Gauntlet demande à Aave de geler l’engagement CRV de 290 millions de Curve

L’équipe Gauntlet a proposé à la communauté de la plateforme d’atterrissage DeFi Aave de geler la garantie de prêt dans les jetons Curve DAO (CRV) dans la deuxième version du protocole.

Le projet est spécialisé dans les services de gestion des risques sur les plateformes financières décentralisées. L’attention des spécialistes de Gauntlet a été attirée par un prêt d’un montant d’environ 67,7 millions de dollars en stablecoins garanti par CRV. Les services analytiques marquent le portefeuille de cet utilisateur comme étant lié au fondateur de Curve Finance, Michael Egorov.

Le 10 juin, l’adresse a déposé 38 millions de jetons supplémentaires sur Aave V2. Le volume de garantie a atteint 290 millions de CRV (~ 185 millions de dollars), soit environ 34 % de l’offre du marché de l’actif.

Gauntlet a admis que le « facteur de santé » du prêt est de 1,66, ce qui n’inspire pas la crainte – la liquidation automatique de la position se produit à une valeur de 1. Cependant, les experts ont noté que ces derniers mois, la liquidité globale du jeton Curve a diminué de 50 %.

Ils ont recommandé Aave :

• geler les garanties dans CRV dans la deuxième version du protocole ;
• défini sur nul LTV pour la garantie dans le jeton afin d’empêcher une croissance supplémentaire des dépôts qu’il contient.

«Le compte a constamment ajouté des garanties car le prix du CRV a baissé et a augmenté les emprunts en pièces stables au cours des deux derniers mois. Étant donné que le compte est activement géré et maintenu, le gel du CRV incitera l’utilisateur à réduire le crédit ou à ajouter d’autres types de garanties », a déclaré Gauntlet.

Ils ont précisé que la proposition s’applique à tous les emprunts sécurisés CRV sur Aave V2 et vise à encourager leur migration vers la version V3 du protocole avec des paramètres de risque plus appropriés.

Pour clarifier, Gauntlet ne prend PAS en charge la restriction d’une adresse spécifique.

Nous vous proposons de congeler $CRV sur @AaveAave V2 pour favoriser la migration vers V3, où les paramètres de risque sont mieux adaptés à ce marché.

Un gel sur V2 restreint les actions des utilisateurs comme indiqué ci-dessous : https://t.co/JzVk5XUnsq https://t.co/91ijY4Ij8V pic.twitter.com/SaeHeXLAgc

– Gantelet (@gauntletnetwork) 14 juin 2023

Les analystes de Lookonchain ont remarqué que le portefeuille de Yegorov a récemment été actif dans d’autres services d’atterrissage DeFi comme Abracadabra, Fraxlend et Inverse Finance. Les dépôts cumulés d’adresses CRV sur ces plateformes ont atteint 142 millions de jetons (~ 81 millions de dollars).

Déposé 288.4M $CRV(166 M$) et emprunté 63,44 M$ $USDT sur #Aave;

Déposé 79.4M $CRV(45,65 M$) et emprunté 20,5 M$ $MIM sur #Abracadabra;

Déposé 46.65M $CRV(26,82 M$) et emprunté 12,86 M$ $FRAX sur #fraxland;

Déposé 16M $CRV(9,27 M$) et emprunté 4,68 M$ $DOLA sur #inverse. pic.twitter.com/AwF6RXZXXM

— lookonchain (@lookonchain) 15 juin 2023

Un utilisateur d’Aave a noté que les emprunts d’Egorov en dehors de celui-ci posent le plus grand risque pour le protocole. Un autre commentateur a suggéré que le fondateur de Curve n’a pas l’intention de rembourser les prêts et fixe ainsi les bénéfices. Il a qualifié la stratégie de « pas si mauvaise » mais s’est prononcée en faveur de la proposition de Gauntlet.

« C’est certainement un cas limite en termes de cas d’utilisation prévu du produit, mais je pense que c’est une suggestion juste compte tenu de ce qui se passe. je veux dire il [Егоров] a récemment acheté un manoir pour 60 millions de dollars, non ? » — a écrit un membre de la communauté.

Dans un commentaire pour The Block, Egorov a noté qu’un éventuel changement de LTV à zéro empêcherait toute augmentation du crédit et des garanties, et Aave V3 devrait être utilisé pour des garanties supplémentaires.

« Il vaut mieux être prudent avec cette position sur Aave de toute façon. Même si la proposition est rejetée, je ferais mieux d’agir comme si elle avait été exécutée », a-t-il admis.

Au cours des dernières 24 heures, le prix du CRV a chuté de plus de 12 %. Pendant 30 jours, les cotations du token ont perdu 31%. L’actif se négocie à environ 0,57 $ (CoinGecko).

Rappelons que l’équipe Aave a lancé la troisième version du protocole en mars 2022.