La réglementation des crypto-monnaies en Russie a reçu une base juridique : la Douma d'État a approuvé la loi en deuxième et troisième lectures, et les nouvelles règles entreront en vigueur le 1er septembre 2026.
La loi fixe les règles de circulation des crypto-actifs à l’intérieur du pays et crée une infrastructure juridique pour les transactions. La banque centrale reçoit un cadre plus clair pour superviser les acteurs du marché, et les investisseurs et les entreprises bénéficient de certaines conditions pour travailler avec des actifs numériques.
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Comment les investisseurs peuvent acheter des cryptomonnaies
Les transactions avec des crypto-monnaies via des intermédiaires seront accessibles aux investisseurs qualifiés et non qualifiés. Les conditions dépendent de la catégorie d'acteur du marché.
- Investisseurs non qualifiés : ils se soumettent d'abord à des tests, après quoi ils peuvent acheter les crypto-monnaies les plus liquides dans la limite de 300 000 roubles par an par l'intermédiaire d'un seul intermédiaire.
- Investisseurs qualifiés : passez également des tests, puis accédez à toutes les crypto-monnaies sans aucune limite de montant.
La limite pour les participants de détail est liée aux transactions via un seul intermédiaire et aux crypto-monnaies les plus liquides. Le contrôle reposera sur l'enregistrement des transactions par des intermédiaires réglementés et la supervision de la Banque centrale.
Quelle infrastructure apparaîtra sur le marché
Une infrastructure réglementée sera créée pour la circulation des crypto-monnaies. Il inclura à la fois les organisations financières existantes et les nouveaux participants : les échangeurs de crypto et les dépositaires numériques.
- Acheter et vendre des crypto-monnaies via des échangeurs de crypto-monnaies.
- Comptabilisation des droits sur la cryptomonnaie dans les dépôts numériques.
- Effectuer des transactions par l'intermédiaire de courtiers et de gestionnaires, y compris le trading organisé.
La protection des investisseurs dans le nouveau système reposera sur plusieurs éléments à la fois : tests avant achat, limites pour les clients de détail, travail par l'intermédiaire d'intermédiaires réglementés, enregistrement des droits dans des dépositaires numériques et supervision de la Banque centrale.
En plus de l'achat et de la vente, il sera possible d'échanger des cryptomonnaies contre des titres et des instruments numériques émis en vertu de la loi russe. Les stablecoins étrangers seront soumis aux mêmes exigences que les cryptomonnaies.
La crypto-monnaie ne deviendra pas un moyen de paiement à l’intérieur du pays. Il est toujours interdit de payer des biens et des services en Russie : la monnaie fiduciaire est conservée pour les paiements ordinaires, et la transaction bancaire habituelle reste le mode de paiement de base dans la circulation légale.
Paiements transfrontaliers et transactions à l'étranger
Les exportateurs et les importateurs pourront utiliser la cryptomonnaie pour les paiements transfrontaliers sans restrictions. De telles opérations seront autorisées à la fois par l’intermédiaire d’intermédiaires et directement, et pour tous les types de portefeuilles et de crypto-monnaies.
Les résidents pourront également effectuer des transactions en cryptomonnaies en dehors du pays, mais uniquement via des comptes bancaires étrangers. De plus, les cryptomonnaies achetées en Russie peuvent être transférées à l’étranger via des intermédiaires réglementés.
Si la cryptomonnaie est comptabilisée à l’étranger, les autorités fiscales devront être informées de sa disponibilité. Cette règle rend le stockage à l’étranger d’actifs numériques plus transparent pour l’État.
Pourquoi le marché a-t-il besoin de règles ?
La régulation du marché des cryptomonnaies n’est pas seulement nécessaire à des fins de contrôle. Il contribue à protéger les investisseurs, à réduire le risque de fraude, à rendre le blanchiment d’argent plus difficile, à rendre l’administration fiscale plus claire et à intégrer les actifs numériques dans le système financier légal.
