L’échange décentralisé développé à Solana lève 3,8 millions de dollars US

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Imaginez si BitMEX était décentralisé et construit sur Solana. North Star of Drift Protocol a cette proposition. Avec 3,8 millions de dollars de capitaux nouvellement levés, le projet se rapproche de son objectif.

Le cycle de financement a été mené par Multicoin Capital, avec la participation d’Alameda Research, QCP Capital, Robot Ventures, Jump Capital, Not3Lau et de nombreux investisseurs providentiels.

Malgré les similitudes avec de grands noms comme BitMEX, il existe quelques différences entre le projet naissant de la finance décentralisée (DeFi) et le courtage en crypto, qui, à l’heure actuelle, a traité près de 2 milliards de dollars de volume de transactions au cours des dernières 24 heures.

Qu’est-ce que la dérive ?

Premièrement, Drift utilise une variante d’un teneur de marché automatisé (ou AMM) plutôt qu’un carnet d’ordres pour remplir les ordres des traders.

Le choix de conception se retrouve dans l’ensemble de l’industrie de la cryptographie, mais la plupart des courtiers décentralisés (DEX) optent pour un AMM. Bien que les AMM soient populaires, il y a un inconvénient.

Chaque fois qu’un ordre est passé sur une plateforme AMM telle que Uniswap ou Drift, les traders doivent faire attention au grand « slippage » (différence de prix entre l’ordre exécuté et l’ordre exécuté).

En période de volatilité, par exemple, la différence entre ces deux chiffres peut être importante et nuire aux traders. Le slippage est très visible sur les courtiers qui utilisent le modèle AMM et peuvent ne pas avoir assez de liquidités.

Bien que les courtiers qui utilisent des livres de commerce souffrent encore de dérapage, les effets sont atténués par la présence de teneurs de marché externes.

Cependant, les teneurs de marché factureront des frais minimes pour s’assurer que les ordres sont exécutés aussi précisément que possible.

Et voici l’inconvénient : les traders doivent-ils faire face au fardeau du slippage, en perdant éventuellement un pourcentage de leur trade, ou les teneurs de marché doivent-ils être indemnisés pour s’assurer que le slippage est limité ?

Cette compensation aux makers est appelée « market maker extractible value » par Cindy Leow, co-fondatrice de Drift. De plus, Leow et son équipe ont opté pour un Dynamic Automated Market Maker (DAMM) pour essayer d’obtenir le meilleur des deux mondes.

« Il présente l’efficacité du capital d’un marché profond et robuste avec l’extensibilité permanente d’un AMM tout en offrant aux traders les fonctionnalités dont ils ont besoin, telles que la marge croisée et l’effet de levier », a-t-il déclaré.

« Dans notre réseau de test DAMM, Drift a créé une efficacité du capital au moins dix fois meilleure que les options de marché existantes. »

Un pourcentage de tout dérapage qui se produit inévitablement sera appliqué au fonds d’assurance de la plate-forme, a expliqué Leow. « Mais des frais de négociation et de règlement seront également ajoutés au fonds. »

Le dernier tour de table contribuera à fournir des liquidités initiales pour faire face à tout risque de dérapage majeur, en plus de sécuriser le fonds d’assurance.

Drift est sorti ce lundi (25) sur le réseau alpha principal, mais seuls ceux qui disposent d’un jeton non fongible (NFT) Drift Alpha Ticket auront accès à la plateforme.

Ces NFT ont été distribués aux utilisateurs de Discord ainsi qu’à d’autres membres de l’écosystème DeFi de la blockchain Solana.

*Traduit et édité par Daniela Pereira do Nascimento avec la permission de Decrypt.co.



Voir l’article original sur portaldobitcoin.uol.com.br

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