MicroStrategy, connu comme l’un des plus grands détenteurs de bitcoins au monde, a annoncé l’expansion de sa stratégie d’investissement avec une offre de 700 millions de dollars américains en billets convertibles.
La décision intervient à un moment stratégique, alors que le prix du bitcoin s’approche de son sommet historique, soulignant la confiance de l’entreprise dans le potentiel à long terme de la crypto-monnaie.
Les billets convertibles sont des titres de créance qui donnent à leur détenteur le droit, mais non l’obligation, de convertir la dette en un montant prédéterminé d’actions de la société émettrice, généralement à un prix fixe, dans un certain délai.
Par conséquent, MicroStrategy émet des billets convertibles comme moyen de financer l’achat de Bitcoin, avec la possibilité que ces billets soient convertis en actions à l’avenir.
Cette approche permet à MicroStrategy de tirer parti de son accès aux marchés des capitaux pour investir de manière agressive dans Bitcoin, tout en offrant aux investisseurs la possibilité de participer potentiellement à la croissance de l’entreprise en convertissant leurs billets.
70 millions de dollars en Bitcoin par jour
L’initiative intervient à un moment où le prix du Bitcoin approche de son plus haut historique, ce qui témoigne de la confiance de l’entreprise dans la crypto-monnaie en tant qu’investissement stratégique à long terme.
Initialement prévue pour 600 millions de dollars, l’offre a été élargie en raison de l’intérêt accru, marquant la première levée de dette majeure de MicroStrategy depuis 2021.
Jusqu’à présent, la société a choisi de lever des capitaux via la bourse pour ses achats de bitcoins. Il s’agit cependant de la première émission de dette dans ce but spécifique depuis des années, ce qui entraîne une stratégie agressive visant à augmenter ses avoirs en bitcoins.
Selon un communiqué, la société prévoit d’affecter les ressources obtenues grâce à la vente des billets principalement à l’achat de davantage de bitcoins, en plus d’autres objectifs de l’entreprise.
MicroStrategy annonce le prix de l’offre de billets de premier rang convertibles $MSTR https://t.co/GBR4yG4Ebk
– Michael Saylor⚡️ (@saylor) 6 mars 2024
Avec une dette totale de 2,8 milliards de dollars américains, qui devrait être remboursée entre 2025 et 2028, et une offre prévue en 2028, MicroStrategy signale sa capacité d’endettement et son optimisme quant à la valeur future du Bitcoin.
Avec une période d’offre limitée à seulement deux jours, on s’attend à ce qu’après cette période, MicroStrategy poursuive ses achats de bitcoins via Coinbase Pro, en effectuant des transactions sur le marché libre au lieu d’opter pour des négociations de gré à gré (OTC).
La méthode promet d’introduire une nouvelle dynamique d’achat sur le marché, MicroStrategy investissant potentiellement environ 70 millions de dollars américains en bitcoin par jour, complétant ainsi les investissements substantiels déjà réalisés dans les ETF bitcoin.
La plus grande entreprise détentrice de Bitcoin
Détenant actuellement 193 000 bitcoins, évalués à 12,7 milliards de dollars, MicroStrategy utilise sa situation financière pour explorer de nouvelles opportunités d’investissement.
La société, qui voyait autrefois sa dette égale à la valeur de sa réserve de bitcoins lors des baisses de marché, profite désormais d’un taux d’intérêt extrêmement bas de 0,6% pour élargir davantage son portefeuille.
Avec le potentiel de lever jusqu’à 800 millions de dollars, l’offre place MicroStrategy sur la bonne voie pour stimuler la demande sur le marché, renforçant ainsi son statut de plus grande entreprise détentrice de Bitcoin.
Depuis qu’il a commencé à acquérir l’actif numérique en 2020 dans le cadre d’une stratégie visant à se protéger contre l’inflation, l’éditeur de logiciels a vu la valeur de ses avoirs en bitcoins passer de 2,8 milliards de dollars américains à environ 13 milliards de dollars américains. La semaine dernière, la société a ajouté environ 3 000 bitcoins supplémentaires à son bilan.