Le marché Couru entre dans une phase d’équilibre après deux années de fortes contractions. C'est l'image qui se dégage du nouveau Prévisions sur 5 ans du RAN mobile De Groupe Dell'Oroun point de référence pour l’analyse des marchés des télécommunications. L'institut note que le secteur a perdu une dizaine de milliards de dollars entre 2023 et 2024, dans le sillage du pic des investissements liés à la 5G. Cependant, l’industrie montre désormais des signes de stabilisation et commence à se tourner vers le prochain saut technologique.
Deuxième Stefan Pongratz, vice-président de la recherche Ran chez Dell'Oro Group« Les dernières années ont été extrêmement difficiles, Ran ayant perdu près de 10 milliards de dollars de revenus à l'échelle mondiale. » Malgré les incertitudes sur le taux de croissance du trafic de données, Pongratz souligne un point : « L’amélioration du sentiment autour de la 6G peut être interprétée comme un élément positif, renforçant l’hypothèse selon laquelle il pourrait y avoir des revenus importants à partir de 2030 ».
Les prévisions globales indiquent un marché stable, avec une croissance moyenne de 1 % au cours des cinq prochaines années. Un rythme minimal, mais suffisant pour garantir une transition ordonnée vers la nouvelle génération mobile.
Une stabilité qui naît de l’après-pic de la 5G
La récente réduction des effectifs ne surprend pas les analystes. Les réseaux 5G ont nécessité des vagues d’investissements très concentrées, ce qui a conduit les opérateurs à engager des investissements importants entre 2019 et 2022. La phase suivante a été physiologique. Maintenant le secteur Ran est à un point d’ajustementcaractérisé par une demande régulière mais sans catalyseurs immédiats majeurs.
Groupe Dell'Oro rappelons comment la trajectoire à long terme confirme un marché sensiblement plat, avec une croissance nulle entre 2000 et 2025. Le cycle d'investissement reste lié à la disponibilité du spectre, aux besoins en capacité et, surtout, aux nouveaux paradigmes technologiques. De ce point de vue, la stabilité actuelle représente une sorte de pause avant le prochain bond.
Le poids de la 6G dans les attentes des opérateurs
Même si la commercialisation de la 6G est encore loin, sa présence dans la feuille de route industrielle revêt un rôle stratégique. La perspective d’une évolution radicale de l’architecture des réseaux influence déjà aujourd’hui les plans à moyen terme. Pour de nombreux opérateurs, l’objectif est d’équilibrer la clôture de la saison 5G et le début de la phase suivante sans chevauchements inefficaces.
Groupe Dell'Oro souligne comment la confiance croissante autour de la 6G conforte l’hypothèse d’une reprise des investissements vers la fin de la décennie. L'amélioration progressive des indices d'intensité capitalistique, selon le rapport, anticipe un scénario dans lequel les opérateurs optimisent les flux de dépenses en vue d'une nouvelle transition technologique.
La dynamique entre 4G, 5G et 6G
La prévision de croissance moyenne de 1 % jusqu’en 2030 résulte d’un équilibre délicat. Le déclin des réseaux LTE se poursuit rapidement et continuellement, tandis que la 5G maintient un profil d'investissement constant. Les premiers déploiements de la 6G contribueront progressivement à soutenir le marché, mais seulement dans la dernière partie de la période considérée.
La transition entre les générations implique des dynamiques précises. La demande de capacité continue de croître, quoique à un rythme plus lent que les années précédentes. La combinaison de l’optimisation des réseaux existants et du développement de nouvelles fonctionnalités de pointe guide les choix des opérateurs, qui cherchent à maximiser l’efficacité sans augmenter significativement les dépenses globales.
Scénarios alternatifs entre optimisme et prudence
Les prévisions proposent également des scénarios plus expansifs ou plus restrictifs. Une plus grande croissance serait possible avec une augmentation soutenue du trafic de données ou une stratégie de différenciation des réseaux plus agressive. Au contraire, une dynamique plus prudente pourrait émerger si le rythme de la demande ralentissait encore ou si le contexte macroéconomique exigeait une maîtrise des dépenses.
Le cadre de base reste cependant orienté vers la stabilité. La part de Ran dans le total des investissements sans fil fluctuera entre 20 % et 25 %, signalant la continuité des stratégies de déploiement et de modernisation des infrastructures.
L'industrie vers un nouveau cycle
La trajectoire indiquée par Groupe Dell'Oro confirme que le marché de Ran évolue vers un nouveau cycle, porté par l'évolution technologique et la nécessité de créer un modèle infrastructurel plus flexible. La 6G représente l’horizon qui poussera les opérateurs à définir de nouvelles priorités d’investissement : des architectures cloud natives plus avancées, une plus grande intégration entre connectivité terrestre et non terrestre, des capacités distribuées dynamiquement et une gestion automatisée des flux de données.
La stabilisation actuelle n’est donc pas un élément de ralentissement, mais une étape intermédiaire. L’industrie prépare l’espace pour le prochain bond, en réduisant les déséquilibres créés par les pics de la 5G et en construisant une base plus solide pour la génération qui suivra.