Vladimir Poutine, dans sa position publique sur les crypto-monnaies, a mis l'accent sur l'équilibre : les risques pour les citoyens et le système financier doivent être limités, mais les capacités technologiques, l'exploitation minière et les paiements internationaux peuvent se développer selon des règles claires.
Comment les crypto-monnaies sont réglementées dans d'autres pays
Il existe quatre principaux modèles de réglementation des cryptomonnaies dans le monde : une interdiction totale ou presque totale, une autorisation via une licence, une réglementation partielle des transactions individuelles et des bacs à sable réglementaires pour les nouveaux services financiers.
- Les États-Unis mettent l’accent sur le contrôle des bourses, des émetteurs et des produits d’investissement, et les règles varient en fonction de l’approche des différents régulateurs.
- L’UE met en place un régime unique pour les actifs cryptographiques et les fournisseurs de services, en mettant l’accent sur les licences, la divulgation et la protection des clients.
- La Chine maintient une interdiction stricte du commerce des cryptomonnaies et limite le commerce privé.
- Le Japon autorise les services de cryptographie avec enregistrement, exigences de conservation des actifs et contrôle des transactions.
L’approche russe est plus proche d’une autorisation assortie de limites strictes : la cryptomonnaie peut être achetée, stockée et utilisée dans des transactions individuelles, mais elle ne devient pas un moyen de paiement à l’intérieur du pays.
Impôts, protection des investissements et moyens de gagner de l'argent
Les revenus des particuliers provenant de transactions avec crypto-monnaie en Russie sont imposables. Lorsqu'un bénéfice est perçu, il doit être reflété dans la déclaration et l'impôt doit être payé dans le délai prescrit. Lorsque vous stockez des actifs numériques à l’étranger, vous devrez en informer les autorités fiscales, et le non-paiement des impôts peut entraîner une responsabilité.
Pour réduire les risques lorsqu'il travaille avec la crypto-monnaie, il est utile pour un investisseur de réfléchir à l'avance au stockage des actifs, au choix des intermédiaires et à la taille des investissements.
- Stockez les actifs à long terme dans des portefeuilles froids et ne conservez pas tous les fonds auprès d’un intermédiaire.
- Sélectionnez les intermédiaires agréés une fois que les nouvelles règles entreront en vigueur.
- Diversifiez vos investissements et n’investissez pas tout votre capital dans un seul actif.
- Vérifiez les conditions de stockage, les frais, les modalités de retrait et les risques de blocage de compte.
- Enregistrez les transactions pour faciliter le calcul de l’assiette fiscale et confirmer l’origine des fonds.
Les moyens les plus clairs de gagner de l’argent avec la crypto-monnaie se résument généralement à cinq domaines.
- Investissements à long terme : acheter de la cryptomonnaie en espérant que le prix augmentera.
- Trading : transactions basées sur des mouvements de prix qui nécessitent de l'expérience et une maîtrise des risques.
- Exploitation minière : recevoir des récompenses pour l'entretien du réseau.
- Staking : bloquer les coins pour participer au réseau et générer des revenus.
- ICO ou IEO : participation à l'offre initiale de tokens, où le risque de perdre des fonds est particulièrement élevé.
Transition et droits numériques
Une période de transition a été fixée pour les acteurs du marché jusqu'au 1er juillet 2027. Pendant cette période, ils doivent obtenir des autorisations et mettre leurs activités en conformité avec les nouvelles exigences.
Un bloc distinct de la loi concerne les droits numériques russes. Ils pourront être diffusés sur les réseaux publics, et pas seulement sur la plateforme de l'opérateur du système d'information, comme actuellement. Essentiellement, l’infrastructure blockchain gagne de plus en plus de cas d’utilisation dans les transactions financières légales.
Les transactions avec des actifs financiers numériques pourront être effectuées par l'intermédiaire d'intermédiaires et lors d'enchères organisées. Cela devrait accroître l'accès des investisseurs privés à ces instruments et donner aux émetteurs davantage de possibilités de lever des capitaux.
Les nouvelles normes forment des règles uniformes pour le marché, où la monnaie numérique, les transactions en cryptomonnaies et les droits numériques font partie de l'environnement financier réglementé.