Le volume des transactions de contrats perpétuels pour les fonds négociés en bourse (ETF TradFi-Perps) pour sept mois de 2026 a dépassé 116 milliards de dollars, la part de Binance a atteint 74 % en juillet. Ceci est indiqué dans le rapport de Binance Research.
De tels contrats permettent de s'exposer à un panier d'actions sans acheter le fonds lui-même et sans être lié aux horaires d'ouverture des plateformes traditionnelles.
Début 2026, le chiffre d'affaires hebdomadaire du segment était proche de zéro, en juillet il atteignait 30 milliards de dollars. Le chiffre mensuel a atteint le niveau de 100 milliards de dollars, ce qui correspond à un taux annuel d'environ 700 milliards de dollars. Au cours des sept derniers mois, l'augmentation mensuelle moyenne a été de 170 %.
« Le volume historique cumulé des échanges de TradFi-Perp en 2026 (janvier à juillet) a dépassé 1,6 billion de dollars. Les ETF représentaient 7,25 % de ce volume (soit 116 milliards de dollars). La part de Binance dans les échanges d'ETF TradFi-Perp est passée de 18 % au lancement à 74 % actuellement, donnant à la bourse une position dominante », indique le rapport.
Binance a commencé à lister les acteurs sur les ETF en mars 2026. Au sein de la propre gamme de contrats TradFi de la bourse, les fonds représentent 30 % des transactions.
Les semi-conducteurs et la Corée supplantent le S&P 500
Le leader en termes de chiffre d'affaires a été SOXL, un fonds avec un triple effet de levier quotidien sur l'indice des semi-conducteurs. Il est suivi par les coréens KORU et EWY, suivis de QQQ et SPY.
Top 10 des ETF par chiffre d’affaires sur Binance :
| Téléscripteur | Nom du fonds | Volume des échanges |
|---|---|---|
| SOXL | Direxion Daily Semi-conducteur Bull 3X | 41,97 milliards de dollars |
| KORU | Direxion Daily Corée du Sud Bull 3X | 16,15 milliards de dollars |
| EWY | ETF iShares MSCI Corée du Sud | 8,43 milliards de dollars |
| QQQ | Fiducie Invesco QQQ | 5,94 milliards de dollars |
| ESPIONNER | Fiducie ETF SPDR S&P 500 | 1,71 milliard de dollars |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | 202,9 millions de dollars |
| EWJ | Fonds indiciel iShares MSCI Japon | 104,8 millions de dollars |
| SOXS | FNB Direxion Daily Semiconductor Bear 3X | 86,8 millions de dollars |
| SQQQ | ProShares UltraPro Short QQQ | 65,6 millions de dollars |
| UVXY | FNB à terme à court terme ProShares Ultra VIX | 46,6 millions de dollars |
Le rapport cite deux raisons pour expliquer ce déséquilibre. Le premier est la demande de levier : SOXL et KORU offrent une exposition quotidienne 3 fois supérieure, et les utilisateurs de Binance détiennent environ 73 % du portefeuille dans le secteur technologique, où le chiffre d'affaires est 23 fois supérieur à celui des autres catégories.
La deuxième raison concerne l’accès et les fuseaux horaires. KORU et EWY reflètent les actions coréennes, mais se négocient pendant les heures de négociation des actions américaines, qui chevauchent peu avec la séance asiatique. Les contrats à terme KOSPI 200 sont négociés à la Bourse de Corée et ne sont pas disponibles sans un courtier local. Un contrat perpétuel comble cet écart avec une tarification 24h/24 et 7j/7.
En juillet, le chiffre d'affaires sur KORU s'élevait à 148 % des transactions du fonds lui-même : 16,16 milliards de dollars contre 10,89 milliards de dollars.
« Le principal prix de l'exposition au marché coréen à effet de levier passe du marché traditionnel à Binance », indique le rapport.
Le segment représente moins de 1% du marché des ETF
Les échanges de fonds au premier semestre ont dépassé 40 000 milliards de dollars en volume notionnel, soit une augmentation de 50 % par rapport à la même période de l'année dernière, et en mars, ce chiffre a atteint un record de 7 800 milliards de dollars.
Dans ce contexte, le chiffre d'affaires de 100 milliards de dollars des investisseurs représente moins de 1 % du résultat de mars de l'ETF. Si le segment représente 10 % de ce volume, les échanges atteindront environ 780 milliards de dollars par mois, dont 20 % – jusqu'à 1,56 billion de dollars.
Rappelons qu'en juin, Binance a capturé 80 % (53,8 milliards de dollars) du volume total des transactions à terme perpétuel sur les actions TradFi.
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