Faits marquants:
Ni les conditions fixes ni les économies en dollars ne dépasseront l’inflation, dit Selden.
Une spirale mortelle se profile pour certains placements bancaires traditionnels.
Taylor Selden, un consultant américain en marketing numérique qui vit à Buenos Aires, en Argentine, a partagé son point de vue sur les mesures du ministre de l’Économie, Luis « Toto » Caputo. Il s’agit d’une « opinion impopulaire », a-t-il prévenu depuis son compte X, où il parle d’entreprises, de marchés et de « astuces pour vivre dans un État en faillite ».
« Grâce à Caputo, il n’existe plus en Argentine d’investissements « sans risque » capables de vaincre l’inflation. » considère. « Si vous voulez suivre l’inflation, vous devrez prendre des risques. »
Pour le consultant, Toutes les stratégies d’investissement argentines typiques « vont échouer ». Cela inclut l’achat de dollars, ainsi que les conditions fixes en pesos proposées par les banques.
Concernant le premier, Selden prévoit que le prix du dollar officiel augmentera de 2% par mois. Et il espère que, tôt ou tard, bleucelui coté sur le marché informel baisse jusqu’à converger avec le prix officiel.
Parallèlement, il estime qu’à l’heure actuelle, l’inflation en Argentine est de 1% par jour (35% mensuellement en considérant les intérêts composés). Ainsi, l’épargne en dollars, si elle ne s’apprécie que de 2 % par mois par rapport au peso, ne servira pas à maintenir le pouvoir d’achat.
Les termes fixes ont un taux d’intérêt inférieur à l’inflation
En revanche, concernant les durées fixes, Selden a mentionné que Caputo avait baissé le taux d’intérêt. « Il semble que ce sera une activité hebdomadaire », a-t-il déclaré. Cela signifie que « nous assisterons à une spirale mortelle pour les dépôts à terme en Argentine ».
Avec une inflation mensuelle estimée et un taux d’intérêt de seulement 10 %, « vous finirez par tout perdre en quelques mois », a-t-il souligné. C’est pourquoi les termes fixes ne sont pas non plus positionnés comme un investissement confronté à une inflation aiguë.
Le président lui-même a recommandé dans une interview à la radio pendant sa campagne électorale que les Argentins n’acceptent pas de contrats fixes en pesos. « Jamais en pesos. Le peso est la monnaie émise par l’homme politique argentin. Par conséquent, cela ne vaut même pas la peine d’être des excréments, car ces déchets ne sont même pas utiles pour un bonus », disaient Milei à l’époque.
Concernant de telles déclarations de Milei, Selden a suggéré aux Argentins d’être prudents car, comme le dit le proverbe argentin, « celui qui prévient ne trahit pas ». Et cela est dû, a-t-il souligné, au fait que « les LELIQ sont morts ».
Les LELIQ (lettres de liquidité) sont des instruments financiers que la Banque centrale de la République argentine (BCRA) propose aux entités bancaires, comme forme d’investissement à court terme. En échange, les banques vous donnent des pesos, les retirent de l’économie et les gèlent sous un taux d’intérêt.
Le problème avec les LELIQ est que, si la BCRA n’a pas suffisamment de revenus pour payer les intérêts de ces factures, elle émet plus de pesos, ce qui augmente la base monétaire et génère donc une plus grande inflation. C’est pourquoi les spécialistes du sujet, dont le Président de la Nation, Javier Milei, ont déclaré qu’il était nécessaire de désarmer cette crise.
Le Bitcoin serait-il le meilleur investissement pour lutter contre l’inflation en Argentine ?
Avec tout ce contexte, Selden a mis en ligne, comme mème, une photo retouchée de Caputo avec des rayons rouges dans les yeux, un symbole qui caractérise les défenseurs du Bitcoin (BTC). De cette manière, bien qu’il ne l’ait pas précisé, il a montré ses attentes selon lesquelles une telle monnaie numérique serait le meilleur investissement compte tenu des mesures économiques du ministre.
Au milieu de cela, comme le rapporte CriptoNoticias, l’Argentine reste l’un des pays où les gens investissent le plus dans le bitcoin (BTC). Entre autres raisons, cela tient au fait qu’historiquement, il a réussi à constituer un refuge à long terme contre l’inflation.
Le prix du BTC a augmenté de 150 % cette année, tandis que ses fondamentaux haussiers augmentent. Cependant, il est essentiel de garder à l’esprit que le bitcoin, comme tout actif d’investissement, comporte des risques. Son prix dépend de l’offre et de la demande du marché à un moment donné.
L’un des catalyseurs qui ont conduit à la hausse cette année est l’éventuelle approbation en janvier 2024 ou avant de ses fonds négociés en bourse (ETF) aux États-Unis, ce qui stimulerait sa demande. De plus, l’offre de Bitcoin est limitée car son émission est réduite de moitié tous les 4 ans environ dans un événement connu sous le nom de réduction de moitié. Ainsi, face à une adoption croissante, par une simple loi de l’offre et de la demande, son prix augmente.