Plusieurs milliers d’options Bitcoin sur Deribit expireront le 26 janvier 2024.
La majorité sont des options d’achat au prix de 50 000 $.
A vrai dire, les options d’achat sont même globalement majoritaires, avec un maximum d’options de vente, concentré à 37 000 $, qui s’arrête à 2 500 contrats, tandis qu’à 50 000 $ il y a plus de 9 700 contrats d’achat.
Options Bitcoin sur Deribit pour janvier 2024
Les options sont un type de contrat dérivé qui vous permet d’acquérir le droit d’acheter ou de vendre dans le futur à un prix défini. Ils diffèrent des contrats à terme précisément parce qu’ils donnent un droit mais pas un devoir, tandis que les contrats à terme sont inévitablement réglés à l’expiration.
Les options serviraient théoriquement à se couvrir contre d’éventuelles pertes ou problèmes, car elles peuvent ou non être réglées avant l’expiration. En réalité, ils sont désormais très souvent utilisés pour parier sur les prix, ou en tout cas pour spéculer.
Les options dites d’achat ne sont rien d’autre que des droits d’achat d’un actif avant une certaine date et à un certain prix.
Ainsi, sur Deribit, il existe plus de 9 700 options d’achat qui expirent le 26 janvier 2024 au prix de 50 000 $, ce qui signifie qu’elles permettent à ceux qui les détiennent d’acheter du BTC à ce prix avant cette date.
Au lieu de cela, les options de vente sont utilisées pour acquérir le droit de vendre un certain actif à un certain prix avant une certaine date.
Sur Deribit, il existe plus de 2 500 options de vente qui expirent le 26 janvier 2024 au prix de 37 000 $ et permettent donc à ceux qui les détiennent de vendre du BTC à ce prix avant cette date.
Le niveau de 50 000 $
D’un tel scénario, on pourrait déduire que la majorité des spéculateurs d’options sur Deribit sont convaincus que le prix du Bitcoin peut dépasser 50 000 $ d’ici le 26 janvier.
En effet, si cela se produit effectivement, ils pourront exercer le droit d’acheter leurs options d’achat à 50 000 $ afin de pouvoir les revendre immédiatement à un prix plus élevé.
Évidemment, l’achat d’une option a un coût, que vous la rachetiez ou non. Par conséquent, pour que cela vaille la peine de racheter des options d’achat à 50 000 $, le prix du BTC doit être nettement plus élevé.
Le prix est élevé car évidemment, pour donner le droit effectif d’acheter du BTC à 50 000 $, il doit y avoir quelqu’un prêt à vendre à ce prix avant cette date, ce qui justifie le fait qu’il existe peu d’options d’achat à un prix inférieur.
Prix du Bitcoin en 2024 : options sur Deribit
Sur Deribit, il existe également des options d’achat qui expirent aujourd’hui.
Quant à celles qui expirent aujourd’hui, la majorité sont encore une fois des options d’achat de 50 000 $, mais il ne s’agit que de 256 contrats. Quant aux options de vente, la majorité sont à 42 500 $, mais il n’en existe que 128.
La situation change déjà si l’on prend en considération ceux qui expirent demain.
En fait, la majorité sont des options d’achat au prix de 45 000 $, avec près de 2 000 contrats. Cependant, concernant les options de vente, il existe 1 300 contrats à 40 000 $. Le scénario est donc complètement différent de celui d’aujourd’hui et du 26 janvier.
En prenant en compte toutes les échéances, c’est-à-dire jusqu’en décembre, il existe plus de 23 500 options d’achat à 50 000 $, confirmant qu’il s’agit du niveau clé que les spéculateurs surveillent actuellement. Il suffit de dire que les options de vente maximales sont de 40 000 $, mais inférieures à 5 700. La différence avec les 23 500 options d’achat à 50 000 $ est épouvantable.
Ce scénario suggère également que les spéculateurs d’options sur Deribit estiment qu’il est en moyenne probable que le prix du BTC continuera de fluctuer dans une fourchette comprise entre 40 000 et 50 000 dollars.
La chute en dessous de 40 000 $
Cependant, il n’est pas certain que le prix du Bitcoin restera au-dessus de 40 000 dollars. Il faut toutefois admettre que le marché des options évolue souvent très rapidement, de sorte que ces chiffres peuvent également être mis à jour à tout moment.
Par exemple, hier, la correction du prix du Bitcoin après la publication de fausses nouvelles concernant le report de la décision de la SEC sur les ETF Bitcoin au comptant n’a pas réussi à ramener le prix en dessous de 40 000 $. En fait, il n’a même pas réussi à le faire descendre en dessous de 41 000 $.
C’était un signe de force, même s’il n’a pas fallu longtemps aux marchés pour découvrir qu’il s’agissait de fausses nouvelles basées uniquement sur des rumeurs et non sur des faits ou des déclarations vérifiés.
Beaucoup s’attendent plutôt à une baisse à 35 000 $, mais pour le moment, il s’agit d’un scénario que les marchés ne semblent pas encore intégrer. Il suffit de dire que contre 5 600 options de vente sur Deribit à 40 000 $, il n’y en a que 2 600 à 35 000 $. Il faut toutefois souligner qu’il y en a 4 800 à 37 000$ et 4 500 à 30 000$.
Ainsi, si d’un côté il semble que les marchés parient sur le maintien de 40 000 $, de l’autre nombreux sont ceux qui pensent que le prix pourrait également tomber en dessous de ce seuil.
Le fait est que, même si l’éventuelle publication de la nouvelle de l’approbation des ETF pourrait déclencher un phénomène de vente, les prochains mois pourraient être haussiers, avec la baisse des taux de la Fed, la réduction de moitié et le possible succès sur les marchés de les ETF eux-mêmes.
À la lumière de tout cela, il semble possible qu’en cas de retracement, il y ait encore un rebond à la hausse.
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