Dans cet article, nous vous montrons les pays qui symbolisent le monde avec la blockchain. L’Europe a commencé 2023 avec les résultats d’un rapport de la Commission européenne et de l’Association des banques allemandes qui érigeait la tokenisation de l’économie européenne comme une question de survie. De survie pour l’industrie en général et pour le secteur financier en particulier. Malgré ces informations, le rapport conclut que l’Europe sous-estime l’importance de la tokenisation. Plus de 20 organisations ont participé à cette étude, intitulée « Tokenise Europe 2025 ». Parmi eux, les Espagnols BBVA, Banco de Santander, Repsol, Alastria et Iberpay.
La tokenisation est la deuxième révolution immobilière
Tokenisation de la blockchain
Aujourd’hui, alors que l’année touche à sa fin, les échos du mot tokenisation résonnent dans le monde entier. Des pays, des régulateurs, des entreprises, des banques ou des startups ont rejoint le parti de la tokenisation. Du coup, tout peut être sujet à la tokenisation, des heures de travail aux finances. Ana Botín, présidente de Santander, l’une des banques les plus importantes au monde, a déclaré il y a quelques jours que la tokenisation de la finance avec la blockchain était déjà en cours et qu’elle irait plus loin.
En Europe, le régime pilote DLT est entré en vigueur le 23 mars. Ce règlement, qui a reçu le feu vert de la Commission européenne à l’été 2022, permet l’émission, la négociation et le règlement d’instruments financiers traditionnels sur les réseaux blockchain. Pour l’accès au marché secondaire, le régime pilote permet la création de marchés secondaires tant que certains plafonds ne sont pas dépassés.
La tokenisation comme nécessité pour les économies développées
Un marché de 10 000 milliards de dollars
Le marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), le processus de conversion d’actifs physiques ou corporels tels que des biens immobiliers, des matières premières, des actions, des œuvres d’art ou des obligations d’État en jetons numériques sur une blockchain, pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars en 2030. les jetons représentent la propriété ou les droits sur l’actif sous-jacent et peuvent être achetés, vendus ou échangés plus rapidement et plus efficacement.
HSBC Bank lance la conservation de titres tokenisés sur blockchain
Plusieurs pays ont lancé des plans et des propositions de tokenisation pour explorer le secteur. Voyons une liste des principaux pays qui expérimentent la tokenisation de la blockchain.
Tokeniser le monde par pays
Espagne
En Espagne, la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) a adopté une approche exploratoire. Le régulateur espagnol des valeurs mobilières disposera d’un bac à sable réglementaire pour la tokenisation des actifs avec la blockchain, à travers le régime pilote européen pour les infrastructures de marché basées sur la technologie de registre décentralisé. Le projet pilote sera exécuté en collaboration avec la Banque d’Espagne et les entités pourront soumettre des candidatures pour participer au 202. De même, la CNMV a autorisé la première plateforme de financement participatif (PFP) prenant en charge la tokenisation. Il s’agit d’Adventurees Capital PFP, dirigé par Yael H. Oaknín, également fondatrice de la plateforme de tokenisation Token City. Il s’agit de la première plateforme permettant la tokenisation d’actifs avec la technologie blockchain dans le secteur du financement participatif en Espagne.
Ana Botín : « La tokenisation de la finance est en marche et va s’accélérer »
Royaume-Uni
Le Royaume-Uni cherche à se consolider comme l’épicentre des actifs numériques sur le sol européen. En matière de tokenisation de la blockchain, c’est l’un des pays qui reste à l’avant-garde. Le Trésor de Sa Majesté, la Banque d’Angleterre et la Financial Conduct Authority (FCA) ont encouragé le lancement d’un bac à sable pour les titres numériques qui cherche à évaluer le potentiel des actifs tokenisés et leurs avantages. Le projet pilote débutera au premier trimestre 2024 et plus de 20 sociétés financières ont manifesté leur intérêt à y participer. Dans le même esprit, le Royaume-Uni prévoit également de mettre en œuvre une feuille de route pour la tokenisation des fonds à l’aide de la blockchain.
Jon Cunliffe, gouverneur adjoint chargé de la stabilité financière à la Banque d’Angleterre jusqu’en octobre 2023, a reconnu le rôle prépondérant des différentes formes de tokenisation (CBDC, stablecoins, actifs) pour la finance. Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a également souligné le rôle que la tokenisation peut jouer dans la productivité, avec une « nouvelle monnaie numérique » alimentée par un système tokenisé.
Allemagne
Le gouvernement fédéral envisage d’inclure une action tokenisée ou action GmbH (forme de société à responsabilité limitée selon le droit des affaires allemand) dans sa stratégie blockchain, mais cela n’a pas encore été mis en œuvre. Les biens immobiliers peuvent être tokenisés via ce que l’on appelle le SPV (véhicule à usage spécial). Pour ce faire, comme l’explique Cashlink, une société est créée dont le but est la propriété du bien. Les actions de cette société sont symbolisées, ce qui rend les actions de propriété transférables. Concernant les actions, à partir de janvier 2024, il sera possible d’émettre des actions sur la base d’un registre géré grâce à la technologie blockchain. De même, Deutsche Bank, l’une des banques les plus importantes d’Europe, fournira à ses clients des services de tokenisation et de conservation d’actifs numériques via Taurus, une société suisse d’infrastructure de crypto-monnaie.
L’Europe considère la tokenisation comme une question de survie
France
Denis Beau, premier vice-gouverneur de la banque centrale française, a montré un grand intérêt pour le développement de la finance tokenisée lors d’une conférence plus tôt cette année. La tokenisation de la finance présente un intérêt primordial pour deux raisons principales, a-t-il déclaré. Le premier d’entre eux, car il fait partie des moteurs qui transforment le paysage financier. La finance dite décentralisée, DeFi, apparaît comme une alternative à la finance traditionnelle basée sur les crypto-monnaies, a-t-il déclaré.
