Les échanges de crypto-monnaie ont commencé à confirmer publiquement leurs réserves. Quels sont les inconvénients de ce système ?

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La faillite de l’échange de crypto FTX a donné une impulsion à la publication de rapports sur leurs propres réserves à partir de nombreuses plateformes de trading. Rappelons que le responsable de la plus grande plateforme Binance, Changpeng Zhao, a récemment laissé entendre qu’une telle pratique pourrait accroître la confiance des investisseurs dans l’industrie. Beaucoup de gens ont aimé l’idée, mais pas tout le monde, car la proposition de Zhao a suffisamment de critiques. Comment justifient-ils leur position ? Nous disons.

Comme d’habitude, commençons par une explication. La nécessité de confirmer les réserves des échanges de crypto-monnaie est apparue après le récent effondrement de la plate-forme FTX. Il s’est avéré que cette société disposait d’environ 900 millions de dollars d’actifs liquides, c’est-à-dire ceux qui peuvent être vendus facilement et rapidement.

Dans le même temps, le passif de la société s’élevait à environ 9 milliards de dollars, soit dix fois le montant des actifs disponibles. Ce déséquilibre a causé de sérieux problèmes à FTX, lorsque les utilisateurs ont commencé à retirer massivement la crypto de la plateforme de trading. C’est l’un des problèmes qui a conduit à l’échec et au dépôt de bilan de l’entreprise.

Arène FTX

En conséquence, la confiance des utilisateurs dans les sociétés de crypto-monnaie a sensiblement diminué. Les commerçants et les investisseurs qui gardent de l’argent sur les parquets ont commencé à exiger que les plateformes confirment leurs propres actifs. En d’autres termes, ils veulent être sûrs que si des actifs sont retirés du site, les utilisateurs pourront recevoir leur propre argent. C’est de là qu’est venue l’idée de démontrer des réserves par des échanges.

Comment choisir un échange de crypto-monnaie?

Dans une interview avec des représentants de Decrypt, Casa CTO Jameson Lopp a déclaré que la publication de réserves cryptographiques – ou la soi-disant preuve de réserves – « ne peut pas pleinement prouver le fait que l’entreprise a moins de passifs que d’actifs liquides ». Cependant, Lopp a précédemment publié le tweet suivant.

La preuve de réserves n’est pas une panacée. Dans ce cas, vous devez toujours faire confiance à la certification des auditeurs. Vous devez toujours croire qu’il y a soi-disant plus de réserves que de dettes. Pourtant, il vaut mieux publier des informations sur les réserves que de ne rien publier du tout.

Comment choisir un échange de crypto-monnaie?  Représentant du projet Casa Jameson Lopp.  Une photo.

Représentant du projet Casa Jameson Lopp

La preuve des réserves est l’enregistrement d’informations dont l’exactitude est vérifiée par une preuve cryptographique. Il montre combien de réserves l’entreprise a à un moment donné. Donc, en substance, c’est un moyen de prouver que les échanges ou d’autres organisations tierces gardent vraiment l’argent de leurs utilisateurs, plutôt que de les utiliser pour effectuer des transactions ou financer d’autres entreprises.

Напомним, как выяснилось накануне, основатель криптобиржи FTX Сэм Банкман-Фрид делился деньгами пользователей платформы с руководством основанной им трейдинговой компании Alameda Research. Причём как отметили источники, в какой-то момент Банкман-Фрид в том числе отправил туда больше половины активов в распоряжении компании. Именно это спровоцировало нехватку ликвидности при начале массовых выводов активов с FTX.

Récemment, ce concept a été de plus en plus entendu par les passionnés de crypto. Même Binance prévoit de travailler sur un protocole de preuve de réserve distinct inventé par le créateur d’Ethereum, Vitalik Buterin.

Comment choisir un échange de crypto-monnaie?  Changpeng Zhao, PDG de Binance.  Une photo.

Changpeng Zhao, PDG de Binance

Il convient également de garder à l’esprit qu’il existe différents types de preuves de réserve, certaines plus rigoureuses que d’autres. Le cryptanalyste Nick Carter, qui a préconisé le concept de preuve de réserves pendant de nombreuses années, favorise cette forme de preuve, qui comprend le rapport de responsabilité en plus du rapport de réserve. Cela est nécessaire pour un affichage plus clair de la situation financière de l’entreprise, note l’expert.

Cela semble être la forme la plus complète et la plus aboutie du concept qui existe actuellement. La dette d’échange est un point important, car si une plateforme dispose de réserves suffisantes, mais dépend fortement d’une entreprise de cryptographie récemment en faillite, elle peut également faire faillite. Et les utilisateurs de la plateforme ont le droit de le savoir, et avant que des problèmes ne surviennent.

Comment choisir un échange de crypto-monnaie?  Le site Web de Nick Carter, où il publie périodiquement des informations sur la preuve des réserves de diverses plates-formes cryptographiques.  Une photo.

Le site Web de Nick Carter, où il publie périodiquement des informations sur les preuves de réserves de diverses plates-formes cryptographiques

Encore une fois, la preuve des réserves n’est pas une panacée universelle. Les investisseurs doivent avant tout s’occuper eux-mêmes de leurs crypto-monnaies. Donc, si vous avez de gros volumes de crypto-monnaies sur l’échange, vous devez en retirer au moins certaines dans un portefeuille matériel comme Ledger. Cet appareil génère une soi-disant phrase de départ lorsqu’il interagit avec lui, de sorte que l’utilisateur est le seul propriétaire à part entière des pièces. Vous ne pourrez certainement pas rencontrer de sorties bloquantes ou quelque chose comme ça ici.


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