Les 26 et 27 septembre s’est tenu à Rome le Peer-to-Peer Financial System 2023, événement organisé conjointement par la Banque d’Italie, l’UCL pour les technologies Blockchain et la DLT Science Foundation.
Chez The Cryptonomist, nous avons été invités à l’événement et avons assisté à plusieurs conférences organisées, notant l’objectif de la conférence elle-même : l’union entre la finance traditionnelle et sa centralité, avec les nouvelles technologies financières décentralisées en expansion.
Le système financier peer-to-peer 2023 à Rome
Sans aucun doute, l’un des événements les plus importants tant du point de vue académique qu’international. Le soutien de la Banque centrale nous a permis de disposer de personnalités de tous les domaines et de tous les secteurs liés aux concepts de Blockchain et de Web3.
Une conférence exposée non seulement à l’Italie, mais aussi à l’international. L’innovation financière vue sous différents points de vue, depuis différents pays et depuis différentes positions institutionnelles et non institutionnelles.
Les parcours différents de chaque participant ont donné lieu à un débat intense mais respectueux. Chaque participant a pu s’exprimer, avec un seul objectif commun : s’adapter au changement.
Et même si combiner centralité et décentralisation dans le monde de la finance peut paraître un oxymore, les idées ne manquent pas pour y parvenir.
Explorer les frontières des systèmes financiers peer-to-peer : enseignements de l’atelier
À une époque de transformation technologique rapide, le paysage financier connaît une profonde évolution, portée par les innovations technologiques numériques.
Le récent « atelier sur les systèmes financiers peer-to-peer » a fourni une plate-forme pour rassembler des experts de différents horizons et délibérer sur des questions critiques.
L’impact de l’innovation technologique
L’innovation technologique remodèle le secteur financier, redéfinit les modèles économiques, améliore les services, restructure les chaînes de valeur et repense même la surveillance réglementaire.
L’application des nouvelles technologies, en particulier dans le secteur financier, présente à la fois des opportunités et des défis pour les opérateurs historiques, les nouveaux arrivants et les régulateurs.
Un exemple important discuté lors de l’atelier était le modèle bancaire ouvert, influencé notamment par la directive européenne sur les services de paiement (PSD2). Ce changement de paradigme oblige les intermédiaires à adopter de nouveaux modèles commerciaux, augmentant ainsi les sources de revenus et la qualité de service.
Cependant, cela les expose simultanément à un éventail plus large de risques, notamment la fraude, les cybermenaces, les défis opérationnels et les risques stratégiques. L’introduction du modèle de finance ouverte, proposé par la Commission européenne, pourrait amplifier ces effets.
Innovation numérique et mandats réglementaires
L’innovation numérique n’est pas seulement une aubaine pour les institutions financières, elle permet également aux institutions publiques, aux autorités et aux régulateurs de remplir leur mandat. Il s’agit notamment de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et de la sauvegarde de la stabilité financière et monétaire.
Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), que plusieurs banques centrales européennes explorent activement, illustrent cet engagement en faveur de la recherche et du développement pour atteindre ces objectifs.
Cependant, les régulateurs sont confrontés à la tâche complexe d’équilibrer la promotion de l’innovation avec la protection des consommateurs, d’assurer l’inclusion des utilisateurs les moins avertis en numérique, de maintenir des infrastructures de marché et des systèmes de paiement robustes, et de préserver la sécurité et la stabilité générale du système financier.
Parvenir à une « bonne innovation » tout en gérant les risques potentiels était au centre des discussions.
L’écosystème financier émergent met en évidence l’importance croissante des risques non financiers, notamment dans les domaines de la cybersécurité et de la protection des données. Les risques traditionnels s’aggravent également dans ce paysage en évolution.
Des analyses et des recherches approfondies sont essentielles pour comprendre et gérer efficacement ces nouvelles complexités. Une connaissance et une compréhension claires sont essentielles tant pour les praticiens financiers que pour les clients afin de relever ces défis.
L’écosystème des crypto-monnaies est un domaine dans lequel l’attention politique et réglementaire a considérablement augmenté.
Le rapport souligne la nécessité de références, de communications et de cadres réglementaires clairs dans ce domaine.
L’introduction du MiCA au niveau européen représente une avancée significative dans la régulation des crypto-actifs, mais l’évolution rapide de l’écosystème nécessite une surveillance continue.
Une régulation dynamique pour une innovation dynamique
La rapidité de l’innovation représente un défi unique, qui nécessite un cadre réglementaire qui non seulement suit l’innovation, mais la traite activement. Une approche dynamique et modulaire de la réglementation est essentielle. Les praticiens, les superviseurs et les régulateurs doivent développer des compétences leur permettant de comprendre et de gérer efficacement les risques liés à l’innovation.
Améliorer la connaissance et la sensibilisation au nouvel écosystème financier est fondamental.
Un dialogue constructif entre les régulateurs, le monde universitaire, les acteurs industriels et les fournisseurs de technologies est essentiel pour exploiter le potentiel de l’innovation tout en gérant les risques associés. Encourager les meilleures pratiques, définir des normes communes, promouvoir des modèles opérationnels robustes et traiter les impacts économiques, sociaux et environnementaux sont des aspects essentiels de ce dialogue.
La Banque d’Italie, en collaboration avec diverses parties prenantes, a formulé une stratégie globale pour soutenir les institutions financières et promouvoir une innovation durable, saine et responsable.
Cette stratégie comprend plusieurs initiatives clés, notamment le FinTech Channel, le Regulatory Sandbox et le Milano Hub, qui contribuent à faciliter l’innovation dans le secteur.
Vers un avenir financier durable
Les sessions d’atelier ont couvert un large éventail de sujets, des technologies émergentes à la finance ouverte, des monnaies numériques des banques centrales à la durabilité.
L’intérêt croissant pour l’alignement des activités financières sur les objectifs de développement durable (ODD) est évident. Atteindre les ODD est une entreprise complexe qui nécessite des efforts collectifs de la part des décideurs politiques, des parties prenantes et du public.
En conclusion, l’« Atelier sur les systèmes financiers peer-to-peer » s’est avéré une plateforme essentielle pour explorer le paysage changeant de l’innovation financière.
Il a souligné l’importance d’une réglementation dynamique, d’une recherche solide et d’un dialogue constructif pour relever les défis et les opportunités présentés par les progrès technologiques. Cette approche collaborative est essentielle pour garantir le développement de systèmes financiers durables et résilients qui profitent à la société dans son ensemble.