Il existe aujourd’hui de nombreuses plateformes d’analyse pour le marché de la cryptographie et les entreprises en chaîne.
Beaucoup d’entre eux peuvent être consultés en ligne gratuitement, même s’ils ne proposent souvent que des analyses avancées moyennant des frais.
Leur utilisation est très importante si l’on souhaite analyser ce qui se passe dans le secteur de la cryptographie et sur le marché des cryptomonnaies, ils sont donc particulièrement utiles pour ceux qui opèrent dans ce monde.
Bien qu’en théorie il faille les distinguer en deux types différents (données de marché et données on-chain), ces plateformes traitent souvent les deux types de données, à quelques exceptions près.
Les agrégateurs
Les plateformes d’analyse les plus connues et les plus utilisées pour le marché de la cryptographie sont ce qu’on appelle les agrégateurs.
Il s’agit de plateformes axées exclusivement sur les données provenant des marchés (c’est-à-dire sur les prix), même si elles ajoutent quelques données importantes provenant directement des blockchains, comme celles relatives à l’offre.
Les plus connues sont certainement CoinMarketCap et CoinGecko, mais plus que des plateformes d’analyse, ce sont des agrégateurs de données concernant les prix et provenant de presque tous les marchés crypto connus.
Il ne s’agit donc pas d’outils spécialisés pour suivre et analyser les métriques fondamentales de la chaîne, mais uniquement de sites Web ou d’applications où chacun peut trouver gratuitement les prix mis à jour de toutes les principales crypto-monnaies connues.
En fait, les véritables plateformes d'analyse cryptographique affichent également de nombreuses métriques en chaîne qui sont fondamentales pour réaliser des analyses fondamentales, au-delà de la simple analyse technique des prix qui peut également être effectuée directement sur TradingView.
Monnayeur
L’une des plateformes d’analyse cryptographique les plus utilisées est certainement Coinglass.
Il s’agit de la plateforme de référence pour ceux qui opèrent sur les marchés de dérivés crypto, car elle est spécialisée dans les contrats à terme perpétuels, les options et le spot. En fait, il propose des mesures telles que l'intérêt ouvert, le taux de financement, les liquidations, les cartes thermiques de liquidation et les ratios long/short regroupés à partir de dizaines d'échanges.
L'une de ses caractéristiques les plus appréciées est la grande quantité de données accessibles publiquement et gratuitement, même s'il existe évidemment de nombreuses mesures accessibles uniquement moyennant des frais, grâce au fait qu'elle comprend également de nombreux indicateurs macro, tels que l'indice Fear&Greed, et des données de base en chaîne.
Son objectif principal est d'aider les traders à gérer le risque lié aux positions à effet de levier, en surveillant les divergences dans les taux de financement, en essayant d'anticiper les compressions ou en trouvant des niveaux de prix sur des cartes thermiques où des cascades de liquidations pourraient être déclenchées.
Il est donc particulièrement utilisé par les traders de détail et quantitatifs qui opèrent en permanence.
Noeud de verre
Une plateforme qui est en quelque sorte similaire est Glassnode, qui excelle cependant dans les métriques on-chain classiques et institutionnelles, grâce à des centaines d'indicateurs sur Bitcoin, Ethereum et les principaux altcoins. Parmi les plus connus de ces indicateurs, on peut citer le MVRV, le SOPR, le NUPL, le capital réalisé, les flux d'échange et le comportement des détenteurs (long terme vs court terme).
Son objectif principal est de permettre aux analystes de comprendre les cycles du marché, et les phases d'accumulation ou de distribution, ainsi que la santé du réseau.
Il s'agit d'un outil utilisé principalement pour l'analyse fondamentale à long terme, par exemple pour vérifier si les détenteurs à long terme vendent ou accumulent pendant un marché baissier.
Il est principalement utilisé par les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les chercheurs, également parce qu'il propose des tableaux de bord intuitifs et des rapports hebdomadaires.
DéfiLlama
Dans le domaine DeFi, cependant, le plus connu est certainement DefiLlama.
