2024 devient la meilleure année de tous les temps pour DEX en termes de nombre de transactions : En 2024, le DEX Uniswap a déjà dépassé le record global de transactions, établissant un nouveau record historique.
En effet, compte tenu du nombre de swaps réalisés au cours de l'année, en 2024, les 300 millions de transactions ont déjà été dépassées, alors qu'en 2023, par exemple, elles se sont arrêtées à moins de 180.
Lors de la dernière grande période haussière, en 2021, il y en avait un peu plus de 50 millions, et comme la croissance s'est poursuivie même au milieu du marché baissier, en 2022, Uniswap a effectivement battu le record de l'année précédente chaque année jusqu'à présent.
Il faut toutefois noter qu'en 2024, il n'a fallu que quelques mois pour battre le record de 2023, et étant donné qu'il reste encore plus de quatre mois avant la fin de l'année, 2024 pourrait se terminer sur un véritable boom.
Le boom du DEX
En prenant comme référence non pas le nombre de transactions, mais les volumes échangés (convertis en dollars), le record mensuel historique global pour tous les DEX reste celui de novembre 2021.
Cependant, à cette époque, les prix de nombreuses crypto-monnaies étaient à leur plus haut niveau, donc avec le même nombre de transactions et de jetons échangés, les volumes étaient plus élevés.
Le Bitcoin n'est actuellement pas loin de ses sommets, mais le trading de Bitcoin n'est pas l'objectif principal des DEX. De nombreux altcoins négociés sur les DEX sont loin de leurs sommets, ce qui explique pourquoi les volumes actuels ne sont pas à leur plus haut niveau malgré l'essor des transactions.
De plus, grâce aux chaînes à très bas frais, comme Solana, et surtout au layer-2 d'Ethereum, qui avec la mise à jour Dencun au début de l'année ont considérablement réduit les coûts de transaction, il est désormais devenu plus pratique non seulement en général d'utiliser les DEX, mais aussi d'effectuer des transactions de petits montants sur ces échanges décentralisés.
Peut-être est-il donc plus utile, pour analyser le processus de croissance historique des DEX, d'analyser la tendance du volume des échanges plutôt que le nombre de transactions, à ce moment-là.
La tendance des volumes
Parmi les DEX, Uniswap est revenu à la domination sans partage, en ce qui concerne les volumes.
Par exemple, au cours des sept derniers jours, il a dépassé 9,7 milliards de dollars, tandis que le deuxième, PancakeSwap, s'est arrêté en dessous de 4,9.
D'ailleurs, alors qu'Uniswap est né dans l'environnement Ethereum, et a récemment beaucoup souffert de la concurrence des DEX sur Solana, PancakeSwap est né sur BSC (Binance Smart Chain). Ainsi, la grande vague qui avait conduit les DEX sur Solana à surpasser ceux sur Ethereum s'est un peu calmée, à tel point qu'elle est réapparue dans les plus hautes positions du classement des volumes de la BSC.
Le premier pic mensuel majeur dans les volumes totaux échangés sur les DEX a eu lieu en mai 2021, au plus fort de la période haussière, lorsque la barre des 280 milliards de dollars échangés en un mois a été dépassée.
Le record mensuel absolu a été atteint en novembre, avec plus de 290 milliards.
En décembre 2022, ils étaient tombés sous la barre des 45 milliards, en raison du marché baissier qui avait provoqué l’effondrement du prix de nombreuses crypto-monnaies.
Après une reprise brève mais fugace au cours du premier semestre 2023, ils étaient encore inférieurs à 45 milliards en septembre de l’année dernière.
Étant donné que le prix du Bitcoin a considérablement augmenté de décembre 2022 à septembre 2023, le fait que les volumes d’échanges sur les DEX n’aient pas autant augmenté suggère clairement que le BTC ne joue pas du tout un rôle primordial sur les échanges décentralisés.
En effet, de septembre à décembre 2023, le volume a plus que triplé, probablement grâce par exemple à la forte appréciation de SOL (Solana).
Le pic mensuel de 2024 a été atteint en mai, avec près de 270 milliards de dollars, tandis qu'août s'arrête pour l'instant à 170.
Uniswap
Uniswap est né en 2019 sur Ethereum, mais l'année suivante, il a commencé à atterrir sur d'autres chaînes.
Au départ, les autres chaînes étaient de la couche 2 d’Ethereum, mais l’année dernière, elles ont également atterri sur BSC.
Jusqu'à la fin de 2022, les volumes d'échanges sur les autres chaînes étaient absolument marginaux, mais à partir de mars 2023, Arbitrum est apparu avec force comme la principale chaîne défiant Ethereum en termes de volumes d'échanges sur Uniswap.
D’autre part, Arbitrum est une couche 2 d’Ethereum, mais avec l’avantage d’avoir des frais beaucoup plus bas.
Après la mise à jour Dencun en mars, Coinbase Base est apparue avec force comme une autre chaîne sur laquelle de nombreux swaps sont effectués sur Uniswap, précisément parce qu'elle garantit des frais très bas.
Optimisme et Polygone, en revanche, restent un peu en retrait.
Pour l’instant, BSC semble être au même niveau que les deux derniers.
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