Le suivi des crypto-monnaies peut faire partie d’un mécanisme existant de surveillance du marché des changes. Le vice-ministre des Finances de la Russie, Alexeï Moiseev, a déclaré que le ministère des Finances préparerait des propositions visant à inclure les transactions de crypto-monnaie dans le champ d'application du décret sur la vente des revenus en devises par les exportateurs.
Selon Alexeï Moiseev, après l'adoption de la loi sur les crypto-monnaies, une telle démarche semble être une suite logique à la réglementation. Le responsable en a parlé en marge du Forum économique oriental.
- Le ministère des Finances a l'intention de préparer des propositions pour l'inclusion de la crypto-monnaie dans le système de surveillance.
- Le décret sur les recettes en devises reste en vigueur, mais la vente obligatoire est désormais fixée à zéro.
- Le régime de vente obligatoire d'une partie des gains en devises devrait être prolongé jusqu'en 2029.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
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Le ministère des Finances propose une surveillance plutôt qu'une vente obligatoire
Alexeï Moiseev a expliqué que le décret actuel est déjà utilisé pour surveiller le marché des changes. Dans le même temps, la norme relative à la vente obligatoire des gains en devises est désormais égale à zéro. C’est dans ce mécanisme, selon le vice-ministre, qu’il faudrait ajouter la cryptomonnaie.
Le responsable a qualifié cette surveillance d'outil utile. Il a souligné que le système fonctionne bien et aide l'État à évaluer la situation sur le marché des changes sans mesures sévères supplémentaires.
Selon Alexeï Moiseev, le marché reste stable et il n'est désormais plus nécessaire de revenir à des normes non nulles en matière de rapatriement et de vente obligatoires des recettes en devises.
Le vice-ministre a rappelé que le décret est paru en octobre 2023. A cette époque, le marché était sous la pression des sanctions contre Gazprombank et des tensions autour des paiements du gaz. Ces facteurs ont créé des éléments de panique, c'est pourquoi les autorités ont mis en place un mécanisme de contrôle supplémentaire.
Or, selon Alexeï Moiseev, de tels risques n'existent pas. Il a noté que les raisons de préoccupation précédentes ont déjà été épuisées et qu'il n'est donc pas nécessaire de rétablir les normes obligatoires pour la vente de devises étrangères.
Comment le décret sur les recettes en devises a changé
Le rapatriement obligatoire et la vente d'une partie des recettes en devises pour les exportateurs ont été introduits par décret présidentiel en octobre 2023. Initialement, la mesure était censée durer six mois, mais elle a ensuite été prolongée deux fois pour un an. En conséquence, la période de validité est restée jusqu'au 30 avril 2026.
En juin, le ministre des Finances Anton Siluanov a annoncé que le régime de vente obligatoire d'une partie des revenus en devises serait prolongé jusqu'en 2029. Les autorités ont expliqué cette mesure par la nécessité de maintenir la stabilité du taux de change et la stabilité du marché financier russe.
Les exigences affectent plusieurs secteurs d'exportation et les réglementations spécifiques au sein de ce mécanisme sont fixées par le gouvernement.
- Complexe des combustibles et de l'énergie : exigences en matière de recettes en devises.
- Métallurgie ferreuse et non ferreuse : exigences en matière de recettes en devises.
- Industrie chimique et forestière : exigences en matière de recettes en devises.
- Secteur céréalier : exigences en matière de recettes en devises.
À la mi-août 2025, le Cabinet des ministres a réduit à zéro les normes de rapatriement et de vente des revenus en devises. Avant cela, les plus grands exportateurs devaient déposer au moins 40 % de leurs devises dans le cadre de contrats de commerce extérieur auprès de banques agréées et vendre au moins 90 % de ce montant sur le marché intérieur.
Ce qui va changer pour le marché de la cryptographie
L'initiative du ministère des Finances s'inscrit dans la logique générale de régulation des actifs numériques après l'adoption de la loi pertinente. Si les propositions sont soutenues, l’État pourra suivre le mouvement des crypto-monnaies dans les transactions liées aux revenus en devises, mais sans introduire de normes de vente obligatoires.
