Récemment, certaines prédictions concernant actifs du monde réel (RWA) en 2024. En particulier, le paysage financier tokenisé a connu un développement significatif au cours de l’année en cours.
Pour 2024, Collin Erickson et MacNaggar de l’équipe de recherche de RWA.xyz prévoit une croissance dans de nouvelles directions. Quels défis et opportunités clés attendent les constructeurs RWA au cours de l’année à venir ? Voyons tous les détails ci-dessous.
Prévisions de croissance dans le monde des actifs tokenisés (RWA) d’ici 2024
Concernant les stablecoins, le rapport montre qu’au 14 décembre 2023, la circulation combinée des Cercle (USDC) et Tether (USDT), les principales pièces stables indexées sur l’USD, s’élèvent à 115 milliards de dollars.
Compte tenu de la remarquable adaptabilité de ces jetons au marché, on s’attend à ce que de nombreuses équipes tentent de reproduire leur succès en 2024.
Pour contester la domination actuelle du marché de l’USDC et de l’USDT, ces équipes se concentreront sur les différenciations clés.
En particulier, ils devraient utiliser des formes alternatives de garantie pour soutenir les pièces stables, telles que les devises, les matières premières ou la dette publique ; ils offriront des incitations supplémentaires aux utilisateurs, partageant peut-être les rendements générés par les garanties.
Enfin, ils introduiront de nouveaux cadres de conformité, comme la création d’une « liste noire » ou l’interdiction de certains crypto-actifs pour les portefeuilles présentant des caractéristiques d’utilisateur spécifiques.
Malgré la prolifération attendue de nouvelles pièces stables, la part de marché de l’USDC et de l’USDT ne devrait pas diminuer de manière significative en 2024.
Les nouveaux entrants auront du mal à rivaliser avec l’interopérabilité étendue, les effets de réseau établis et le statut de « premier ordre » de l’USDC et de l’USDT.
Là tokenisation des actifsCependant, en permettant la propriété fractionnée, les fonctionnalités programmables et la traçabilité avancée, il présente de nouvelles opportunités d’investissement.
En 2024, nous nous attendons à ce que les émetteurs mettent de plus en plus d’actifs alternatifs symboliques sur le marché, attirant ainsi des investisseurs avides d’un flux d’opérations diversifiées et non corrélées.
Les secteurs susceptibles de susciter le plus d’intérêt en 2024 comprennent les droits de propriété intellectuelle (tels que les redevances et les licences) et potentiellement d’autres actifs tels que les crédits carbone ou les crédits de financement du commerce.
Actifs tokenisés et réglementation
Autrefois considérée comme une nouveauté, l’idée de connecter les créateurs d’actifs aux sources de capitaux via la blockchain a perdu de son caractère unique.
Là Annuaire RWA.xyzEn fait, il identifie au moins 40 protocoles de tokenisation capables de faciliter les transactions de crédit privé en chaîne.
Historiquement, bon nombre d’entre elles se sont concentrées sur la constitution d’un bassin d’emprunteurs, mais sans répondre clairement à la demande des acheteurs.
Kévin Miao de BlockTower Credit a souligné que BlockTower a été un pionnier dans l’élaboration d’une stratégie RWA basée sur les besoins des fournisseurs de capitaux, réussissant avec CréateurDAO qui a investi 1,35 milliard de dollars dans BlockTower Credit à travers plusieurs véhicules d’investissement.
Forts de ce succès, on pense que les plateformes donneront la priorité aux besoins des fournisseurs de capitaux plutôt qu’à ceux des initiateurs d’actifs. Le défi sera de garantir que les fournisseurs de capitaux soient suffisamment robustes.
La réglementation des crypto-monnaies est apparue pour la première fois en réponse au boom des ICO de 2017-2018. Les autorités de régulation du monde entier ont développé de nouveaux cadres réglementaires ad hoc pour réglementer les activités cryptographiques.
Initialement, les actifs tokenisés se trouvaient dans une zone grise réglementaire, mais en 2023, les régulateurs de plusieurs juridictions, dont Singapour, le Royaume-Uni, le Japon, Abu Dhabi, Hong Kong et le Luxembourg, ont fourni conseils sur la tokenisation.
En 2024, cette tendance devrait se poursuivre, avec une réglementation qui suivra le développement des marchés d’actifs tokenisés, qui représenteront un ensemble plus diversifié de droits d’actifs.
Croissance soutenue de la tokenisation au sein des institutions financières
Comme nous le savons, une série de reportages publiés en 2023 ont souligné que de nombreuses institutions financières multinationales avaient lancé des produits de tokenisation. Ceci met en évidence un intérêt grandissant institutionnel vers la technologie blockchain.
Cette tendance devrait donc se poursuivre jusqu’en 2024.
Il est plausible que les gestionnaires de fonds institutionnels ressentent un sentiment d’urgence à envisager la tokenisation, peut-être motivés par le désir de suivre le rythme des pionniers du secteur.
2024 pourrait bien être l’année où nous assisterons à une croissance notable des émissions d’obligations numériques, sinon en termes de volume, du moins en termes de nombre.
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