Comme deuxième raison, il a cité l’intérêt de la banque centrale pour l’impact que pourrait avoir la tokenisation de la finance sur le fonctionnement du système financier. Tant en termes d’efficacité que de stabilité. Société Générale, l’une des grandes banques européennes, a récemment annoncé avoir finalisé sa première émission d’obligations vertes tokenisées sur le réseau Ethereum. jetons de sécurité Ils ont été entièrement souscrits par les assureurs AXA Investment Managers et Generali Investments, au travers d’un placement privé.
Principauté du Liechtenstein
Dans la Principauté du Liechtenstein, pionnière dans l’adoption de la technologie blockchain, les actions des entreprises peuvent désormais être entièrement symbolisées. Suite à la publication de « Tokenise Europe 2025 », le Bureau de l’innovation financière du Liechtenstein a publié une déclaration indiquant que la tokenisation a le potentiel de révolutionner les industries et de générer des modèles commerciaux entièrement nouveaux dans l’ensemble de l’économie.
Singapour
Une grande partie des initiatives de tokenisation dans le monde ont été canalisées à Singapour. L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a été chargée de promouvoir l’exploration de la tokenisation avec la blockchain à travers des alliances et des projets pilotes. MAS s’est associé à l’Agence des services financiers du Japon (FSA), à l’Autorité suisse de surveillance des marchés financiers (FINMA) et à la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni (FCA) pour enquêter sur la tokenisation des produits à revenu fixe, des devises et de la gestion d’actifs. L’initiative est menée sous l’égide du Project Guardian de l’agence de régulation, qui a servi à consolider d’autres mouvements axés sur la tokenisation. Par exemple, Singapour s’est également associé à 17 sociétés financières mondiales, telles que BNY Mellon et JPMorgan, pour explorer les actifs tokenisés.
Hong Kong
Depuis le début de l’année 2023, le gouvernement de Hong Kong cherche à s’imposer comme l’un des pays à la pointe de la tokenisation de la blockchain. Parmi les initiatives de tokenisation de Hong Kong, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) prévoit, en collaboration avec Ripple, de tokeniser l’immobilier dans le cadre d’un projet pilote de la monnaie numérique de la banque centrale locale (CBDC), eHKD. Hong Kong a également émis 800 millions de dollars d’obligations vertes tokenisées par blockchain et prévoit de le faire à nouveau en 2024. Le régulateur local des valeurs mobilières et la Securities and Futures Commission (SFC) ont été chargés d’établir des réglementations pour la tokenisation des actifs blockchain dans le pays, tous deux en l’émission, la participation et les exigences, ainsi que dans la négociation, marquées par les lois locales sur les valeurs mobilières.
Suisse
Bien que la Banque centrale suisse (BNS) considère irréaliste la possibilité d’une migration massive d’actifs vers la blockchain, l’Autorité suisse de surveillance des marchés financiers (FINMA) fait partie du projet Singapore Guardian, qui démontre l’intérêt d’explorer les actifs tokenisés dans les blockchains. La FINMA a également autorisé la SIX Digital Exchange à émettre des obligations blockchain libellées en euros.
Japon
Le Japon a modifié sa réglementation pour permettre aux entreprises de se financer plus facilement via la vente de jetons. Le pays asiatique souhaite se positionner une fois de plus à la pointe de la technologie dans le monde, en incluant la blockchain et le Web3 dans ses projets. La participation de l’Agence des services financiers du Japon (FSA) au projet Guardian en est un bon exemple. L’entité japonaise explore les avantages de la tokenisation financière avec Singapour, le Royaume-Uni et la Suisse.
Guide du débutant sur la tokenisation de la blockchain
Philippines
Le Trésor philippin a annoncé qu’il offrirait des obligations d’État à un an, d’une valeur de 179 millions de dollars. Les obligations seront émises par la Land Bank of the Philippines et la Development Bank of the Philippines.
Corée du Sud
En Corée du Sud, la ville de Busan ambitionne de devenir une « ville blockchain » au sein du territoire asiatique. Elle construit un réseau public de blockchain, compatible avec des blockchains telles que Ethereum et Cosmos, pour symboliser les matières premières échangées dans l’important port de Busan, comme l’or, le cuivre ou le pétrole. Le plan de Busan est d’ajouter une plateforme de trading pour ces matières premières symboliques.
Tokenisation blockchain des matières premières
Brésil
Le régulateur local des valeurs mobilières, la Securities Commission (CVM), présentera un bac à sable pour les actifs tokenisés en 2024, où de multiples cas d’utilisation et les avantages associés aux investissements et à la gestion des titres seront explorés.
République centrafricaine
La République centrafricaine a modifié son projet de blockchain Sango pour introduire une stratégie de tokenisation, qui vise à tirer parti de la technologie blockchain pour tokeniser les terres et les ressources naturelles de son territoire. Les blockchains se distinguent par leur capacité à conserver des enregistrements transparents et sécurisés, ce qui facilite l’idée d’un environnement décentralisé facilitant la gestion des actifs.
Inde
L’autorité IFSC a confirmé que GIFT City permettra la tokenisation des actifs numériques à l’aide de la technologie blockchain. Elle commencera par l’immobilier, mais prévoit d’y ajouter les métaux précieux et les produits de luxe. L’IFSC a annoncé en début d’année, lors de la réunion du G20, qu’elle travaillait à réglementer la tokenisation des actifs numériques.
*Informations complétées par Blockchain Observatory
Voir l’article original en espagnol
