L'échange sur le marché des matières premières est associé à des transactions en chaîne, où la transaction peut entraîner la perte d'actifs : le résultat est affecté par de fortes fluctuations du prix, de l'état de la liquidité du marché et d'autres risques qui ne peuvent être complètement exclus à l'avance.
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« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Principaux risques avant la transaction
Avant de commencer à trader, il est important de comprendre le contexte de la transaction et d’évaluer honnêtement le montant de perte que vous êtes prêt à accepter. Les transactions en chaîne sont particulièrement sensibles aux mouvements du marché : les prix peuvent changer rapidement et le manque de liquidité peut rendre difficile l'entrée ou la sortie d'une position.
Le trading de matières premières a également ses atouts : il permet de diversifier un portefeuille, donne accès à des marchés liquides et peut servir de couverture contre l’inflation. Mais ces avantages n’éliminent pas le risque de pertes, notamment lors de brusques mouvements de prix.
Pour une évaluation plus sobre, il est utile de décomposer rapidement les principaux termes :
- Une matière première est un actif sous-jacent qui est acheté, vendu ou utilisé comme base d'un contrat.
- Le marché des matières premières est un segment où les matières premières et les instruments associés sont négociés.
- Un contrat à terme est un accord visant à effectuer une transaction à une date future dans des conditions prédéterminées.
- Un contrat est un ensemble de termes d'une transaction entre des parties.
- Une option est le droit d’effectuer une transaction, mais non l’obligation de le faire.
- Un dérivé est un instrument dont la valeur dépend de l'actif sous-jacent.
Comment fonctionne une bourse de matières premières ?
Une bourse de matières premières est une plateforme organisée sur laquelle les participants achètent et vendent des biens ou des contrats pour eux. Les échanges se déroulent selon des règles établies : les ordres sont consolidés sur le site, après la compensation et le règlement des transactions sont connectés afin que les parties comprennent leurs obligations et la procédure d'exécution.
Grandes bourses, matières premières et réglementation
Les principales bourses mondiales de matières premières comprennent généralement le London Metal Exchange (LME), l'Intercontinental Exchange (ICE), le Tokyo Commodity Exchange (TOCOM), le Dalian Commodity Exchange, le New York Mercantile Exchange et le CME Group.
Aux États-Unis, les plus grandes bourses de matières premières sont le CME Group, le New York Mercantile Exchange, le Chicago Board of Trade (CBOT) et ICE US.
Différentes catégories de biens sont échangées sur les bourses : l'énergie, les métaux, les produits agricoles et les biens textiles. Les matières premières les plus échangées sur le marché mondial sont souvent le pétrole, l’or, le cuivre, le blé et le maïs.
Les marchés des matières premières sont surveillés par des régulateurs, notamment la CFTC, la SEC et la FCA.
Types de marchés de matières premières et premières étapes
- Marché spot : la transaction se concentre sur le prix actuel et le règlement le plus proche.
- Marché à terme : les participants négocient des contrats pour une date future.
- Marché d'options : un contrat donne le droit d'effectuer une transaction, mais n'oblige pas à la réaliser.
- Marché électronique : les transactions s'effectuent via des systèmes de trading numériques.
Le prix spot reflète la valeur du produit ici et maintenant. Le prix à terme fait référence à un contrat pour une date future et peut différer en raison des attentes du marché, du calendrier de livraison et des conditions du contrat.
Pour commencer à négocier sur une bourse de matières premières, vous choisissez généralement un courtier, ouvrez un compte, apprenez les règles du marché, déterminez une stratégie et fixez à l'avance des limites de risque.
Que vérifier avant une opération en chaîne
- Comprenez quel actif est impliqué dans la transaction et à quelles classes d'actifs il appartient.
- Évaluer la liquidité du marché : lorsque la liquidité est faible, l'exécution des transactions peut devenir moins prévisible.
- Vérifiez les données sur lesquelles se base la décision et ne vous fiez pas à un seul indicateur.
- Comparez les conditions de transaction avec celles des marchés organisés, où apparaissent des plateformes telles que le New York Mercantile Exchange et le CME Group.
Un point particulier pour le réseau Solana
Si une transaction implique Solana, un portefeuille pré-préparé permet d'éviter des retards inutiles dans les transactions ultérieures. La règle principale reste la même : vous ne devez démarrer une transaction que lorsque ses conditions, ses éventuelles restrictions et sa perte potentielle sont claires.