Kraken, une bourse américaine bien connue, a officiellement annoncé hier le lancement d’un service de garde institutionnel pour les actifs cryptographiques, conçu pour empêcher la domination absolue de Coinbase en tant que gestionnaire principal de la plupart des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
Au total, en effet, Coinbase détient le BTC de 8 fonds négociés en bourse sur 11 approuvés par la SEC en janvier, avec une part de marché de 90 % de l’actif total sous gestion.
Kraken, avec ce nouveau service institutionnel, pourrait freiner l’expansion de son rival et devenir le dépositaire favori des prochains ETF qui seront inaugurés.
Pendant ce temps, l’action COIN se déchaîne et enregistre une hausse de prix effrayante en plein rallye Bitcoin. Kraken, quant à lui, attend d’enregistrer son introduction en bourse, avec une valorisation de 20 milliards de dollars.
Tous les détails ci-dessous.
Kraken lance un nouveau service institutionnel de garde de crypto-monnaie : il vise à retirer des parts de marché à Coinbase
Coinbase accumule de plus en plus de Bitcoin sous gestion à partir de nouveaux fonds négociés en bourse, mais Kraken ne semble pas vouloir rester près de la fenêtre et lance un nouveau service de garde institutionnelle mettre des bâtons dans les roues.
L’échange l’a annoncé directement via son profil X « KrakenPro », révélant des détails très intéressants pour l’avenir de la société cryptographique.
Depuis l’approbation des ETF au comptant Bitcoin tant attendus, les gestionnaires de fonds de Wall Street ont ajouté au total plus de 302 000 BTC à leurs actifs sous gestion., sans tenir compte des sorties de plus en plus faibles de Grayscale.
Coinbase contrôle environ 90 % du marché de la conservation de ces fonds apportant son soutien à 8 des 11 ETF du marché américain, en gagnant évidemment des frais de gestion.
Kraken, rival californien de la plateforme de Brian Armstrong, tente désormais de s’aligner sur les besoins du marché, compte tenu de la forte probabilité de voir émerger de nouveaux régulateurs pour investir dans le Bitcoin et les cryptomonnaies.
Avec le lancement du service de garde institutionnelle, Kraken se présente comme la principale alternative à Coinbase concernant la délégation et le contrôle des fonds achetés par les clients des émetteurs.
En faisant celavoire atténue le risque de s’appuyer sur une seule marque institutionnellequi, aussi fiable soit-il, représente toujours ce qu’on appelle « point de défaillance unique», potentiellement préjudiciable à la santé du marché de la cryptographie si des vulnérabilités techniques apparaissent.
Comme le souligne dans une interview accordée à The Block Tim Ogilvie, responsable institutionnel de Kraken qui a supervisé le lancement du service de garde :
« L’approbation et le lancement ultérieur des ETF Bitcoin n’ont fait que souligner la nécessité d’une gamme plus large de solutions de conservation. Le lancement prochain de Kraken Custody arrive à point nommé pour surmonter le risque potentiel de concentration lié à la conservation multipartite en diversifiant le risque de l’écosystème qui repose sur un seul dépositaire.
Pour le moment, les seuls fournisseurs d’ETF qui NE s’appuient PAS sur Coinbase sont Fidelity, Vanck et Hashdex : le premier a décidé de ne pas déléguer la garde des actifs de ses clients à un tiers, optant pour l’option « self conservation », tandis que VanEck et HashDex ont choisi respectivement Gemini et Bitgo comme dépositaires.
Grayscale, BlackRock, Ark, Bitwise, Invesco, Walkyrie, Franklin Templeton et WisdomTree sont tous affiliés à la plus grande bourse de crypto-monnaie des États-Unis.
Kraken, dans le communiqué de presse annonçant le service institutionnel, a réitéré qu’il ciblerait les grands investisseurs financiers, notamment les institutions, les gestionnaires d’actifs, les fonds spéculatifs et les particuliers fortunés, en écartant les entreprises de détail qui peuvent directement utiliser le marché au comptant pour acheter des crypto-monnaies au sein de la bourse.
En prévision du développement de l’industrie de la crypto aux Etats-Unis et en prévision du lancement de nouveaux émetteurs de fonds négociés en bourse Bitcoin, Kraken est prêt et pousse à conquérir une part très importante du marché.
Pendant ce temps, le principal protagoniste de toute cette histoire, à savoir Bitcoin, poursuit tranquillement son rallye haussier, poussant à une augmentation des volumes de transactions, qui ont atteint lundi un nouveau record sur 9 ETF différents, BlackRock ayant dépassé le seuil de 1,3 milliard de dollars.
COIN : l’action Coinbase s’envole parallèlement au rallye Bitcoin
Alors que la concurrence s’intensifie entre Kraken et Coinbase pour la gestion et la conservation des actifs cryptographiques dans les nouveaux fonds Bitcoin cotés en bourse, le titre COIN montre toute sa solidité et marque un nouveau plus haut annuel.
Lundi, l’action de la bourse américaine, dont l’évolution des prix est fortement dépendante de celle du BTC, a clôturé la journée avec un extraordinaire +16,85% passant de 168 USD à 194 USD.
Hier, la pression de la demande s’est fait sentir à l’ouverture du Nasdaq, les acheteurs poussant le COIN jusqu’à 209 USD, puis enregistrant une légère baisse à la clôture des séances de bourse.
Aujourd’hui, cependant, la pré-commercialisation indique un prix supérieur au plus haut d’hier.signalant la possibilité d’ouvrir cette journée en beauté également, poursuivant une tendance haussière qui a débuté en janvier 2023 mais s’est considérablement accélérée depuis le début de l’année.
Au total depuis le plus bas atteint en 2023, l’action Coinbase a vu son cours augmenter d’environ 500 %.
Il reste néanmoins toujours en baisse de -45% par rapport aux plus hauts historiques enregistrés lors de la première semaine de cotation.
Sur le plan de l’analyse technique, nous pouvons facilement voir comment COIN se rapproche actuellement d’un niveau clé, à savoir celui des 200 USD, qui sert de possible point de retournement pour une correction.
Ce prix en 2022 a constitué une résistance importante, qui a donné lieu à la violente baisse qui a fait entrer le titre dans la zone rouge profond à la fin de l’année civile.
Si COIN parvient à dépasser à nouveau les 200 USD la semaine prochaine, le titre pourrait alors probablement facilement atteindre près de 250 USD.
Les mesures de flux net des ETF doivent rester sous contrôle, car plus il y a d’entrées, plus Coinbase gagne des commissions grâce à son rôle de dépositaire institutionnel.
En outre, il est évident que l’évolution des prix du BTC sera également fondamentale pour établir les scénarios applicables au titre de la bourse.
Pour le moment la situation est super haussière et tous les indicateurs soulignent la dynamique positive : attention cependant aux possibles flash krachs maintenant que l’intérêt spéculatif pour le secteur devient élevé avec le taux de financement sur les dérivés BTC à des taux positifs élevés et un OP en croissance.
Alors que COIN atteint de nouveaux sommets annuels, rappelons-nous que Kraken n’est pas encore coté en bourse, mais il pourrait bientôt faire le grand saut avec une introduction en bourse.
Les investisseurs pensent que Kraken sera introduit en bourse à partir de juin 2024, mais aucune déclaration officielle n’a encore été publiée par la société, valorisée à 20 milliards de dollars.