Les haussiers de la crypto ont terminé la semaine sensiblement plus forts : les faibles statistiques de l'emploi aux États-Unis ont atténué les attentes d'une nouvelle hausse des taux par la Réserve fédérale, le Bitcoin est revenu à 61 600 $ et Uniswap a bondi après l'annonce d'un rapprochement avec Robinhood.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Le marché a fait état de données médiocres en provenance des États-Unis
Le marché des cryptomonnaies est arrivé à la fin de la semaine dans un état beaucoup plus calme qu’au début. Le Bitcoin s'échangeait autour de 61 600 $, en hausse de 6,5 % par rapport au plus bas de 57 750 $ de mardi. Il s’agissait d’une tentative importante de stabilisation pour Bitcoin après de fortes pressions en début de semaine.
L'évolution de vendredi de la plus grande crypto-monnaie n'a pas été aussi forte que la hausse de 2,6% de jeudi. L'impulsion est ensuite venue après la faiblesse des données sur le marché du travail américain : les investisseurs ont réduit la probabilité que la banque centrale resserre à nouveau sa politique monétaire. Dans ce contexte, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont gagné 1,9%, ce qui a soutenu l'appétit général pour le risque.
Les attentes en matière de taux sont restées un facteur clé pour les actifs cryptographiques pour la deuxième journée consécutive. Dans le même temps, le marché des valeurs mobilières américain a connu un long week-end et les échanges d'actions aux États-Unis ont été fermés. Pour les investisseurs, cela a accru l’attention portée aux actifs numériques, où le mouvement s’est poursuivi.
Ethereum a augmenté pour la troisième journée consécutive : depuis mardi, Ethereum a gagné 11,5%, et seulement vendredi, il a encore augmenté de 2,6%. Parmi les altcoins, plusieurs pièces se sont également démarquées avec une croissance de 2,2% à 3,1% :
Malgré le rebond, le tableau d’ensemble ne semble pas encore entièrement optimiste. De nombreuses crypto-monnaies maintiennent une structure avec des hauts et des bas décroissants. Pour que Bitcoin brise de manière convaincante la tendance à la baisse, le prix doit d'abord se consolider au-dessus de 67 000 $, puis dépasser 81 000 $, le sommet local de mai.
Signaux clés de la semaine
- Atout : Bitcoin. Dynamique hebdomadaire : remontée à 61 600 $ après être tombée à 57 750 $ mardi. Facteur clé : baisse des attentes en matière de taux américains et amélioration du sentiment à l’égard des actifs risqués.
- Atout : Ethereum. Dynamique hebdomadaire : est devenu le principal atout du marché des produits dérivés. Facteur clé : Ether a représenté 160 millions de dollars sur 417 millions de dollars de liquidations par jour, ce qui indique une forte compression des positions baissières.
- Atout : Uniswap. Dynamique de la semaine : il s'est avéré être le leader parmi les altcoins. Facteur clé : confirmation du rôle de principal market maker automatisé pour le réseau de second rang Robinhood.
- Actif : Solana. Dynamique de la semaine : a ajouté plus de 17 % et a augmenté à 80 $ après avoir baissé à 68 $ une semaine plus tôt. Facteur clé : restauration de la demande pour les gros altcoins.
- Actif : FET. Dynamique de la semaine : passage à une croissance modérée après plusieurs semaines de soldes. Facteur clé : retour de l’intérêt pour les tokens liés à l’intelligence artificielle.
- Atout : RENDU. Dynamique de la semaine : passage à une croissance modérée après plusieurs semaines de soldes. Facteur clé : retour de l’intérêt pour les tokens liés à l’intelligence artificielle.
- Actif : TAO. Dynamique de la semaine : passage à une croissance modérée après plusieurs semaines de soldes. Facteur clé : retour de l’intérêt pour les tokens liés à l’intelligence artificielle.
