L’analyste de Trezor, Josef Tětek, a récemment commenté à la fois ce qui s’est passé sur les marchés financiers ces derniers jours et l’utilisation de portefeuilles matériels cryptographiques.
Tětek a déclaré que des événements récents tels que l’effondrement de Silvergate et de la Silicon Valley Bank ont montré que le risque de contrepartie dans le système bancaire est un problème sérieux. L’augmentation de cette perception a également renforcé la perception de la valeur de la garde de soi.
Trezor : les portefeuilles crypto matériels à la rescousse du système financier traditionnel
Le fait est que, en tant qu’analyste de Trézorces risques liés au système bancaire sont parfois bien cachés, même s’il s’agit de risques sérieux.
En effet, il rappelle que les banques ne détiennent plus réellement l’argent de leurs clients dépositaires dans leurs coffres, mais le prêtent à des tiers ou l’utilisent pour acheter des actifs volatils.
Ainsi dans le cas où ils auraient des difficultés à recouvrer les remboursements des prêts qu’ils accordent, ou lorsque les investissements qu’ils réalisent génèrent des pertes, il y a le risque qu’ils ne soient plus en mesure de reverser tout leur argent à leurs titulaires de compte.
Malheureusement, cette dynamique est inconnue de la plupart, même des titulaires de comptes qui ignorent ces risques lorsqu’ils déposent leur argent à la banque.
En effet, les déposants sont désormais pratiquement des créanciers ignorants des banques, avec tous les risques inévitables liés à l’émission de ces crédits sous forme de dépôts bancaires.
À ce stade, Tětek ajoute :
« Naturellement, les gens recherchent des alternatives comme le bitcoin, qui peut être détenu de manière totalement indépendante par n’importe quelle banque ou institution. Rien que l’année dernière, le nombre d’adresses bitcoin détenant plus de 0,1 bitcoin – un bon indicateur du bitcoin détenu par des personnes ordinaires en détention personnelle – a augmenté de 25 %, passant de 3,3 millions à 4,1 millions d’adresses. Nous nous attendons à ce que cette tendance s’accélère. »
Il faut se rappeler que bitcoins il est né pendant la crise financière de 2008, vraisemblablement en réponse à un système qui sauve les irresponsables et punit les économes.
Les économes sont les clients des banques qui déposent leurs économies sur des comptes bancaires, ignorant qu’ils peuvent les perdre en raison du comportement impie des banques. Les irresponsables sont les directeurs de banque qui utilisent les dépôts de leurs clients pour des entreprises risquées telles que des investissements dans des actifs douteux.
Selon Tětek, le sauvetage récent de Banque de la Silicon Valley révèle qu’en réalité de ce point de vue rien n’a changé, tant et si bien que c’est le Bitcoin qui permet de sortir de ce système.
Il faut dire qu’on a toujours supposé qu’ils étaient avant tout les stablecoins une alternative à ce système, car leur valeur est la même que celle des monnaies fiduciaires mais elles peuvent être auto-conservées, mais les récents problèmes de désancrage de USDC et DAI ont mis en lumière le problème du manque de décentralisation.
En fait, un stablecoin contraint de détenir ses réserves au sein du système bancaire s’avère n’être qu’un dérivé crypto de monnaie fiduciaire, parfaitement intégré au système bancaire traditionnel.
La seule façon d’éviter d’avoir à dépendre du système bancaire est Bitcoin en auto-garde.
L’outil le plus largement utilisé pour l’auto-garde à long terme de quantités importantes de BTC sont les portefeuilles matériels cryptographiques.
Selon Tětek, les récents événements calamiteux renforcent l’image de Bitcoin en tant que seul projet de cryptographie véritablement décentralisé, avec un risque de contrepartie nul lorsqu’il est détenu dans des portefeuilles non dépositaires.
Le seul risque dans ce cas, du point de vue de la sécurité, est que le propriétaire du portefeuille ne le garde pas correctement, mais le rende au moins insensible aux défauts des autres.
De toute évidence, Tětek est biaisé et suggère l’utilisation de portefeuilles matériels cryptographiques tels que Trezor, mais son raisonnement est également partagé par de nombreux autres analystes indépendants.
A commenté :
«Après le crash de FTX, les gens ont réalisé qu’il ne fallait pas faire confiance aux dépositaires de l’industrie de la cryptographie. Aujourd’hui, même les banques ordinaires s’effondrent, ce qui conduit certaines personnes à rechercher la sécurité dans Bitcoin, qui ne présente aucun risque d’échec lorsqu’il est détenu dans un portefeuille matériel.
L’augmentation actuelle du prix du Bitcoin – la plus rapide cette année – semble être le résultat direct de la fragilité apparente du système bancaire. Il est donc possible que Bitcoin sorte de cette crise comme un actif sûr et sans risque.
À tout cela, cependant, il faut ajouter qu’il y a toujours un risque financier implicite à investir dans Bitcoin, étant donné que sa valeur de marché a montré une volatilité importante au fil du temps.