Il y a ceux qui ont quitté le marché avant « l’effondrement » des secteurs des puces, de l’IA et de la technologie. C'est toujours… eux.
Selon les données publiées par Goldman SachsVia Price Services, les hedge funds se sont débarrassés des actions technologiques américaines depuis au moins deux mois, en quantités record, a rapporté Bloomberg. Ces données vont de pair avec les dernières nouvelles faisant état d'une exposition importante de la part des investisseurs. vente au détailqui valent environ un tiers des volumes des dernières semaines. Les fonds seraient donc, pour une part considérable, hors du terrain de jeu des bourses, à un moment de grandes turbulences pour les marchés.
C'était de 2024 qu'il n'y avait pas de ventes nettes aussi importantes, en termes de pourcentage. De plus, comme le rapporte Bloomberg, la rotation se serait opérée vers actifs plus calme en période de volatilité : actions du secteur consommateur Et agrafes.
Des inquiétudes sur le cycle de l’IA ?
Il semblerait que oui. Il n'y a pas seul Michael Burry prononce des prophéties catastrophiques et de prendre des positions courtes. Il y a aussi les plus gros fonds spéculatifs opérant en Amérique et supprimant des postes à des rythmes record.
Le graphique a été réalisé par Goldman Sachs et signale un pourcentage de fuite sur une période de deux mois qui n'a pas été vu depuis 2024.
Tout cela, si l'on veut, avant le déclin significatif du secteur, qui voit désormais diverses parts du secteur techniquement dans marché baissier et la majeure partie en pleine zone de correction.
Avec la publication des formulaires 13Fqui débutera prochainement, on verra plus clairement qui a allégé ses positions au cours des deux derniers mois et surtout vers quels secteurs ils ont décidé de s'orienter. orientez-vous et déployer les liquidités récoltées grâce à la vente d’actions technologiques et d’IA.
Même si VIX est silencieux…
Même si le VIX, l'indice de volatilité (et donc de nervosité) reste encore silencieux, dans les journaux et parmi les analystes on ne parle que de la volatilité attendue sur les marchés financiers, confirmée par certaines positions sur les marchés d'options.
Une sorte de calme estival avant la tempête ? Il existe plusieurs facteurs d'inquiétude : de la stabilité du secteur de l'IA et du cycle infini des investissements, passant par contre par quelques signes de crise dans Japonavec des mouvements qui pourraient impacter la bête noire des marchés, le Carry Trade.
Ce n'est pas une ambiance agréable. En même temps, il est vrai qu’en été, il y a peu de nouvelles et que pour maintenir la tension, il est souvent nécessaire d’embellir certains mouvements plus que nécessaire.
En tout cas, ce sera le cas, comme Alex Lavarello vous l'a déjà dit iciune semaine pleine de trimestriel d'une grande profondeur, ce qui pourrait peut-être contribuer à la concrétisation de la volatilité attendue. Cependant, ils seront plus importants conseils (qui nécessitent un grand optimisme) que les données des trois derniers mois.
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