Un nouveau stablecoin ancré au franc suisse arrive sur le marché des monnaies numériques, dédié avant tout aux paiements, aux règlements et à la gestion de trésorerie des investisseurs institutionnels.
AllUnity étend son offre avec CHFAU indexé sur le franc suisse
La coentreprise TouteUnitécontrôlé par DWS, Galaxie Et Traders de fluxil a présenté CHFAUun jeton indexé sur le franc suisse. Le projet est né alors que la monnaie suisse consolide son rôle de valeur refuge pour les banques et les analystes internationaux.
Le nouvel instrument numérique est conçu pour les investisseurs institutionnels recherchant une exposition réglementée au franc, qui peut être utilisée pour les fonctions de paiement, de règlement et de trésorerie. Il s’inscrit également dans une stratégie de diversification plus large par rapport aux actifs traditionnels libellés en dollars.
Caractéristiques du stablecoin CHF et cadre réglementaire
CHFAU en est un pièces stables en CHF émis sous forme de monnaie électronique par une institution réglementée par l'autorité allemande BaFin. Chaque jeton est adossé au ratio de réserves en francs suisses 1:1pour garantir la convertibilité.
Le nouveau stablecoin fait ses débuts sur la blockchain Éthereum comme un jeton ERC-20dans le but de s'étendre à d'autres réseaux plus tard cette année. Cependant, l’accent initial reste mis sur des cas d’utilisation professionnels tels que le règlement des contreparties et la gestion des liquidités.
L'institut avait précédemment lancé un jeton indexé sur l'euro, confirmant la demande croissante d'instruments numériques réglementés dans différentes devises. Cela dit, le nouvel actif CHF cible explicitement les clients qui ont besoin de solutions conformes dans un contexte européen.
Stablecoin en franc suisse et plateforme multidevises AllUnity
Selon le PDG Alexandre Hoptnerla transition « du concept au lancement en quelques mois » démontre l'évolutivité de la plateforme multidevises d'AllUnity. Là Stablecoin en franc suisse il est présenté comme le premier élément d’une transformation plus large des flux de liquidités mondiaux.
Dans le communiqué, Höptner souligne que la demande d'un franc numérique conforme aux exigences réglementaires est particulièrement forte parmi les opérateurs institutionnels. En outre, le lancement vise à intercepter la recherche croissante d’alternatives aux pièces stables traditionnelles indexées sur le dollar.
Croissance des pièces stables non libellées en dollars
Les débuts de CHFAU s’inscrivent dans un cadre d’expansion des stablecoins liés à des monnaies fiduciaires autres que le dollar américain. L'année dernière, AllUnity a introduit un token indexé sur l'euro, tandis que d'autres émetteurs ont introduit sur le marché des solutions liées, par exemple, au yen.
Le secteur global des stablecoins a considérablement augmenté depuis 2020, atteignant une valeur globale proche de 310 milliards de dollars. Toutefois, les actifs indexés sur le dollar restent dominants en termes de capitalisation et de volumes de transactions.
Cela dit, la demande d’instruments numériques liés à d’autres devises est en augmentation, en particulier parmi les institutions cherchant à diversifier le risque de change et à opérer dans des juridictions dotées de règles claires.
Sécurité monétaire: le franc suisse comme valeur refuge
Le contexte macro joue un rôle clé dans le lancement du nouveau token. Les perspectives pour les instruments liés au franc semblent favorables, la monnaie suisse étant de plus en plus considérée comme une meilleure valeur refuge que le yen japonais.
Une monnaie refuge est une monnaie stable et liquide que les investisseurs ont tendance à détenir en période d’incertitude économique, de tensions politiques ou de forte volatilité des marchés. Dans ces scénarios, le capital cherche à se protéger dans des actifs perçus comme plus solides.
L'économiste Robin Brooks il a défini le Japon et la Suisse comme des « pôles opposés » en termes fiscaux, affirmant que le premier est un « cas désespéré » tandis que la seconde représente un grand refuge. Le jugement est conforme aux analyses déjà publiées en 2023 par Bannockburn Global Forex.
Les banques mondiales parient sur le CHF contre le yen
La position des grandes banques d’investissement renforce le discours de valeur refuge du franc. En particulier, Morgan Stanley Il a comparé la monnaie suisse à l'or et s'attend à une appréciation de 17% contre le dollar américain.
Selon la banque, le CHF est un actif défensif « négligé et sous-évalué » qui pourrait s'apprécier plus rapidement et plus fortement que ne le prévoient les traders. En outre, l'institut estime que les marchés sous-estiment encore le potentiel de hausse.
Aussi Goldman Sachs Et Banque d'Amérique a exprimé sa préférence pour le franc par rapport au yen comme monnaie refuge en septembre 2024. Globalement, ces évaluations contribuent à renforcer l'intérêt pour les instruments numériques liés à la monnaie suisse.
Perspectives pour les stablecoins institutionnels en CHF
La combinaison de la réglementation BaFin et de la couverture des réserves 1:1 Le rôle de valeur refuge du franc crée un cadre favorable à la CHFAU sur le segment institutionnel. Aussi, le format ERC-20 sur Ethereum facilite l’intégration avec les infrastructures financières numériques existantes.
À moyen terme, l’évolution de ces solutions dépendra de leur adoption par les banques, les gestionnaires et les entreprises à la recherche d’outils plus efficaces pour les paiements transfrontaliers et la gestion des liquidités. Dans ce contexte, le stablecoin en franc suisse pour les paiements et la trésorerie pourrait trouver une place croissante aux côtés des principaux stablecoins en dollars.
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