Réglementation Visa stablecoin : le pilote démarre

Ceux qui travaillent dans les paiements internationaux le savent bien : le week-end est un trou noir pour les transferts d’argent entre banques. Si un paiement tombe un vendredi soir, il faut souvent attendre le lundi pour le voir réglé. Visa vise à fermer cette fenêtre avec une nouvelle expérience qui associe la finance traditionnelle aux monnaies numériques liées au dollar et à l'euro. Le Réglementation Visa Stablecoin Il entre ainsi dans une phase pilote concrète, en collaboration avec la société de paiement Nium et sous le cadre réglementaire de l'initiative BLOOM lancée par Singapour.

Points clés

• Visa a choisi Nium en tant que premier partenaire d'un projet pilote de règlement de pièces stables dans le cadre du programme BLOOM de l'Autorité monétaire de Singapour.
• Le but est de tester le règlement 7 jours sur 7, y compris les week-ends et jours fériés, en utilisant des pièces stables réglementées en dollars et en euros.
• Le projet concerne l'infrastructure de règlement entre les institutions financières, et non la manière dont les clients initient les paiements.
• Visa n'a pas encore indiqué de date de lancement, de banques participantes ou de volumes de transactions attendus pour le projet pilote de stablecoin de Singapour.
• L'initiative fait partie d'une stratégie Visa déjà active sur neuf réseaux blockchain, avec un chiffre d'affaires annualisé en stablecoin d'environ 7 milliards de dollars.

Visa et Nium lancent un projet pilote de règlement stablecoin dans 7 jours

Visa a rejoint l'initiative BLOOM de Singapour en sélectionnant Nium comme premier partenaire pour tester un système permettant le règlement des paiements transfrontaliers sept jours sur sept. C'est la première fois que le géant des paiements identifie un partenaire spécifique pour ce type d'expérimentation dans le cadre du programme.

Le pilote se concentre sur les pièces stables réglementées en USD et en euros

Le test se concentrera sur les pièces stables réglementées liées au dollar américain et à l’euro. Les deux sociétés n'ont pas indiqué quels tokens spécifiques seront utilisés, se limitant à définir le périmètre monétaire de l'opération. C'est un détail qui laisse la porte ouverte à diverses solutions déjà présentes sur le marché, mais confirme l'orientation vers des actifs numériques supervisés par des autorités de régulation reconnues, une exigence qui reste essentielle pour les banques avant d'intégrer tout rail basé sur la blockchain dans leurs processus de paiement. paiements stables.

La réglementation s'étend au-delà des heures d'ouverture traditionnelles des banques

Le nœud que le projet pilote tente de résoudre est là : le règlement traditionnel reste lié aux jours bancaires, créant des périodes pendant lesquelles les institutions ne peuvent pas terminer une partie du processus. Avec l'utilisation de pièces stables réglementées, Visa et Nium veulent voir s'il est possible de réduire ces délais et de garantir aux banques concernées un accès plus rapide aux fonds en incluant les week-ends et les jours fériés dans le cycle de paiement. règlement 7 jours.

L'initiative BLOOM de l'Autorité monétaire de Singapour dirige le projet pilote

BLOOM est le programme lancé en 2025 par l'Autorité monétaire de Singapour pour développer des systèmes de règlement basés sur des passifs bancaires tokenisés et des pièces stables réglementées, tout en maintenant intacts les contrôles de sécurité et de conformité déjà existants dans le système financier. Il ne s'agit pas d'un projet isolé : il s'appuie sur les travaux antérieurs du Project Orchid, l'initiative MAS dédiée à la monnaie programmable et à un éventuel dollar numérique de Singapour, qui a déjà produit plus de dix essais pratiques avant qu'une partie de ces travaux ne soit transférée à des projets commerciaux.

Parmi les participants déjà impliqués dans la conception de BLOOM figurent des noms tels que Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe et UOB, signe d'un écosystème qui implique à la fois des acteurs crypto-natifs et des banques traditionnelles. L'un des tests déjà annoncés en mars a vu Ripple et la société de financement de la chaîne d'approvisionnement Unloq utiliser le stablecoin RLUSD sur le XRP Ledger pour lier la réglementation à la vérification des expéditions et aux conditions de financement. L'entrée de Visa, dotée d'un réseau mondial de cartes, et de Nium, un fournisseur de paiements transfrontaliers, s'ajoute au programme. BLOOM Autorité monétaire de Singapour un article spécifiquement axé sur l'interopérabilité entre les infrastructures de paiement conventionnelles et le règlement stablecoin.

Objectifs pilotes : infrastructures d’établissement et interopérabilité

Le projet pilote n'aborde pas l'expérience de l'utilisateur final, mais il réécrit les règles du jeu pour les banques qui gèrent l'historique des paiements. Il est important de comprendre pourquoi cette expérimentation est plus importante qu’il n’y paraît à première vue : il ne s’agit pas d’un nouveau moyen de paiement pour les consommateurs, mais d’une tentative de rendre plus fluide et élastique le système derrière chaque transaction internationale.

