Y a-t-il du carburant pour un rallye Bitcoin en 2023 ?

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carburant pour la croissance du bitcoin

Le début de 2023 plaît à la croissance régulière du bitcoin. Fatigués du marché baissier épuisant, les utilisateurs se demandent probablement si ce qui se passe ne signifie pas un changement radical de tendance.

Armé d’outils d’analyse technique, d’indicateurs en chaîne et d’avis d’experts, ForkLog a compris la situation actuelle.

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  • Bitcoin au début de l’année montre une reprise. Les citations de crypto-monnaie ont déjà surmonté MA 200 – une sorte de frontière entre marché baissier et marché haussier.
  • De nombreux indicateurs en chaîne à l’unisson signalent une rupture de tendance imminente.
  • La corrélation de Bitcoin avec l’indice NASDAQ est tombée aux valeurs de décembre 2021. C’est un facteur positif pour le marché des crypto-monnaies.

Que disent les indicateurs ?

Outils d’analyse technique

Depuis le début de l’année, le prix de la première crypto-monnaie a augmenté d’environ 40 % – passant d’environ 16 500 $ à ~ 24 100 $ (au 24/01/2023). Cependant, l’or numérique est encore très loin d’avoir atteint son plus haut historique (ATH) près de 69 000 $ atteint le 11/10/2021.

1 prix
Le prix du bitcoin se négocie à environ 66 % en dessous de l’ATH. Données Messari au 24/01/2023.

Cependant, l’évolution positive de l’environnement de marché et la performance de nombreux indicateurs sont encourageantes.

« Bien qu’il reste le risque d’un retour en arrière et d’un nouveau test [минимумов]il est probable que nous entrons dans les premières étapes d’un nouveau marché haussier », a déclaré Philip Swift, fondateur de Look Into Bitcoin.

Sur le graphique hebdomadaire ci-dessous, vous pouvez voir qu’au début de l’année, le niveau de support clé B a résisté. Après en avoir rebondi, le prix, comme un couteau dans le beurre, a dépassé la zone A. Cette dernière a longtemps servi de support au marché volatil avant l’effondrement de FTX.

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Niveaux clés sur le graphique hebdomadaire BTC/USD. Données : TradingView, regardez dans Bitcoin.

Swift n’exclut pas la possibilité d’une reprise de la tendance baissière. Cependant, selon lui, le chemin de moindre résistance est en place. Le prochain objectif important est proche de la barre des 25 000 $.

Pour la première fois depuis fin décembre 2021, le prix du bitcoin était au-dessus de la moyenne mobile simple à 200 jours – une sorte de frontière entre les marchés baissiers et haussiers.

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Données : Glassnode.

Il est important que la reprise des prix en janvier ait été soutenue par une augmentation significative des volumes de transactions.

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Données : Recherche arcanique.

Indicateurs en chaîne

Début novembre 2022, les cotations de la première crypto-monnaie ont franchi le creux du cycle de marché précédent. Il a semblé à beaucoup qu’après avoir surmonté l’extremum inférieur, la consolidation avec une reprise et une nouvelle tendance haussière était juste au coin de la rue. Cependant, un autre « cygne noir » est rapidement apparu – l’énorme empire commercial de Sam Bankman-Freed s’est effondré. Au milieu de l’effondrement de FTX, l’or numérique a atteint 15 476 $ (dans la paire BTC/USDT sur l’échange Binance).

Les indicateurs de valeur cumulée des jours détruits (CVDD) et d’équilibre des prix au second semestre ont indiqué une forte probabilité que les cotations atteignent un creux cyclique. Après un certain temps, la consolidation a vraiment commencé, avec la reprise ultérieure du marché.

3-Outils de prévision des prix
Données : Regardez dans Bitcoin.

Chaque jour après que le prix a rebondi par rapport aux valeurs clés des mesures, les chances que le rallye continue d’augmenter, a souligné Philip Swift.

2022 a été une année vraiment difficile pour les mineurs – la hausse du hashrate et la difficulté à un prix en baisse ont forcé de nombreux acteurs à vendre des avoirs numériques et/ou à quitter le marché.

Dans le contexte de ce qui se passe, le multiplicateur de Pewell est tombé dans une bande d’accumulation. Actuellement, il y a une sortie de l’indicateur de la « zone verte », ce qui signifiait historiquement un passage d’une phase baissière à une phase haussière.

