Depuis début 2023, le prix du Bitcoin (BTC) s’est déjà apprécié de plus de 150 %, selon les données de CoinGecko. En conséquence, de nombreux bitcoiners le considèrent déjà comme le meilleur investissement de l’année, dépassant l’or et le S&P 500. Cependant, au moins trois autres investissements ont atteint presque le double de cette appréciation. C’est ce que souligne Matrixport dans un nouveau rapport sur le marché des cryptomonnaies.
En plus de souligner la hausse des taux BTC, le rapport apporte plusieurs actions liées au marché des cryptomonnaies. Par exemple, Coinbase, MicroStrategy et autres, qui se sont appréciés de près de 300 %.
Les actions de crypto-monnaie montent en flèche de près de 300 %
Selon le rapport Matrixport, la croissance du Bitcoin a été de 150 % à ce jour. En revanche, l’indice Nasdaq 100, qui regroupe les plus grandes entreprises technologiques des Etats-Unis, a augmenté de 53% sur l’année. Cette comparaison est importante, car les valeurs technologiques ont enregistré les gains les plus importants sur le marché boursier américain cette année.
Malgré la solide performance de la crypto-monnaie, un certain nombre d’entreprises se sont encore appréciées, offrant un rendement de 266 % à ce jour. Ce groupe rassemble des bourses et des entreprises technologiques qui parient sur le BTC auprès de mineurs de crypto-monnaie, comme Marathon Digital Holdings.
Selon Matrixport, la performance de ces actions était supérieure de plus de 100 points de pourcentage à celle du BTC. La société souligne toutefois que ce mouvement reflète le caractère cyclique des entreprises, fortement influencées par les fluctuations des prix des cryptomonnaies.
Un exemple est celui des sociétés minières Bitcoin, dont les actions fluctuent en fonction du prix du BTC. Ils ont tendance à s’apprécier davantage en période de hausse, mais peuvent subir des baisses plus importantes que le BTC en période de marché baissier. L’analyse de Matrixport a révélé que si Bitcoin atteignait 70 000 $, les investisseurs de ces sociétés pourraient voir un rendement d’environ 167 %.
Cependant, un portefeuille diversifié de sociétés minières Bitcoin telles que HIVE Digital, Bitfarms et Iris Energy pourrait offrir des gains encore plus importants. Ces entités se négociaient avec une décote de 33 % sur la base du prix du Bitcoin au moment de la publication, avec une appréciation potentielle de 52 %.
Selon Markus Thielen, responsable de la recherche chez Matrixport, l’analyse de régression suggère que ces actions pourraient augmenter de 572 % si le prix du Bitcoin atteignait 70 000 $.
Montée en flèche des taux et croissance de Solana
Le rapport Matrixport met également en évidence un fait intéressant dans l’écosystème Bitcoin : l’augmentation des frais de transaction, en partie due à la popularité croissante des Ordinaux. Ce phénomène a augmenté les revenus des mineurs de Bitcoin alors même que les prix du BTC baissaient, car des frais plus élevés compensaient ces pertes.
Dans le contexte plus large du marché, le rapport note que la crypto-monnaie Solana (SOL) a surperformé la plupart des jetons de premier et deuxième niveaux. Sur une base ajustée au risque, Bitcoin a obtenu de meilleurs résultats que son concurrent le plus proche, Ethereum, qui a enregistré une augmentation de 83 % depuis le début de l’année.
Pour l’avenir, la société est optimiste quant à la trajectoire du Bitcoin, prévoyant que son prix atteindra 63 140 $ d’ici avril 2024 et 125 000 $ d’ici la fin de l’année prochaine.