D’après un récent rapport de l’analyste de Bloomberg Jamie Coutts, l’intérêt des gestionnaires d’actifs pour Bitcoin s’étend au-delà des fonds négociés en bourse (ETF) et s’étend au secteur minier. En particulier, Coutts parle de BlackRock, qualifiant de « sans surprise » la demande du gestionnaire d’actifs auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis de proposer un ETF au comptant Bitcoin.
L’analyste a déclaré que BlackRock et d’autres gestionnaires d’actifs mondiaux de premier plan, à savoir Vanguard et State Street, sont impliqués dans l’industrie minière du Bitcoin depuis plus de trois ans.
Avec le recul, #Roche noirec’est énorme #Bitcoin Le jeu spot des ETF n’aurait pas dû être si surprenant. Avec d’autres mastodontes (Vanguard, StateStreet) qui épousent #ESGbasés sur des principes d’investissement, ils ont commencé à récupérer des stocks miniers publics en 2020
ESG, Institutionnalisation🧵 pic.twitter.com/VcKX8TrgZ2
-Jamie CouttsCMT (@Jamie1Coutts) 26 septembre 2023
BlackRock et d’autres sociétés axées sur l’ESG investissent dans l’exploitation minière de Bitcoin, selon un analyste
James Coutts a déclaré que BlackRock a commencé son aventure dans l’exploitation minière de Bitcoin en 2020 en investissant dans Marathon Digital, la deuxième plus grande société minière cotée en bourse.
Cette évolution s’est notamment produite lorsque l’industrie minière du Bitcoin a fait l’objet de vives critiques, probablement en raison de sa dépendance importante aux combustibles fossiles.
Au cours des trois dernières années, Coutts rapporte que BlackRock, Vanguard et State Street ont augmenté leurs investissements respectifs dans les sociétés minières Bitcoin, quel que soit le cycle du marché.
Il est intéressant de noter que les trois gestionnaires d’actifs sont connus pour promouvoir les principes d’investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), dont une partie consiste à limiter l’utilisation des combustibles fossiles. Cependant, il semble qu’investir dans l’exploitation minière de Bitcoin ne puisse pas nuire aux références ESG de ces entreprises.
Selon un rapport de Daniel Batten, co-fondateur de CH4 Capital, James Coutt note que le minage de Bitcoin tire actuellement 50 % de son énergie de sources durables. Et ce pourcentage est susceptible d’augmenter car le minage de Bitcoin a la capacité unique de monétiser l’énergie bloquée et de stabiliser les réseaux énergétiques.
Effet potentiel de l’institutionnalisation du minage de Bitcoin
D’après le rapport de James Coutts, BlackRock et les deux autres gestionnaires d’actifs participant à la discussion sont actuellement les principaux investisseurs dans les trois plus grandes sociétés minières cotées en bourse, à savoir Marathon Digital, Riot Platforms et Cleanspark.
Ensemble, ces sociétés minières détiennent collectivement 8,9 % du taux de hachage mondial, ce qui est important puisque les mineurs publics ne représentent que 15 % de la puissance de hachage mondiale.
Source: Bloomberg Intelligence
Pour l’instant, James Coutts estime que l’implication de ces gestionnaires d’actifs dans le minage de Bitcoin ne pose guère de défi à la décentralisation du réseau.
Cependant, l’analyste note qu’il pourrait y avoir un futur conflit entre les valeurs de réseau et les valeurs ESG, en particulier compte tenu des tendances activistes de BlackRock, Vanguard et State Street.
Toutefois, cela n’empêcherait pas le réseau Bitcoin de fonctionner comme prévu. Mais cela pourrait amener d’autres sociétés minières dont les opérations dépendent encore des combustibles fossiles à commencer à traiter des « transactions censurées ».
Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à 26 198,48 $, avec un gain de 0,57 % au cours du mois dernier, selon les données de Tradingview.
BTC trading at $26,198.48 on the hourly chart | Source: BTCUSDT chart on Tradingview.com
Image en vedette du New Yorker, graphique de Tradingview
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