Concentrez-vous sur le niveau de règlement, pas sur la transaction client

Pour les institutions financières concernées, le test se concentre sur le niveau de réglementation transfrontalière derrière les paiements, plutôt que sur la façon dont les clients lancent les transactions. Visa a expliqué que les pièces stables peuvent rendre les flux de paiement plus programmables, permettant aux banques de gérer les règlements en dehors des heures normales de banque, tout en tirant parti du réseau, des systèmes de sécurité et des contrôles de conformité existants de l'entreprise.

Adeline Kim, responsable pays du groupe pour la région Asie du Sud-Est et vice-présidente senior pour les clients et acquéreurs mondiaux en Asie-Pacifique chez Visa, a noté que différentes formes d'argent devront de plus en plus fonctionner au sein de réseaux de paiement interconnectés. « L'avenir des paiements sera défini par la manière dont les différentes formes d'argent et les réseaux de paiement fonctionneront ensemble pour différentes utilisations », a déclaré Kim, ajoutant que Visa évaluait comment les pièces stables pouvaient compléter les systèmes de paiement existants tout en préservant « les normes de sécurité, de résilience et de conformité qui sous-tendent le commerce mondial ».

Créer une interopérabilité entre les systèmes de paiement et les stablecoins

Les travaux menés dans le cadre de BLOOM visent à établir l'interopérabilité entre les rails traditionnels et ceux basés sur des pièces stables, tout en conservant les exigences de conformité directement intégrées au processus de règlement. C'est ce qu'Amaresh Mohan, directeur des risques et de la conformité chez Nium, a voulu souligner, définissant la convergence entre les réseaux de paiement consolidés et les monnaies numériques programmables comme « non seulement inévitable, mais essentielle ». Pour Nium, qui avait déjà intégré en avril l'USDC via Coinbase pour les paiements d'entreprise transfrontaliers dans plus de 190 pays, le projet pilote avec Visa représente une étape supplémentaire dans un chemin déjà entamé dans l'utilisation opérationnelle des pièces stables.

Le contexte dans lequel s'insère cette expérience est celui d'une infrastructure Visa déjà assez étendue : l'entreprise opère une régulation sur neuf réseaux blockchain, dont Ethereum, Solana, Avalanche, Stellar, Base, Polygon, Canton, Arc et Tempo, avec un chiffre d'affaires annualisé en stablecoins d'environ 7 milliards de dollars, en hausse de 50 % par rapport au trimestre précédent. Lors de l'appel aux résultats du troisième trimestre, le PDG Ryan McInerney a décrit la stratégie de l'entreprise comme « multi-pièces, multi-chaînes », notant que Visa n'a pas l'intention de choisir un seul stablecoin gagnant.

Les détails clés du pilote toujours confidentiels

Un fait demeure cependant : pour le test de Singapour, Visa et Nium n'ont rendu public ni la date de lancement, ni les volumes de transactions attendus, ni les institutions financières qui pourraient participer en plus des deux sociétés impliquées. Il s'agit d'une confidentialité typique des phases initiales de l'expérimentation réglementaire, mais qui laisse plusieurs questions en suspens sur la portée réelle de l'initiative et les délais dans lesquels elle pourrait passer du pilote au service opérationnel.

Ce qui est déjà clair, c'est le positionnement stratégique : en juin, Visa avait déclaré que les banques émettrices participant à ses programmes onchain pouvaient déjà régler avec le réseau sept jours sur sept, tandis que l'entreprise s'efforçait d'étendre le même mécanisme aux acquéreurs, les parties qui reçoivent des fonds au nom des commerçants après avoir traité les transactions par carte. Le projet pilote avec Nium pousse ce même principe au-delà du périmètre interne de Visa, en l'insérant dans un cadre réglementaire public tel que celui conçu par l'Autorité monétaire de Singapour.

FAQ

Quel est l’objectif principal du projet pilote Visa et Nium sous BLOOM ?

Testez le règlement des paiements sur sept jours à l’aide de pièces stables réglementées liées au dollar et à l’euro, rendant le règlement possible au-delà des jours bancaires traditionnels, y compris les week-ends et les jours fériés.

Le projet pilote change-t-il la façon dont les clients lancent des transactions ?

Non, le projet pilote se concentre sur l'infrastructure de règlement derrière les paiements et ne modifie pas la façon dont les clients lancent les transactions.

Qu’est-ce que l’initiative BLOOM ?

BLOOM est un programme de l'Autorité monétaire de Singapour qui vise à connecter les systèmes de paiement traditionnels avec des rails basés sur des pièces stables, en maintenant les normes de sécurité et de conformité existantes.

Visa et Nium ont-ils annoncé quand le projet pilote sera lancé ou quelles institutions y participeront ?

Non, les deux sociétés n'ont pas encore révélé de date de lancement, d'institutions participantes ou de volumes de transactions attendus pour le pilote.

Contenu créé avec l’aide de l’intelligence artificielle et de la révision éditoriale humaine.