Que se passe-t-il dans les produits dérivés
Sur le marché à terme, Ethereum a dépassé Bitcoin en termes de volume de liquidations sur une journée. En seulement 24 heures, des positions d'une valeur de 417 millions de dollars ont été clôturées, dont 160,8 millions de dollars en éther. Bitcoin arrive largement en deuxième position, avec près de 97 millions de dollars de liquidations. Cette différence montre à quel point les paris baissiers sur Ethereum étaient nombreux.
L'intérêt ouvert sur les contrats à terme Ether s'élevait à 14,31 millions de contrats, le plus élevé depuis le 10 juin. Les taux de financement annuels approchaient les 10 % et le delta de volume cumulé sur 24 heures était le plus fort parmi les grands actifs. Ensemble, ces indicateurs indiquent une demande croissante de positionnement haussier.
Dogecoin a également montré une reprise. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme a atteint 14,13 milliards de jetons, le plus élevé depuis le 16 mai. L'indicateur est en croissance depuis le 28 juin, ce qui indique le retour de la demande d'effet de levier et de trading sur marge. L’ambiance du Dogecoin en ce sens ressemble à la situation de l’éther.
Tous les actifs n’évoluent pas dans la même direction. Si Ethereum et Dogecoin sont en tête en termes de croissance quotidienne des intérêts ouverts, alors les contrats à terme sur HBAR et Zcash semblent plus faibles. HBAR a le volume delta cumulé sur 24 heures le plus négatif parmi les principales pièces, ce qui indique des ventes plus agressives sur le marché.
Dans l’ensemble, pour la plupart des jetons, le delta de volume cumulé reste positif. Cela signifie que les acheteurs conservent l’initiative. Dans le même temps, la volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin et de l’Ethereum continue de baisser après une forte hausse en juin. Une volatilité plus calme aide souvent le marché à se redresser si la demande se maintient.
Sur Deribit, les options Bitcoin les plus actives au cours des dernières 24 heures étaient des appels avec des strikes compris entre 60 000 $ et 70 000 $. Les options d'achat reflètent généralement une attente de croissance. La situation est similaire pour Ethereum : l’appel avec un strike de 2 500 $ a suscité le plus d’intérêt.
Dans les transactions en bloc, la stratégie Condor à long terme pour Bitcoin s’est démarquée. Il est conçu pour une évolution des prix comprise entre 66 000 et 68 000 dollars jusqu'au 17 juillet.
Uniswap est en tête parmi les altcoins
L’histoire principale parmi les altcoins était Uniswap. Le jeton UNI a augmenté de plus de 11 % en une journée et le volume quotidien des échanges a doublé pour atteindre 320 millions de dollars. La raison était la confirmation qu'Uniswap deviendrait le principal teneur de marché automatisé pour la blockchain de deuxième couche de Robinhood.
Le partenariat avec Robinhood a été annoncé le 1er juillet et le marché a continué à l'intégrer. Pour Uniswap, il s'agit d'un facteur de demande important, en particulier dans le contexte d'une reprise prudente de l'intérêt pour les altcoins.
Les jetons d'intelligence artificielle FET, RENDER et TAO ont également gagné vendredi. Ils sont en hausse d'environ 1,5% à 2,3% depuis minuit UTC après des semaines de pression vendeuse.
L'indice Altcoin Season de CoinMarketCap est à 46 sur 100. Il s'agit d'une zone neutre, où l'indicateur se maintient depuis environ un mois. Le marché attend un retour plus évident de l’appétit pour le risque, et les investissements dans les altcoins restent pour l’instant sélectifs.
Solana semble plus fort que de nombreuses crypto-monnaies majeures. Au cours de la semaine dernière, SOL a augmenté de plus de 17 % pour atteindre 80 $ après être tombé à 68 $ la semaine précédente.
La macro reste décisive
Pour les cryptomonnaies, non seulement la demande intérieure est désormais importante, mais aussi le comportement des marchés traditionnels. Lorsque le dollar américain, les actions technologiques et les attentes en matière de taux évoluent en même temps, les actifs cryptographiques réagissent rapidement au sentiment général des investisseurs.
