Aujourd'hui, les plateformes d'actifs numériques de l'Union européenne entrent dans une phase réglementaire décisive : à partir du 1er juillet, les règles MiCA entreront pleinement en vigueur et, selon Alex Fasel de SwissBorg, plus de 10 millions d'utilisateurs de crypto pourraient être contraints de rechercher d'urgence un nouveau fournisseur.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Principal
- Des dizaines de bourses non enregistrées suspendent ou suppriment leurs services dans l'UE, ce qui pourrait affecter plus de 10 millions de clients.
- Les régulateurs exigent que le travail soit réduit et aide les utilisateurs à passer à des fournisseurs agréés ou à des portefeuilles d'auto-garde.
- Jusqu'à 80 % des 3 000 fournisseurs de services d'actifs virtuels européens pourraient cesser leurs activités après la date limite.
Pourquoi la date limite de la MiCA est devenue critique
La date limite du 1er juillet n’est pas devenue une formalité pour le marché européen de la cryptographie, mais une date limite pratique. L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a averti que les fournisseurs de services de crypto-actifs qui continuent d'opérer sans licence MiCA doivent cesser leurs activités et prendre les dispositions nécessaires pour que les clients migrent vers des services autorisés. Les portefeuilles de self-stockage peuvent constituer une alternative pour certains utilisateurs.
Dans ce contexte, l’Autorité bancaire européenne, l’ABE, accroît la pression sur les émetteurs de stablecoins. Vendredi, l'agence a proposé une méthodologie d'amendes pour les émetteurs importants qui violent la MiCA : les sanctions pourraient atteindre 12,5% du chiffre d'affaires annuel. La consultation sur cette approche durera jusqu'au 28 septembre, après quoi les règles de calcul des amendes devraient être approuvées.
En 2024, on estime qu'il y aurait plus de 3 000 fournisseurs de services d'actifs virtuels enregistrés en Europe selon la future logique de classification MiCA. Erald Goos, PDG d'OKX Europe, a estimé qu'après la date limite, jusqu'à 80 % de ces entreprises pourraient cesser leurs activités.
Les utilisateurs devront choisir non seulement par les bonus
Alex Fazel, directeur des partenariats chez SwissBorg, estime que l'effet le plus douloureux sera ressenti par les clients des bourses qui désactivent ou limitent les services. Pour eux, la question n’est plus une régulation à distance, mais bien l’accès à une plateforme familière, le transfert de fonds et le choix d’un nouveau domicile pour les actifs numériques.
Lorsque la plateforme recule, ce sont malheureusement les utilisateurs qui en font les frais. C'est comme si le propriétaire demandait soudainement à un locataire de déménager. Les gens n’ont pas besoin de chercher encore et encore une nouvelle maison : ils doivent en choisir une qui est construite pour durer.
Avant le 1er juillet, plusieurs bourses ont déjà annoncé des modifications sur les produits européens. Parmi eux se trouve Binance, qui a informé les utilisateurs de l'UE qu'elle supprimerait ses services après avoir échoué à obtenir une licence MiCA. D'autres sites continuent de rechercher des approbations ou adaptent leurs produits pour répondre à de nouvelles exigences.
Lors du choix d’une nouvelle maison, le prix est important. Mais il y a bien plus encore : la conformité, l'identité de la plateforme, sa culture, sa sécurité, les fonctionnalités que vous utiliserez réellement et la communauté dont vous devenez membre.
Au milieu de la redistribution des audiences, Coinbase et OKX ont proposé la semaine dernière des incitations pour les dépôts et les transferts. De telles promotions pourraient pousser certains clients à migrer, mais Fazel prévient : les bonus ne doivent pas devenir l'argument principal.
Toutes les bourses veulent participer à la même course aux gros bonus et aux gros chèques. Mais l’argent ne crée pas la confiance. La réputation locale est importante.
Ce qui change pour le marché des actifs numériques
MiCA change la logique même de la concurrence en Europe. L'utilisateur voit l'application, les commissions et l'ensemble des fonctions, mais pour le fournisseur, cela signifie les licences, le stockage des fonds, les rapports et tout actif client dans le service comptable du service ; dans un tel modèle, les processus opérationnels sont directement liés aux exigences du régulateur.
Pour les marchés hors UE, y compris la Russie, cette histoire est un signal important : la réglementation des services de cryptographie devient de plus en plus stricte et la confiance se construit de plus en plus non pas sur la taille du bonus, mais sur la stabilité de la plateforme. Dans le même temps, les actifs financiers numériques et les actifs financiers numériques en Russie restent un sujet juridique distinct : le délai européen MiCA concerne les fournisseurs de cryptographie dans l'UE, leurs licences, la limitation des services et la transition des clients vers des services autorisés ou des portefeuilles de self-stockage.
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