L'interdiction des paiements cryptés en Russie pourrait devenir moins stricte : pour la deuxième lecture du projet de loi sur la réglementation des monnaies numériques, des amendements ont été préparés qui élargissent la liste des situations dans lesquelles la crypto-monnaie peut être utilisée comme moyen de paiement.
La commission compétente de la Douma d'État sur le marché financier a finalisé le projet de loi sur les crypto-monnaies. La nouvelle version permet plusieurs scénarios :
- Paiement de titres avec des actifs numériques dans des transactions non publiques.
- Échangez une crypto-monnaie contre une autre.
- Paiement de commissions pour les transferts au sein des systèmes blockchain.
Dans le même temps, la Russie maintient une interdiction générale de l’utilisation de la cryptomonnaie comme moyen de paiement régulier pour les paiements internes. La violation de cette interdiction peut entraîner des restrictions sur les transactions et la responsabilité : des risques de sanctions découlent de l'organisation illégale d'échanges, du contournement des règles de stockage et de la non-déclaration des revenus, et les transactions liées à une activité criminelle peuvent entraîner une responsabilité pénale.
La crypto-monnaie peut faire l'objet de scénarios plus légaux, mais ne devient pas un moyen de paiement courant en Russie.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
La position de Poutine sur la crypto-monnaie
Vladimir Poutine a parlé publiquement de la crypto-monnaie comme d'une technologie qui ne peut pas être simplement supprimée par une interdiction, mais qui doit être intégrée dans une réglementation tenant compte des risques pour le système financier.
Qui peut interdire Bitcoin ? Personne.
Dans cette logique, la crypto-monnaie peut être utilisée dans certains scénarios juridiques, mais ne reçoit pas le statut de moyen de paiement régulier pour les paiements nationaux : le rouble reste la monnaie de base du pays.
Crypto-monnaie pour titres et échange contre d'autres crypto-monnaies
En première lecture, le projet de loi ne prévoyait que deux exceptions à l'interdiction. Il est maintenant proposé d'élargir la liste et de comprendre :
- Récompense pour l'exploitation minière.
- Règlements dans le cadre de contrats de commerce extérieur.
- Opérations sur titres.
- Opérations avec droits numériques.
- Transactions avec d'autres monnaies numériques.
Dans la conception mise à jour, la monnaie numérique peut être utilisée comme contrepartie lors de l’achat de titres, d’autres monnaies numériques et de droits numériques. En d’autres termes, une transaction dans laquelle la cryptomonnaie est utilisée pour payer des actions ou des obligations peut devenir légale si elle respecte les règles de la nouvelle loi.
L'utilisation de monnaies numériques et de droits numériques comme moyens de paiement est autorisée pour le paiement de titres, d'autres monnaies numériques et de droits numériques, sous réserve des exigences de la loi fédérale.
Une limitation importante demeure : de telles transactions sur titres ne peuvent pas être réalisées par le biais d'une offre publique. Ils resteront disponibles uniquement dans un format de transaction non public. Mais l’échange d’une cryptomonnaie contre une autre au sein du circuit légal russe pourra bénéficier d’une base juridique claire sur une plateforme sous licence.
Les échanges P2P directement entre participants privés ne bénéficient pas d’un régime gratuit distinct. Après le lancement des nouvelles règles, le recours à un intermédiaire agréé deviendra une option d'échange sûre, et les transactions qui contournent la procédure établie pourront être soumises à des restrictions.
Par ailleurs, il est proposé de légaliser le paiement de commissions dans les systèmes blockchain. Dans de tels calculs, la blockchain fonctionne via des mécanismes cryptographiques pour confirmer les transactions, et la cryptographie reste la base pour vérifier l'authenticité des enregistrements et le mouvement des actifs.
Les échangeurs sortiront de la zone grise
Le projet de loi modifie également les règles des échanges cryptographiques. Les entreprises qui, pour leur propre compte, achètent, vendent ou échangent des crypto-monnaies avec des résidents sans la participation d'une bourse ou d'un courtier devront être inscrites au registre de la Banque de Russie si leur chiffre d'affaires dépasse 3,5 millions de roubles par mois.
