Deux des sociétés qui ont demandé à la SEC de pouvoir commercialiser des ETF Bitcoin au comptant, VanEck et Bitwise, lèvent des dizaines de millions de dollars pour financer leur lancement.
Un tel lancement sur le marché pourrait avoir lieu dès jeudi ou vendredi de cette semaine, si la SEC approuve les demandes mercredi, les émetteurs se préparent donc à acheter du BTC et à mettre les actions du fonds sur le marché.
Premiers efforts de VanEck et Bitwise avant le lancement des ETF Bitcoin
Le formulaire S-1 mis à jour de VanEck déposé hier auprès de la SEC montre que la société a investi 72,5 millions de dollars dans son ETF Bitcoin spot.
Dans le document, la société écrit que le VanEck Bitcoin Trust avait vendu 2 000 « actions de démarrage » au prix de 50 $ chacune le 21 décembre 2023, collectant ainsi 100 000 $.
Par la suite, le 4 janvier 2024, l’investisseur initial (Van Eck Associates Corporation) a acheté 1 450 000 actions supplémentaires, toujours au prix de 50 $ chacune, générant un produit total de 72 500 000 $.
Avec cet argent, le fonds a acheté environ 1 641 BTC. L’achat de Bitcoin a eu lieu le 5 janvier 2024 à un prix moyen d’un peu plus de 44 000 $.
Selon ces chiffres, chacune des 1 450 000 actions vendues correspondrait à environ 0,0011 BTC.
ETF Bitcoin : Bitwise suit VanEck
Bitwise a également déposé hier un formulaire S-1 mis à jour.
Ce document n’indique pas que le fonds a déjà acheté du BTC pour le lancement de son ETF Bitwise Bitcoin, mais il est révélé que Bitwise Investment Manager a l’intention d’acheter 100 000 actions au prix de 50 $ chacune, pour un total de 500 000 $.
Cependant, le document révèle également que Pantera Capital Management a exprimé son intérêt pour investir dans le fonds en achetant des actions pour un montant total de 200 millions de dollars.
Mais dans le cas présent, il ne s’agit que d’hypothèses, même s’il est difficile d’imaginer que des mensonges aient été rapportés dans un document d’une telle importance.
D’un autre côté, VanEck s’attend également certainement à vendre des actions de son ETF spot Bitcoin pour plus de 72 millions de dollars, à tel point que les chiffres semblent en réalité tout à fait alignés avec ceux déclarés par Bitwise.
ETF existants
À la bourse de Toronto (TSX, Toronto Stock Exchange), de vrais ETF sur place Bitcoin sont cotés depuis un certain temps, étant donné que Toronto est située au Canada où les autorités qui supervisent les bourses sont plus permissives.
L’ETF Bitcoin de référence à la TSX est le Purpose Bitcoin ETF (BTCC) dont la capitalisation boursière actuelle est supérieure à 400 millions de dollars.
Cela rend les chiffres révélés par VanEck et Bitwise absolument crédibles.
Les actions BTCC ont un prix actuel d’environ 8,9 $ et chaque action correspond à seulement 0,00014 BTC, soit un peu plus d’un dixième du BTC qui correspond à une action du VanEck Bitcoin Trust.
Au total, l’ETF Purpose Bitcoin possède plus de 35 500 BTC, soit bien plus que les 1 641 BTC achetés jusqu’à présent par le fonds de VanEck.
Hier, près de 1,3 million d’actions BTCC ont été négociées à la Bourse de Toronto, ce qui équivaut à plus de 11 millions de dollars. Ce sont les données à prendre comme référence pour comparer et juger les volumes de transactions des nouveaux ETF qui seront lancés sur les bourses américaines dans les prochains jours.
Le grand nom du groupe BlackRock
Cependant, ces chiffres sont dérisoires par rapport à ceux de BlackRock.
En effet, selon certaines rumeurs non confirmées, le géant de la gestion d’actifs serait prêt à acheter du BTC pour une valeur totale pouvant atteindre deux milliards de dollars dès la première semaine de sa présence sur les marchés, afin d’émettre des actions de son spot Bitcoin. FNB.
Dans un formulaire S-1 mis à jour déposé hier auprès de la SEC, iShares Bitcoin Trust de BlackRock a révélé avoir acheté environ 228 BTC et investi 10 millions de dollars le 5 janvier 2024.
Il avait auparavant vendu 400 000 actions au prix de 25 $ chacune.
L’achat de BTC a donc eu lieu à un prix inférieur à 43 900 $, et chaque action ne correspond qu’à 0,00057 BTC, soit environ la moitié de celle du VanEck Bitcoin Trust.
Si ces chiffres semblent signifier que BlackRock agit avec plus de prudence que VanEck et Bitwise, les perspectives d’avenir sont toutes en faveur de BlackRock, étant donné qu’il s’agit du plus grand gestionnaire d’actifs au monde et qu’il peut compter sur plusieurs milliers de grands clients disposant d’actifs très importants. .
Le plus grand effet sur le marché du Bitcoin généré par le lancement des ETF spot sur les bourses américaines viendra probablement de la promotion de ces produits dérivés qui seront réalisés par des sociétés telles que BlackRock et Fidelity. Plus ils en font la promotion, plus ils devraient avoir du succès, et plus leur succès est grand, plus l’effet positif sur le prix du Bitcoin est important.
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