Les géants financiers traditionnels tels que Standard Chartered, Nomura et Charles Schwab construisent ou financent de nouvelles plates-formes de garde et des échanges de crypto-monnaie, selon un rapport du Financial Times mercredi (31).
Ces entreprises misent sur la préférence des gestionnaires de fonds pour les institutions établies par rapport aux échanges de crypto-monnaie natifs comme Binance et Coinbase.
La faillite de FTX et l’implosion de l’écosystème Terra, entre autres événements, ont attiré l’attention sur les risques associés aux échanges non réglementés. Les entreprises traditionnelles estiment que les gestionnaires d’actifs préfèrent travailler avec des entités conventionnellement reconnues et réglementées.
Gautam Chhugani, analyste senior pour les actifs numériques mondiaux chez Bernstein, a déclaré au FT :
« Les grands investisseurs institutionnels traditionnels préfèrent définitivement négocier avec des contreparties dont ils savent qu’elles existent depuis des années et qu’elles sont réglementées au sens traditionnel. »
Des bourses à risque ?
Une enquête menée par EY-Parthenon auprès de 250 gestionnaires d’actifs a révélé que la moitié d’entre eux envisageraient de passer des échanges de crypto-monnaie natifs à des entreprises traditionnelles s’ils offraient des services similaires.
De plus, 90% des personnes interrogées font davantage confiance aux groupes financiers traditionnels pour protéger leurs crypto-actifs.
L’effondrement de plusieurs sociétés de cryptographie au cours de l’année écoulée et les allégations de faute professionnelle ont porté atteinte à la confiance des investisseurs dans les échanges de crypto-monnaie. Les sociétés financières traditionnelles s’appuient sur leur expérience, leur réputation de longue date et l’absence de contrôle réglementaire pour attirer ces clients.
Ces nouvelles plateformes, adossées à des institutions établies, viendront concurrencer Coinbase et Binance pour la clientèle institutionnelle. La stratégie des entreprises traditionnelles consiste à construire des opérations plus transparentes, principalement à travers la séparation entre les activités de trading et la conservation des actifs, pour éviter les conflits d’intérêts et minimiser les risques.
BNY Mellon et Fidelity, par exemple, exploitent déjà des divisions de garde de crypto-monnaie distinctes. Pendant ce temps, le Nasdaq attend l’approbation des régulateurs pour lancer son service.
Jez Mohideen, PDG de la société de négoce de crypto-monnaie Laser Digital, a déclaré que certains échanges de crypto-monnaie « ne fournissaient pas la meilleure exécution ou les meilleurs prix ». Il a ajouté que l’implication des entreprises traditionnelles dans le secteur de la cryptographie apportera « plus de transparence et plus de convergence dans les prix ».
