La principale plateforme de prêt décentralisé a doté le marché d'un outil qui permet à presque tous les services financiers de relier le calcul des intérêts sur les dollars numériques à une seule intégration, évitant ainsi la construction de plusieurs mois de sa propre infrastructure blockchain.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Quoi de neuf
L'organisation qui développe le protocole Aave a introduit Stable Vaults – une sorte de conteneurs dans lesquels les sociétés de technologie financière peuvent envoyer les soldes de leurs clients en pièces stables, recevant en retour des intérêts, malgré le fait que les utilisateurs eux-mêmes n'entrent pas directement en contact avec les mécanismes de crypto-monnaie. Les portefeuilles numériques, les plateformes de trading et les fournisseurs de solutions de paiement peuvent connecter cette opportunité via un point d'intégration unique.
Le système fonctionne comme suit : les fonds des clients sont automatiquement distribués selon les stratégies de crédit approuvées au sein de la finance décentralisée, tandis que l'utilisateur lui-même continue de voir l'écran familier d'une application familière, ignorant tout des processus internes. Le chef de l'entreprise a décrit l'idée simplement : le produit transforme les revenus prévisibles des dollars numériques en un élément qui peut être facilement intégré dans tout développement fintech.
Démarrer la logique de synchronisation
La décision de lancer le produit coïncide avec une période au cours de laquelle les dollars numériques sont de plus en plus ancrés dans les scénarios de paiement conventionnels et dans les services bancaires numériques. Plus les acteurs de la fintech utilisent activement les jetons en dollars pour les transferts d'argent internationaux, plus la demande de profit de la clientèle sur les soldes des comptes devient forte – l'argent ne doit pas rester inutilisé, il doit rapporter sans quitter l'infrastructure de la blockchain et sans obliger l'utilisateur à ouvrir une application de cryptographie distincte.
C’est cette lacune qui comble toute une classe de solutions d’infrastructure : le stockage de rendement. Le principe de leur fonctionnement est simple : le capital est automatiquement transféré entre plusieurs stratégies de gains selon un algorithme prédéfini, de sorte que l'investisseur réalise un profit sans gestion personnelle des positions et sans avoir besoin de surveiller les conditions du marché.
Il y a déjà un adversaire puissant sur le terrain
Aave entre sur un territoire où un concurrent a déjà pris pied. Le protocole Morpho est devenu l’un des principaux fournisseurs de cette technologie. Par exemple, cet été, la bourse Coinbase a introduit un produit d'épargne avec un taux accru pour les soldes USDC, construit sur une combinaison de Morpho et Ethena, et il a déjà dépassé le niveau de 200 millions de dollars d'actifs attirés.
Robinhood a récemment mis en œuvre une solution similaire, hébergeant un outil similaire dans sa propre application pour le jeton Global Dollar en utilisant le stockage de Morpho en collaboration avec Maple Finance. Il s'avère que les principaux acteurs du marché de la fintech ont déjà testé dans la pratique le format de rentabilité intégré – ils l'ont simplement fait en partenariat avec un concurrent direct, Aave.
L'architecture ouverte comme stratégie
Grâce au lancement de Stable Vaults, l'équipe espère acquérir le statut d'un des opérateurs d'infrastructures de base dans ce domaine en croissance rapide. L'architecture du produit est construite sur le principe d'ouverture : chaque entreprise partenaire a le droit de déployer un stockage personnel et de configurer indépendamment les paramètres de son fonctionnement, au lieu d'utiliser un modèle standard unique pour tous les acteurs du marché.
L'automatisation s'étend à plusieurs niveaux du processus à la fois : la distribution des liquidités, l'allocation du capital selon les stratégies et le paiement des intérêts s'effectuent sans contrôle manuel de la part de l'opérateur. Grâce à cela, les développeurs ont la possibilité d'offrir à leur public un service qui rappelle fonctionnellement un dépôt d'épargne, tout en évitant de longs mois de conception indépendante des mécanismes DeFi. La plate-forme fonctionne avec plusieurs jetons, notamment USDC, USDT, ainsi que le stablecoin signature d'Aave, GHO.
Intersection avec le projet interne de l'entreprise
La nouvelle technologie servira simultanément de base à un autre développement : une application d'épargne pour les consommateurs, qui fait actuellement l'objet de tests fermés. Autrement dit, nous ne parlons pas d'un produit ponctuel exclusivement destiné aux clients externes : la même architecture résout simultanément deux problèmes : elle sert aux intégrations des partenaires avec les services d'autres personnes et alimente le propre projet de vente au détail de l'entreprise.
Implications pour le marché du rendement intégré
Le créneau dans lequel Aave s'engage prend de l'ampleur précisément parce qu'il répond à une demande spécifique d'un consommateur ordinaire : les soldes des comptes bancaires sont rongés par l'inflation, et les dépôts classiques offrent rarement une augmentation notable. La possibilité de gagner de l'argent sur des pièces stables via des coffres-forts partenaires donne aux sociétés de technologie financière une chance de rivaliser pour les fonds de leurs clients tout en évitant le statut de banque à part entière avec tout le fardeau réglementaire qui en découle.
La concurrence entre Aave et Morpho dans ce segment ne sera probablement pas déterminée par la séparation technologique d'un protocole de l'autre – les deux protocoles ont des problèmes similaires et sont résolus par des méthodes similaires – mais par ceux qui peuvent offrir aux partenaires des conditions de connexion plus pratiques, une meilleure rentabilité pour le destinataire final et une meilleure réputation en matière de gestion des risques. Étant donné que ces coffres-forts contiennent l’épargne des gens ordinaires, et pas seulement le capital des passionnés de cryptographie, la fiabilité des stratégies de prêt sous-jacentes devient essentielle pour l’ensemble du modèle.
La présence simultanée de plusieurs grandes marques de technologie financière sur le marché – Coinbase, Robinhood et probablement d'autres dans un avenir proche – confirme que le format de rendement intégré via des protocoles DeFi tiers est en train de devenir une norme de l'industrie, plutôt que de rester l'expérience de passionnés individuels. La seule question qui reste est de savoir quel fournisseur d'infrastructure – Aave, Morpho ou de nouveaux challengers – offrira la combinaison la plus convaincante de rentabilité, de sécurité et de facilité de connectivité pour la prochaine vague de partenariats fintech.
En savoir plus: Swift a lancé un registre blockchain. 17 banques testent les dépôts tokenisés