Une innovation dans les produits d'investissement fait ses débuts en Italie : les notes structurées tokenisées émises par UniCredit pour les clients privés, grâce à la technologie développée par BlockInvest.
La première opération de tokenisation pour une banque italienne
BlockInvest a fourni l'infrastructure technologique pour la numérisation et l'enregistrement sur la blockchain publique du première note structurée tokenisé destiné aux investisseurs privés en Italie, émis par UniCrédit dans le secteur Gestion de patrimoine.
La transaction a été exécutée via la plateforme BlockInvestissement et le registre numérique géré par Weltixen pleine conformité avec les Décret FinTech. L'opération intervient quelques jours après la première mini-obligation numérique native structurée par UniCredit la semaine précédente.
Caractéristiques du produit et rôle de la blockchain
Le produit a été conçu sur mesure pour les clients professionnels du segment Wealth d'UniCredit. Il offre protection du capital et un rendement indexé surEuribor 3Mcombinant structure complexe et mécanismes de protection des investisseurs.
L'enregistrement de l'instrument sur une blockchain publique permet une gestion entièrement numérique du cycle de vie du produit. Il réduit également considérablement la complexité opérationnelle typique des processus traditionnels et garantit une meilleure traçabilité des transactions tout au long de la durée de l'investissement.
Intégration avec le registre numérique Weltix
BlockInvest a mis à disposition la plateforme nécessaire pour numériser l'instrument financier conformément au décret FinTech, le représenter sur un registre public distribué et l'intégrer au registre numérique exploité par Weltix en tant que gestionnaire autorisé.
Un processus historiquement fragmenté en différentes étapes opérationnelles a ainsi été géré au travers d’une infrastructure numérique unique, pleinement alignée sur les exigences réglementaires. UniCredit a ainsi pu tester un flux de bout en bout pour un cas d'usage dédié aux clients privés, avec un contrôle plus efficace de chaque phase.
Tokenisation et conformité réglementaire
La note structurée, destinée aux clients professionnels d'UniCredit Wealth Management, démontre comment le tokenisation peut également s’appliquer à des produits d’investissement sophistiqués dans le respect des règles de surveillance.
Cela dit, la protection des investisseurs et les obligations réglementaires restent pleinement garanties. L'expérimentation sur cet outil ouvre la voie à de futures initiatives sur d'autres types d'actifs financiers, toujours dans le cadre réglementaire établi par les autorités compétentes.
Avantages opérationnels et réduction des délais
Grâce à l'utilisation de DLTles délais d'émission et de règlement sont considérablement réduits par rapport aux modèles traditionnels. La traçabilité des transactions est native et vérifiable sur un grand livre publicéliminant de nombreuses réconciliations manuelles.
De plus, les processus opérationnels sont plus efficaces et linéaires. Cela permet aux banques d'optimiser leurs ressources et leurs contrôles, tout en offrant aux investisseurs et aux intermédiaires une plus grande transparence sur l'ensemble des opérations liées aux notes structurées tokenisées.
La flexibilité de l'infrastructure BlockInvest
L'opération confirme la flexibilité de l'infrastructure technologique de BlockInvest pour prendre en charge différents cas d'utilisation à partir de la même base technologique. Cela concerne aussi bien les instruments destinés à la clientèle privée que les émissions destinées aux investisseurs professionnels.
Dans l'ensemble, la collaboration entre UniCredit, BlockInvest et Weltix marque une étape importante pour la numérisation des marchés de capitaux en Italie et jette les bases d'une adoption plus large des solutions DLT dans le secteur financier à partir de 19 décembre 2025.