Avec un taux de vente nul, une telle mesure serait davantage une mesure d’observation. Cela ne signifie pas une interdiction pure et simple ou une nouvelle obligation de vendre des actifs numériques. L’objectif est de garantir que la crypto-monnaie tombe dans la même boucle de contrôle où se trouvent déjà les recettes en devises des exportateurs.
Ceci est également important pour le marché, car les actifs numériques sont de plus en plus perçus comme faisant partie de l’infrastructure financière. Bitcoin et Ethereum ont depuis longtemps dépassé le cadre étroit, et la capitalisation boursière des plus grandes crypto-monnaies en fait un facteur notable pour les régulateurs.
Dans le même temps, la blockchain vous permet d’enregistrer les mouvements d’actifs différemment d’une transaction bancaire classique. Par conséquent, l’État doit élaborer des approches distinctes pour contrôler ces transactions, en particulier lorsqu’elles concernent les recettes d’exportation et les paiements transfrontaliers.
Comment fonctionne le suivi des crypto-monnaies
Dans les réseaux publics, le mouvement des pièces est visible dans la blockchain : vous pouvez vérifier les adresses, les montants, les heures de transaction, les commissions, le hachage de la transaction et le nombre de confirmations. Pour une vérification de base, des navigateurs blockchain sont utilisés : saisissez l'adresse ou le hachage du portefeuille dans la barre de recherche et consultez l'historique des transferts.
Une telle surveillance ne montre généralement pas les données du passeport du propriétaire, mais les adresses. C'est pourquoi Bitcoin et Ethereum sont souvent appelés pseudonymes : les transactions sont visibles, mais relier une adresse à une personne nécessite des données supplémentaires. Les pièces de monnaie confidentielles comme Monero et Zcash peuvent avoir peu ou pas de traçabilité car elles utilisent des mécanismes pour masquer l'expéditeur, le destinataire ou le montant.
Quelles données et outils sont utilisés pour le suivi ?
Le marché de la cryptographie suit les prix, les volumes de transactions, les adresses, les transactions, les frais, la capitalisation boursière et la composition du portefeuille. La capitalisation boursière est calculée comme suit : le prix d'une pièce est multiplié par le nombre de pièces en circulation.
- Les trackers de prix vous aident à surveiller les taux de crypto-monnaie, les volumes de transactions et la capitalisation boursière.
- Les trackers de portefeuille affichent la valeur d'un ensemble d'actifs et aident à évaluer les actions de Bitcoin, Ethereum et d'autres pièces.
- Les explorateurs de blockchain conviennent à la vérification des adresses, des hachages de transactions, des frais et des confirmations.
- Les services analytiques sont utilisés pour rechercher des liens entre les adresses et analyser les mouvements de fonds.
Lors du choix d'un outil de suivi de portefeuille, il est important de prendre en compte la prise en charge des bons actifs, la facilité d'importation des transactions, les mises à jour des prix, les notifications, la protection des données et des analyses claires.
Qu'est-ce qui réduit la précision du suivi
La précision de la surveillance dépend du type de réseau et de l'actif lui-même. Dans Bitcoin, les transactions peuvent être suivies via une chaîne ouverte de transferts : des services analytiques comparent les adresses, les montants, les délais de transaction et les connexions répétées entre les portefeuilles.
Dans le même temps, les pièces privées, les mélangeurs et les méthodes de masquage supplémentaires compliquent l'analyse. Moins il y a de données publiques et plus les outils de suivi sont utilisés, plus il est difficile de relier une transaction à un propriétaire spécifique.
Pour les acteurs du marché, la question clé est de savoir si le futur mécanisme restera un simple outil de surveillance. Pour l'instant, Alexeï Moiseev parle spécifiquement de surveillance, et non de nouvelles restrictions. La préparation des propositions est toujours en cours, de sorte que les paramètres spécifiques et le calendrier d'inclusion de la crypto-monnaie dans le système de contrôle n'ont pas encore été divulgués.
Dans ce contexte, les investissements dans les actifs numériques restent un sujet sensible pour les entreprises et les acteurs privés du marché. Plus les règles seront claires, plus il sera facile pour les entreprises et les investisseurs d’évaluer les risques liés à l’utilisation de cryptomonnaies dans la juridiction russe.
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