Après plusieurs raisons qui ont fait chuter la plus grosse crypto-monnaie du marché à 20 000 dollars vendredi dernier (10), le Bitcoin atteint ce lundi son plus haut niveau des trois dernières semaines (13). S’appréciant de 25,8% en seulement quatre jours, le bitcoin a atteint 24 300 dollars, mais sa hausse n’a pas encore commencé.
Après tout, la crise bancaire américaine ramène Bitcoin à ses origines. Les discours du créateur de Bitcoin ont maintenant tout leur sens et sont diffusés sur les réseaux sociaux.
Dans le premier bloc du réseau Bitcoin, par exemple, Nakamoto a enregistré le titre du journal britannique The Times, pointant du doigt la faillite de banques considérées comme trop grandes pour faire faillite.
« The Times 03/Jan/2009 Chancelier au bord d’un second plan de sauvetage bancaire »
Vous pouvez également trouver des critiques du modèle bancaire traditionnel dans le livre blanc Bitcoin. Cependant, une mention plus large se trouve dans l’un de ses commentaires sur le forum P2P Foundation.
« Il faut faire confiance aux banques pour détenir notre argent et le transférer par voie électronique, mais elles le prêtent par vagues de bulles de crédit avec seulement une fraction en réserve »a écrit Satoshi Nakamoto en février 2009 tout en expliquant Bitcoin. « Nous devons leur faire confiance avec notre vie privée, leur faire confiance pour ne pas permettre aux voleurs d’identité de vider nos comptes. »
Et c’est exactement ce qui est arrivé à Silvergate, Silicon Valley Bank et Signature ces derniers jours.
Comment mettre une banque en faillite ? retirer votre argent
Comme expliqué plus haut par le créateur du Bitcoin, les banques utilisent l’argent de leurs clients pour faire des investissements. C’est-à-dire qu’ils consentent des prêts, investissent dans des titres du Trésor ou dans d’autres actifs.
Alors que les États-Unis augmentaient les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation, l’économie américaine a ralenti. Les plus grands exemples ont été les licenciements de géants de la technologie tels que Google et Microsoft, mais qui ont également touché des entreprises plus petites.
Dans le cas de la Silicon Valley Bank, certains de ses clients étaient des sociétés de capital-risque. Autrement dit, comme les affaires n’allaient pas bien, il y avait plus de retraits que de dépôts à la banque, laissant la SVB sans argent.
Cependant, il existe une grande différence entre la banque SVB et le courtier FTX, par exemple. Alors que FTX utilisait les fonds de ses clients pour son propre bénéfice, SVB disposait de ces fonds dans des investissements à long terme, mais qui ne pouvaient être remboursés sans perte.
Le gros problème vient plus tard
SVB était la 16e plus grande banque des États-Unis. Compte tenu de cela, sa faillite envoie d’autres clients de la banque se précipiter pour retirer leur argent avant les autres clients. Cela génère plus de problèmes, comme la censure, comme l’évoquait ce dimanche le sénateur américain Thomas Massie (12).
«Je viens de quitter une réunion Zoom avec la Fed, le Trésor, la FDIC, la Chambre et le Sénat. Un sénateur démocrate a essentiellement demandé s’il existait un programme en place pour censurer les informations sur les réseaux sociaux qui pourraient conduire à une ruée vers les banques.
Je viens de sortir d’une réunion zoom avec la Fed, le Trésor, la FDIC, la Chambre et le Sénat.
Un sénateur démocrate a essentiellement demandé s’il existait un programme en place pour censurer les informations sur les réseaux sociaux qui pourraient conduire à une ruée sur les banques.
— Thomas Massie (@RepThomasMassie) 13 mars 2023
Pendant ce temps, d’autres soulignent que les États-Unis divisent le secteur bancaire en deux. Le premier groupe, ceux considérés comme « too big to fail », serait sauvé par le gouvernement, tout comme le SVB, tandis que le second groupe ne bénéficierait pas d’une telle protection.
En d’autres termes, cela pourrait déclencher une nouvelle panique bancaire sur ces petites banques.
La crise bancaire a dopé Bitcoin
Circle, l’émetteur de l’USDC, a rapidement admis avoir une exposition de 3,3 milliards (17,4 milliards de R$) à la SVB, faisant perdre au prix de son stablecoin la stabilité qu’il promettait. Samedi (12), l’USDC s’échangeait à 0,82 $ US dans certaines maisons de courtage, mais ce n’était pas la seule.
Plus tard, la Fed, la FDIC et le Trésor ont secouru la SVB et assuré que ses clients pourraient retirer leurs fonds lundi (13). L’USDC est revenu à 1 $, mais la confiance des gens dans le système bancaire et les pièces stables avait déjà disparu.
Le courtage Binance, par exemple, a converti ce matin 5 milliards de BRL de son propre stablecoin, Binance USD (BUSD), en Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Binance Coin (BNB). Entre le bruit sur les réseaux sociaux et la montée dans les charts, tout indique qu’ils n’étaient pas les seuls.
Enfin, en plus de ce manque de confiance, les analystes s’attendent également à ce que la Fed baisse ses taux d’intérêt pour éviter une nouvelle crise de son économie. Quoi qu’il en soit, les deux cas sont excellents pour Bitcoin, tout cela à cause de la création monétaire effrénée du gouvernement.
« La racine du problème avec la monnaie conventionnelle est toute la confiance nécessaire pour la faire fonctionner »a déclaré Satoshi Nakamoto en 2009. « Il faut faire confiance à la banque centrale pour ne pas déprécier la monnaie, mais l’histoire des monnaies fiduciaires est jonchée de manquements à cette confiance. »
Quant à la hausse du Bitcoin, elle ne devrait commencer qu’après 25 000 $, mais la lutte entre baissiers et haussiers dans cette région devrait être compliquée. Autrement dit, il est possible que Bitcoin chute dans les jours suivants, mais il devrait décoller après avoir brisé cette résistance.