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Données : Regardez dans Bitcoin.

Les rubans de hachage traversant et sortant de la zone rouge de la métrique des rubans de hachage indiquent que les pires moments pour les mineurs sont derrière nous, ainsi que la possibilité que le rallye de l’or numérique se poursuive.

Rubans à 5 hachages
Données : Regardez dans Bitcoin.

Les indicateurs ci-dessus, selon Swift, signalent un retour de la confiance des investisseurs. Une amélioration du sentiment du marché peut réduire la pression de vente potentielle, ce qui est également un facteur positif pour le prix.

Les cotations de Bitcoin pour la première fois depuis une longue période ont dépassé la valeur réalisée. C’est également un signal positif pour les acteurs du marché, indiquant la fin probable de la phase baissière.

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Données : Regardez dans Bitcoin.

Dans un contexte de panique boursière due à l’effondrement de FTX et à ses conséquences, la capitalisation réalisée du bitcoin fin décembre a chuté de 18,8% face à ATH. C’est le deuxième chiffre le plus élevé de l’histoire.

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Données : Glassnode, Bitcoin Magazine.

De tels retraits sont une opportunité rare pour les acheteurs, en sont sûrs les analystes de Bitcoin Magazine. Ils sont convaincus que l’acquisition de la première crypto-monnaie pendant de telles périodes promet des bénéfices importants à long terme.

La ligne orange de l’indicateur MVRV Z-Score sort de la « zone verte » – c’est un autre signal sur le passage du fond.

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Données : Regardez dans Bitcoin.

La thèse sur le changement de phases de marché est également confirmée par un indicateur à plus long terme – RHODL Ratio. Sa ligne orange s’apprête à sortir de la zone de survente. Ce dernier indique la période la plus favorable pour la mise en place de la stratégie Buy&Hold et/ou DCA.

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Données : Regardez dans Bitcoin.

La baisse continue des prix n’a pas eu beaucoup d’effet sur l’activité en chaîne. Par exemple, en 2022, plus de 556 millions de BTC d’une valeur de près de 15 billions de dollars ont transité par le réseau de la première crypto-monnaie. Par rapport à l’année précédente, le chiffre a augmenté de 102%.

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Données : Magazine Bitcoin.

Sentiment du marché

L’indicateur aSOPR a enfin franchi la barre des 1,0, qu’il n’a pas franchie depuis fin avril de l’année dernière. C’est un signe d’amélioration du sentiment du marché et cela indique également qu’il y a suffisamment de demande pour absorber les ventes causées par les prises de bénéfices.

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Données : Glassnode.

L’émergence de la confiance chez les investisseurs est également attestée par l’« indice de peur et de cupidité » de la crypto-monnaie. Il est finalement passé à des valeurs neutres, même si depuis avril 2022 il n’a pratiquement pas quitté la zone « peur ».

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Données : alternative.me.

Adresses et avoirs des hodlers

Un facteur fondamental important est l’augmentation du nombre d’adresses bitcoin avec un solde non nul. Il souligne la croissance du nombre de participants au marché et l’accumulation de pièces dans les portefeuilles de ceux qui croient au potentiel à long terme du bitcoin.

Par exemple, en 2022, le nombre d’adresses avec un solde ≥ 1 BTC a augmenté de 20%. Le chiffre augmente de façon exponentielle, approchant la barre du million.

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Données : Glassnode, rapport d’analyse ForkLog 2022.

Une dynamique positive d’année en année est également observée pour les petites adresses, qui ont au moins 0,01 BTC et 0,1 BTC.

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Données : Glassnode, Bitcoin Magazine.

Le nombre de bitcoins dans les portefeuilles des hodlers (les pièces de plus de 155 jours sont prises en compte) a approché les 14 millions de BTC. Cela représente environ 72,5 % de l’offre totale du marché de la première crypto-monnaie.

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Données : Glassnode, Bitcoin Magazine.

«Il y a des gens partout dans le monde qui acquièrent cet actif. Il existe une catégorie énorme et croissante de personnes qui accumulent [биткоин]quel que soit le prix », a déclaré Dylan Leclerc de Bitcoin Magazine.

Les vagues HODL de bitcoin pondérées par les prix réalisées indiquent un « redémarrage » complet du marché après le pic atteint fin 2021 (barres rouges et jaunes). Un « refroidissement » similaire s’est produit au bas des phases baissières passées.

