Les utilisateurs de crypto-monnaie se sont tournés vers le DEXtéléchargé sur USDCaprès l’effondrement du Banque de la Silicon Valley (SVB). Un cas similaire est l’effondrement de FTX, qui a conduit à un exode similaire des échanges centralisés, car les utilisateurs craignaient de perdre l’accès aux fonds pendant les crises.
Pourquoi l’USDC est-il passé à DEX après le déclin de SVB ?
Les sorties des échanges centralisés augmentent souvent lorsque les marchés sont en ébullition, a déclaré le cabinet d’analystes de la blockchain Analyse de chaîne dans un article de blog du 16 mars.
En effet, les utilisateurs craignent probablement de perdre l’accès à leurs fonds lorsque les transactions chutent. Les données de Chainalysis montrent que les sorties horaires des CEX vers les DEX ont augmenté à plus de 300 millions de dollars le 11 mars, peu de temps après qu’un régulateur californien a fermé SVB.
Un phénomène similaire a été observé lors de l’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX l’année dernière, au milieu des craintes que la contagion ne se propage à d’autres sociétés de crypto-monnaie.
Cependant, les données de la plateforme d’analyse blockchain Borne à jeton suggèrent que l’augmentation des volumes de transactions quotidiennes pour les grands DEX a été de courte durée dans les deux cas.
Dans tous les cas, USDC a été identifié comme l’un des principaux actifs transférés aux DEX.
Ce qui, selon Chainalysis, n’est pas surprenant étant donné que l’USDC a été désindexé après l’émetteur de pièces stables cercle a annoncé qu’il a 3,3 milliards de dollars de réserves bloquées sur SVB, poussant de nombreux CEX, comme Coinbase, de suspendre temporairement les transactions sur l’USDC.
Ce qui était surprenant, a noté Chainalysis, était l’augmentation des acquisitions de l’USDC sur les grands DEX tels que Curve3pool et Uniswap. Plus précisément, la société d’analyse blockchain a écrit ce qui suit :
« Plusieurs ressources ont connu de gros pics d’acquisition d’utilisateurs, mais aucune plus que l’USDC. »
Chainalysis a émis l’hypothèse que cela était dû à la confiance dans le stablecoin, certains utilisateurs de crypto-monnaie se chargeant sur l’USDC alors qu’il était relativement bon marché et pariant qu’il retrouverait son ancrage, ce qu’il a fait le 13 mars selon CoinMarketCap.
L’USDC rebondit sur le peg malgré SVB
Le stablecoin USD Coin (USDC) de Circle retrace son ancrage de 1 $ après confirmation du PDG, Jérémy Allaireque ses réserves sont en sécurité et que l’entreprise a de nouveaux partenaires bancaires alignés « banque ouverte demain matin ».
D’après les données de CoinGeckoL’USDC est en hausse de 3,3% au cours des dernières 24 heures pour se stabiliser à 0,99 $.
Le prix est tombé aussi bas que 0,87 $ au cours du week-end en raison de préoccupations concernant 3,3 milliards de dollars des réserves de l’USDC détenues au Banque de la Silicon Valleyqui a été fermé par le Département californien de la protection financière et de l’innovation le 10 mars.
Circle a également un montant non divulgué de réserves bloquées au Silvergaterécemment échoué.
Dans un fil sur Twitter le 12 mars, Allaire a félicité le gouvernement américain et la Réserve fédérale pour leur programme de financement de 25 milliards de dollars pour soutenir les banques en difficulté de liquidité comme SVB, déclarant :
« 100% des réserves de l’USDC sont également sûres et sécurisées et nous achèverons notre transfert des liquidités restantes de SVB à BNY Mellon. Comme indiqué précédemment, les opérations de liquidité pour l’USDC reprendront à l’ouverture des banques demain matin. »
Allaire a ajouté qu’à la suite de l’implosion de la Signature Bank, compatible avec les crypto-monnaies, le 12 mars, Circle n’est plus en mesure de traiter la frappe et le remboursement de l’USDC via SigNet et que l’entreprise s’appuiera temporairement sur des accords via BNY Mellon.
Le PDG a souligné que les choses iront rapidement à cet égard. La déclaration d’Allaire et les annonces de la Réserve fédérale ont été suivies d’une augmentation significative des prix des actifs dans tous les domaines, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies étant désormais supérieure à 1 billion de dollars après la forte baisse à 961 milliards de dollars le 11 mars.
Le cas analogue avec l’effondrement de FTX
Comme prévu, un cas similaire à celui-ci s’était déjà produit avec l’effondrement de Extension FTP. En effet, les plateformes DeFi ils avaient affiché des bénéfices entre le crash FTX et l’exode CEX. Une semaine après les retombées du chaos FTX et Alamedail est intéressant de voir ce qui est arrivé à certains points de données en chaîne.
Bien que des quantités record de bitcoins et Ethereum sortaient des échanges, toutes les applications décentralisées (DApps) et les protocoles n’avaient pas connu de croissance, principalement en raison de la dépendance à FTX et à Alameda.
Selon le classement des bénéfices de Token Terminal, à l’époque, les trois protocoles avaient déclaré des revenus supérieurs à 1 million de dollars. Ethereum a mené les bénéfices en chaîne avec plus de 8,5 millions de dollars au total, signe de solides fondamentaux après la fusion.
OpenSea était loin derrière Ethereum, gagnant 1,5 million de dollars, tandis que neuf protocoles et plates-formes DeFi gagnaient plus de 100 000 $. Combiné avec la migration loin des échanges centralisés (CEX), le marché volatil de la crypto-monnaie a des utilisateurs qui négocient en nombre record.
Selon les données de Token Terminal, le volume de transactions quotidiennes des échanges perpétuels avait atteint 5 milliards de dollars, ce qui était le volume de transactions quotidien le plus élevé depuis l’effondrement de LUNA et TerraUSD (OFS) en mai 2022.