Pour les particuliers, les scénarios juridiques dépendront du statut de l’investisseur et du canal de la transaction. La crypto-monnaie peut être envisagée pour l’investissement, le stockage et l’échange, mais dans un circuit réglementé : via des intermédiaires agréés et soumise à des restrictions pour les investisseurs non qualifiés. Les transactions sur l'activité économique étrangère ne sont pas incluses dans ce calcul.
Seule une entreprise russe pourra opérer avec ce statut. En deuxième lecture, le seuil minimum de capital pour un échangeur a été ajouté au projet de loi : au moins 15 millions de roubles selon la méthodologie appliquée aux acteurs professionnels du marché.
Les exigences relatives à l'infrastructure logicielle et matérielle des échangeurs et des dépositaires numériques seront établies par la Banque de Russie en accord avec le FSTEC et le Service fédéral de sécurité. La banque centrale joue un rôle clé dans la supervision exacte de la manière dont les transactions sur les actifs numériques se dérouleront.
Quelles cryptomonnaies seront cotées en bourse ?
Les critères d'admission des crypto-monnaies à la circulation publique en bourse ont été globalement conservés dans le projet révisé. Pour qu’une cryptomonnaie soit incluse dans la liste, elle doit répondre aux exigences suivantes :
- La capitalisation moyenne sur deux ans est supérieure à 5 000 milliards de roubles.
- Le volume quotidien moyen des échanges sur deux ans est de 1 000 milliards de roubles.
- L’historique des prix sur un change agréé est d’au moins 5 ans.
- Le volume moyen des échanges d'une telle plateforme étrangère est de 100 milliards de roubles.
Actuellement, seuls Bitcoin et Ethereum remplissent ces conditions. Dans le même temps, les pièces stables en dollars, populaires sur le marché des paiements, peuvent ne pas relever de la définition russe de la monnaie numérique. La raison en est que, selon le projet, la monnaie numérique n'implique pas de personne obligatoire pour les propriétaires, tandis que les émetteurs de ces jetons maintiennent le taux et assument les obligations de rachat.
Une clause importante est apparue pour la deuxième lecture : le conseil d'administration de la Banque de Russie pourra autoriser la négociation des devises qui ne répondent pas à trois critères principaux pendant une période pouvant aller jusqu'à 6 mois. La monnaie sous forme numérique peut donc entrer temporairement sur le marché par une décision distincte du régulateur.
Pour les investisseurs qualifiés, le régime sera sensiblement plus large. L'organisateur commercial pourra admettre au commerce organisé toutes les crypto-monnaies ne figurant pas sur la liste de la Banque de Russie, mais un tel commerce ne sera pas considéré comme une circulation publique des monnaies numériques. En fait, les investisseurs qualifiés bénéficieront d’un accès presque illimité à la circulation légale des actifs cryptographiques dans le cadre de la réglementation russe.
Régime spécial, clearing et prêts crypto
Le gouvernement russe, en accord avec la Banque de Russie et le FSB, pourra introduire une procédure spéciale pour la circulation des crypto-monnaies si cela est nécessaire pour protéger l'ordre constitutionnel, les intérêts économiques, la défense et la sécurité du pays. Une telle disposition ne figurait pas dans la première version du projet de loi.
Au contraire, la disposition relative à l'émission de nouvelles monnaies numériques dans l'infrastructure d'information russe a disparu du projet. Il a été question de créer de nouvelles unités de crypto-monnaie dans le pays, mais en deuxième lecture, cette idée a été exclue.
Le rôle des organismes de compensation a été décrit plus en détail. Si en première lecture ils apparaissaient effectivement comme un terme de référence, ils entrent désormais dans le cercle des personnes organisant la circulation des monnaies numériques. Ils sont également autorisés à prêter des prêts cryptographiques et à participer à des règlements basés sur les résultats de la compensation des échanges.
Le régime de prêt de cryptomonnaies est également devenu plus spécifique. Auparavant, la formulation était principalement prohibitive : de tels prêts ne peuvent être émis sans un intermédiaire agréé. Il est désormais établi que le créancier ne peut être qu'un courtier, un fiduciaire, un échangeur ou un organisme de compensation. Un investisseur non qualifié, un particulier, pourra rembourser le prêt soit en roubles, soit en cryptomonnaie.