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Données : Regardez dans Bitcoin.

Macrofacteurs

L’offre limitée et une foule d’autres facteurs suggèrent qu’une adoption mondiale massive pourrait pousser le prix du bitcoin à des sommets vertigineux.

La capitalisation de la première crypto-monnaie est inférieure à 500 milliards de dollars. Le chiffre correspondant pour l’or est de près de 12 000 milliards de dollars, les instruments à revenu fixe – ~ 127 000 milliards de dollars et le marché immobilier résidentiel – plus de 250 000 milliards de dollars.

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Données : Magazine Bitcoin.

Si la part de la richesse mondiale concentrée dans le bitcoin atteint au moins 1 %, le prix de la crypto-monnaie dépassera les 300 000 dollars et la capitalisation sera de 5 900 milliards de dollars.

Il est bien connu que la situation géopolitique et les facteurs macroéconomiques ont un impact significatif sur les marchés des capitaux et la croissance économique. Le mouvement du prix du bitcoin ne se produit pas non plus dans le vide. La première crypto-monnaie a augmenté de prix dans le contexte d’une injection généralisée de liquidités causée par la crise des coronavirus. Mais dès que les autorités américaines ont resserré la politique monétaire, la croissance s’est rapidement transformée en chute.

Selon les prévisions de 61 des 90 économistes interrogés par Reuters, le taux nourris culminera à 4,75 %-5 % en mars. Ensuite, probablement, le régulateur maintiendra l’indicateur à un niveau constant, au moins jusqu’à la fin de l’année.

Pendant longtemps, le prix de la première crypto-monnaie a évolué presque en synchronisation avec le marché boursier américain. Cette dernière, à son tour, a réagi avec sensibilité aux changements de taux de la Fed.

Cependant, début 2023, la corrélation du Bitcoin avec l’indice NASDAQ est tombée à 0,29. Il s’agit de la valeur la plus faible depuis décembre 2021.

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La dynamique de la corrélation du bitcoin avec l’indice Nasdaq. Données : Recherche arcanique.

Il est possible que grâce au « découplage » du marché boursier, le récit déjà oublié sur le bitcoin en tant qu’actif protecteur émergera bientôt dans la communauté crypto.

Que disent les experts ?

Le stratège de Bloomberg, Mike McGlone, est convaincu que la première crypto-monnaie touche le fond de la même manière qu’avant le début de la phase haussière en 2019. La différence essentielle réside dans le resserrement de la politique monétaire dans le monde.

Il y a quatre ans, les régulateurs monétaires ont procédé à une réduction généralisée des taux d’intérêt. Pour le moment, ils les augmentent encore, a déclaré le spécialiste.

« À l’époque, la Fed avait déjà commencé à assouplir, et nous avons maintenu le bas et cassé plus haut. […] En ce moment, ils resserrent agressivement [политику]. donne lui [биткоину] un peu de temps. En général, oui, une image haussière », a expliqué McGlone.

L’analyste principal d’Arcane Research, Vetle Lunde, est également optimiste quant aux perspectives d’avenir de l’or numérique.

« La réduction de la corrélation est un facteur positif pour le marché », a-t-il souligné.

Compte tenu des valeurs des indicateurs en chaîne, Swift prédit le développement d’une tendance haussière.

« Il est fort possible que ce soit maintenant le meilleur moment pour accumuler des bitcoins avant le début d’un nouveau rallye haussier », a partagé l’expert.

résultats

Dans cette revue, la situation est considérée exclusivement pour l’or numérique. Cependant, il est clair pour beaucoup que la croissance du bitcoin servira de puissant moteur pour la reprise du reste du marché, car la plupart des pièces sont étroitement corrélées avec la première crypto-monnaie.

La croissance imparable du hashrate malgré la baisse des prix témoigne une fois de plus de l’investissement continu des mineurs dans l’équipement et de leur confiance dans les perspectives d’avenir du marché.

La fermeté des hodlers, qui accumulent des actifs quelle que soit la dynamique des prix, est impressionnante. La croissance du nombre de pièces dans diverses catégories par rapport aux « petites » adresses est également encourageante.

De nombreux indicateurs en chaîne battent déjà leur plein, signalant la fin de la phase baissière du marché. Cela signifie que la consolidation et un rallye haussier approchent à grands pas, il est temps d’attacher vos ceintures.

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