Il s'agit de l'agrégateur le plus fiable et neutre en termes de TVL pour diverses blockchains et protocoles DeFi, avec des milliers de protocoles suivis sur des centaines de chaînes. En plus du TVL (Total Value Locked), il suit également le rendement, le volume DEX, les frais, les revenus, l'offre de pièces stables et les flux de transition.
Son utilité principale est de comparer les écosystèmes DeFi, pour comprendre par exemple lesquels croissent le plus, ou encore quels protocoles offrent les meilleurs rendements réels.
Il est open source, sans publicité ni listing payant, afin de garantir une transparence maximale.
Il est utilisé dans une certaine mesure par tous les analystes DeFi, mais en particulier par les producteurs de rendement, les fournisseurs de liquidité et toute personne qui surveille la santé de la finance décentralisée.
Nansen
La plateforme Nansen est également très réputée.
Il s'agit de la principale plateforme d'analyse avancée en chaîne, avec un accent particulier sur l'étiquetage des portefeuilles.
En effet, il parvient à labelliser plus de 500 millions de portefeuilles crypto (fonds, baleines, échanges, smart money), de manière à permettre de suivre les flux de capitaux en temps réel sur des dizaines de chaînes.
Son utilisation spécifique est d'identifier rapidement des modèles : qui achète ou vend parmi les plus performants, quels jetons les fonds institutionnels accumulent, etc.
De plus, des fonctionnalités telles que les alertes intelligentes notifient les mouvements importants, tandis que le mode Token God offre des vues complètes sur les actifs individuels (détenteurs, flux, performances).
Idéal pour les traders professionnels, les fonds cryptographiques et les analystes qui recherchent des signaux de marché avant qu'ils ne deviennent courants. Malheureusement, très peu de données sont disponibles gratuitement.
Messari
Messari est également très connu, à tel point que quelqu'un l'a défini comme le « Bloomberg du marché de la crypto ».
Il combine des données quantitatives avec des recherches qualitatives et propose des rapports détaillés sur les actifs, la gouvernance, les tokenomics, la collecte de fonds, ainsi que des filtres et des mesures avancés tels que les protocoles de revenus et l'évaluation.
L'objectif principal est de fournir des données pour la due diligence et la recherche fondamentale, par exemple pour évaluer un projet avant d'investir, suivre les propositions de gouvernance ou analyser des secteurs (DeFi, AI crypto, memecoin).
Il est utilisé principalement par les investisseurs professionnels et par, avec certaines mesures disponibles gratuitement, mais la majorité uniquement moyennant des frais.
Dunes
Une plateforme utile mais peu connue est Dune.
C'est un outil qui permet de réaliser des analyses personnalisées sur la chaîne en écrivant des requêtes SQL qui lisent directement les données brutes sur la blockchain.
Il s'agit d'une plate-forme communautaire qui héberge des millions de tableaux de bord créés par les utilisateurs sur plus de 100 chaînes, couvrant les DeFi, les NFT, les DEX, les ponts et bien plus encore.
Son utilisation spécifique est justement de permettre la création d'analyses personnalisées, comme le volume réel d'un DEX spécifique sur une chaîne spécifique, hors wash trading, ou l'évolution du TVL d'un protocole forké.
Il est principalement utilisé par les analystes techniques, les développeurs et les chercheurs qui ont besoin de flexibilité. C'est gratuit, mais avec quelques limites sur les requêtes plus complexes.
Lequel choisir ?
En réalité, il n’existe pas de plateforme unique qui puisse être définie comme la meilleure de tous les temps.
En fait, chacun a des objectifs et des outils spécifiques adaptés à différents types d’analyse, à tel point que souvent de nombreux analystes professionnels en utilisent plusieurs en même temps.
De plus, avec l’augmentation continue des chaînes et de la complexité, ces outils sont de plus en plus indispensables pour comprendre le marché des cryptomonnaies et l’analyser sur la base de données fiables et non de battage médiatique.
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