Taxes et déclarations sur les cryptomonnaies
Les revenus des transactions en cryptomonnaies restent un enjeu fiscal : ils doivent être pris en compte et déclarés. Pour les particuliers, on parle principalement d’impôt sur le revenu si le bénéfice provient de la vente de cryptomonnaie, d’investissements ou de minage. Pour les entreprises, la fiscalité dépend du statut et du régime dans lequel l’activité est exercée.
- Exploitation minière : les revenus doivent être reflétés lors de la réception d'une récompense.
- Commerce et investissement : l'impôt provient des revenus perçus.
- Échanger et travailler par l’intermédiaire d’intermédiaires : les transactions doivent tenir compte des exigences comptables et déclaratives.
La non-déclaration des revenus, l'organisation illégale d'échanges et le contournement des règles de stockage peuvent entraîner des amendes et des contrôles complémentaires.
Sanctions et risque de marquage de la cryptomonnaie russe
En avril 2026, l’Union européenne a adopté le 20e paquet de sanctions, qui a fortement accru la pression sur le marché russe de la cryptographie. Pour la première fois, une interdiction sectorielle a été introduite : il est interdit aux citoyens et aux entreprises relevant de la juridiction de l'UE d'effectuer des transactions avec des fournisseurs de cryptographie et des bourses enregistrés en Russie.
Cela créait le risque de ce que l’on appelle le balisage des crypto-monnaies. Si une pièce ou une adresse est associée à un circuit russe – une bourse, un fournisseur ou un portefeuille – une plateforme étrangère peut automatiquement reconnaître un tel actif comme à haut risque et bloquer les transactions avec celui-ci. Dans le contexte des sanctions liées à l'Ukraine, ces contrôles deviennent un facteur de risque distinct pour le marché.
Il n’y a pas de solution directe à ce problème dans le projet de loi révisé. Dans le pays, un mécanisme d'analyse numérique est maintenu : les pièces et les adresses sont vérifiées pour détecter tout lien avec une activité criminelle. Dans le même temps, il est proposé de stocker la crypto-monnaie uniquement dans des dépôts numériques sous la supervision de la Banque de Russie, le retrait vers des portefeuilles personnels n'est pas autorisé et les transferts ne sont possibles que vers des organisations étrangères agréées. Beaucoup d’entre eux se conforment à leur tour aux exigences européennes en matière de sanctions.
Pour les acteurs du marché, cela signifie que la conformité, les restrictions fiscales et transfrontalières deviennent aussi importantes que la technologie elle-même. Les positions de la Banque de Russie et les approches possibles du ministère des Finances de la Fédération de Russie seront lues en parallèle avec les restrictions extérieures de l'UE et la pratique appliquée par le Département du Trésor américain. Les restrictions s'expliquent non seulement par l'interdiction interne des paiements cryptés, mais aussi par les tâches de lutte contre le blanchiment d'argent, de protection du système financier et de respect des exigences internationales. Un système de paiement pour les transactions cryptographiques dans de telles conditions doit prendre en compte non seulement les règles internes, mais également les risques de blocage à l'étranger.
Quand les nouvelles règles entreront-elles en vigueur ?
Les principales dates de lancement des nouvelles règles sont réparties comme suit :
- Le 1er septembre 2026 est la principale date d’entrée en vigueur de la loi. En première lecture, la date était censée être le 1er juillet 2026, mais elle a été reportée à la deuxième lecture.
- 1er juillet 2027 – les règles relatives aux transactions avec crypto-monnaie uniquement par l'intermédiaire d'intermédiaires agréés commenceront à s'appliquer, ainsi que les restrictions sur les virements bancaires lors de l'organisation illégale de la circulation des monnaies numériques. Une transaction bancaire qui contourne le régime établi peut être soumise à des restrictions supplémentaires.
- 1er septembre 2027 – un blocage visant à protéger les clients contre les transactions sans leur consentement volontaire entrera en vigueur. Les bourses et les dépositaires numériques devront lutter contre la fraude et empêcher les transactions non autorisées sur les actifs cryptographiques.
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