œil sur les projections de 10x Research, dirigées par Markus Thielen, qui prévoyaient une hausse du Bitcoin cette année.
Selon le dernier rapport de 10x, les actions MSTR semblent surévaluées de 26 %. Cette conclusion est basée sur un modèle de régression d’entreprise, qui étudie la relation entre la variable dépendante MSTR et la variable indépendante, le prix spot du BTC.
« Comme le montre le modèle de régression, MicroStrategy est surévalué de +26 % et présente un potentiel de baisse de 20 % sur la base des prix actuels du Bitcoin. Il est temps de réaliser des bénéfices », a-t-il déclaré à 10x.
Les actions du détenteur de Bitcoin MSTR ont quadruplé cette année, atteignant mercredi un sommet de 25 mois à 673 $, ce qui en fait l’une des meilleures actions liées aux crypto-monnaies en 2023.
La société cotée au Nasdaq détient actuellement 189 150 BTC après avoir commencé à accumuler la crypto-monnaie comme actif de réserve il y a trois ans.
Bitcoin, la principale crypto-monnaie en termes de valeur marchande, a connu une augmentation de 160 % cette année, avec une appréciation de 60 % ce seul trimestre, principalement due au récit des ETF au comptant.
Les actions de MicroStrategy vont-elles chuter ?
La performance des actions liées aux crypto-monnaies telles que les actions de MicroStrategy et Coinbase par rapport au Bitcoin est souvent citée comme indicateur de l’intérêt institutionnel pour les actifs numériques. Ces instruments cotés permettent aux acteurs du marché de s’exposer aux actifs numériques sans nécessairement les posséder.
L’analyse montre une ligne ascendante de meilleur ajustement (ligne verte) tracée à travers un grand nombre de points sur un nuage de points, garantissant un nombre presque égal de points au-dessus et en dessous de la ligne.
La nature ascendante de la ligne montre une relation positive entre Bitcoin et MicroStrategy. En d’autres termes, à mesure que le prix du BTC augmente, la valeur marchande du MSTR augmentera également. Le R² (R-carré ou coefficient de détermination) de 0,8232 indique que 80% de la variation du MSTR peut s’expliquer par le prix du BTC.
L’analyse révèle qu’avec un cours de clôture de jeudi à 673 $, le MSTR est surévalué de 20 % par rapport au prix actuel du marché du Bitcoin, qui est d’environ 43 000 $.
Selon 10x, plusieurs actions liées aux crypto-monnaies se négocient à proximité de leur juste valeur sur la base du prix du Bitcoin.
« Nous suggérons de prendre des bénéfices et de réduire les positions longues. HIVE, HUT et GALAXY offrent encore une certaine valeur ici, mais beaucoup d’argent a déjà été gagné grâce à ces actions », a déclaré 10x.
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