Si la Réserve fédérale est moins incitée à relever les taux, la pression sur les actifs à risque pourrait s’atténuer. Ceci n’est pas seulement important pour les États-Unis : les signaux de la banque centrale américaine sont pris en compte par les acteurs du marché du monde entier, y compris la Chine.
Pour l’instant, la reprise semble encourageante, mais pas définitive. La crypto-monnaie a bénéficié d'une pause dans les faibles statistiques de l'emploi, mais pour un renversement complet, le marché doit confirmer sa force au-dessus des niveaux de résistance clés.
Qui sont les haussiers et les baissiers du marché ?
Les taureaux sont des participants à la cryptomonnaie ou au marché boursier qui s’attendent à une hausse des prix. Ils achètent des actifs, détiennent des positions ou les augmentent s'ils s'attendent à ce que le mouvement haussier se poursuive. Leur objectif est simple : acheter moins cher et vendre plus cher.
Les ours, au contraire, parient sur le déclin. Ils vendent des actifs, font des ventes à découvert ou réduisent le risque d'un portefeuille s'ils pensent que le prix va baisser. Leur objectif est de gagner de l’argent en cas de chute ou de protéger le capital contre une baisse.
Marché haussier et marché baissier : quelle est la différence ?
Un marché haussier, ou haussier, est une période de croissance soutenue au cours de laquelle les acheteurs contrôlent le mouvement et où la demande d'actifs reste élevée. En cryptomonnaie, cette phase s’accompagne souvent de la croissance du Bitcoin et de l’Ethereum, de la reprise des altcoins, d’un afflux de liquidités et d’un fort appétit pour le risque.
Un marché baissier est un déclin prolongé dans lequel les vendeurs sont plus forts que les acheteurs et les rebonds perdent rapidement leur élan. La principale différence réside dans les attentes : dans un marché haussier, les participants achètent souvent en cas de baisse, tandis que dans un marché baissier, ils vendent des rebonds et sont plus prudents face au risque.
Plusieurs signaux indiquent généralement le début possible d’un marché haussier :
- Le prix se consolide au-dessus des niveaux de résistance importants et les replis deviennent moins profonds.
- Le volume des échanges et les intérêts ouverts augmentent sans éclats de panique soudains.
- Les grands actifs comme Bitcoin et Ethereum font monter le marché, puis les altcoins rejoignent le mouvement.
- Le contexte des taux, du dollar américain et des indices boursiers devient plus doux pour les actifs risqués.
Comment les investisseurs agissent dans un marché haussier
Dans un marché haussier, les investisseurs ont souvent recours à des achats en retrait, à une accumulation progressive de positions, à la détention d'actifs solides et à des prises de bénéfices partielles. Les haussiers parient généralement sur la poursuite de la tendance, tandis que les baissiers peuvent rechercher des positions courtes, couvrir leur portefeuille ou vendre après de faibles rebonds.
Les principales erreurs d'un marché haussier sont d'acheter uniquement par peur de manquer de croissance, d'entrer avec un effet de levier excessif, d'ignorer les niveaux d'annulation des scénarios et de conserver la totalité de la position sans prendre de profit. La taille de la position, les ordres stop, la fixation partielle et les contrôles de liquidité avant une transaction contribuent à réduire le risque.
Pour évaluer une tendance haussière, examinez la structure des hauts et des bas, les cassures de résistance, les volumes, les moyennes mobiles, le RSI, le MACD et les modèles de chandeliers. Si le prix met à jour ses plus hauts, que le volume confirme le mouvement et que les indicateurs ne montrent pas de surchauffe évidente, la tendance semble plus stable.
Il existe d'autres animaux de stock dans l'argot boursier :
- Les baleines sont des acteurs majeurs dont les transactions peuvent faire évoluer le marché de manière significative.
- Les moutons sont des participants inexpérimentés qui suivent souvent la foule.
- Les loups sont des traders agressifs qui recherchent rapidement du profit lors de mouvements forts.
- Les lièvres sont des spéculateurs à court terme qui entrent et sortent fréquemment des transactions.