Une étude de Solidus Labs, publiée ce mardi (12), a révélé que les fournisseurs de liquidité ont manipulé les prix de 20 000 crypto-monnaies sur des échanges décentralisés. Le volume de ces négociations dépasse 10 milliards de reais (2 milliards de dollars américains).
Les chiffres pourraient être encore plus élevés. Après tout, Solidus Labs n’a analysé que 1 % de tous les pools de liquidités, qui représentent 0,3 % du volume total négocié sur les bourses décentralisées. De plus, les données les plus anciennes datent de septembre 2020.
Bien que le trading en chaîne soit coûteux, l’étude cite un cas où des fraudeurs ont réalisé environ 2 millions de dollars de bénéfices en seulement deux heures. Cela démontre donc que les gains peuvent dépasser les dépenses.
Le Wash Trading domine les échanges décentralisés de crypto-monnaie
Expliquant comment l’étude a été réalisée, Solidus Labs souligne qu’il existe différents types de wash trading, une technique utilisée pour gonfler à la fois le volume des échanges et le prix d’une cryptomonnaie.
Dans le premier exemple, l’étude souligne que le fournisseur de liquidité lui-même est le trader qui manipule le marché.
« Chaque fois que ces transactions ont lieu, aucun changement dans la propriété effective ne se produit – et pourtant chaque échange manipule le prix et le volume du jeton, créant un signal de marché artificiel. »
Plus élaboré, le deuxième schéma comporte plusieurs portefeuilles. De cette manière, les tiers ont plus de difficulté à identifier que les négociations sont menées par une seule personne. Cependant, le résultat est le même.
« Cette méthode est probablement préférée par les entités cherchant à éviter d’être détectées et à augmenter le nombre d’investisseurs qui semblent acheter ou vendre le jeton. »
Selon l’étude, 67 % des transactions sur près de 30 000 bourses décentralisées sont manipulées par le wash trading. Le volume dépasse les 2 milliards de dollars américains (10 milliards de reais) et concerne plus de 20 000 crypto-monnaies.
Le cas de SHIBAFARM
Au cours de l’étude, Solidus Labs est tombé sur le cas SHIBAFARM et a décidé de l’utiliser comme échantillon sur les conséquences de ces pratiques. Outre le wash trading, un autre facteur aggravant est que les traders n’ont pas pu vendre cette cryptomonnaie après l’avoir achetée, mettant ainsi fin à toute pression vendeuse.
« Le responsable de la mise en œuvre de SHIBAFARM a utilisé deux astuces techniques pour créer l’impression que SHIBAFARM était le prochain [Shiba Inu] SHIB.
« Le premier était un pot de miel : un type de tapis dans lequel le contrat intelligent d’un jeton est programmé pour empêcher les acheteurs du jeton de vendre plus tard. »souligne l’étude. « La seconde était une stratégie de négociation multipartite. »
Après qu’environ 50 victimes ont acheté SHIBAFARM, les développeurs ont pris la décision finale, supprimant la liquidité de la crypto-monnaie alors que son prix atteignait de nouveaux sommets. L’arnaque a généré un bénéfice d’environ 2 millions de dollars pour les escrocs, le tout en moins de 2 heures.
Enfin, les analystes soulignent également que le même escroc a créé 50 autres escroqueries après SHIBAFARM.
Une étude appelle à une régulation du secteur DeFi
Selon Solidus Labs, son étude est la preuve que la pratique du wash trading est facilement détectable. Par conséquent, il ne serait pas difficile d’empêcher que cela se produise sur les échanges décentralisés, comme cela se produit déjà sur les échanges centralisés.
« En suivant les flux de jetons entre les portefeuilles qui fournissent des liquidités et les échanges dans le même pool, les bourses et les régulateurs peuvent identifier les groupes de portefeuilles suspects pour une enquête plus approfondie. »
En attendant l’arrivée de cette régulation, il appartient à l’utilisateur de se méfier des cryptomonnaies qui affichent de forts gains. Après tout, leurs prix pourraient être manipulés par des tiers, précisément pour attirer de nouvelles victimes.
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