Avec la nouvelle opération d'introduction en bourse de Kraken SPAC, la bourse américaine renforce sa stratégie d'accès aux marchés publics via un véhicule ad hoc dédié.
Détails du fonctionnement et de la structure de l'offre
KRAKacquisition Corp.une société d'acquisition à vocation spéciale parrainée par une société affiliée à la bourse Krakendéposé des documents pour une introduction en bourse de 250 millions de dollars.
La SPAC, basée à Îles Caïmansenvisage de placer 25 millions d'unités au prix de 10 dollars chaque. Chaque unité comprendra une action ordinaire de catégorie A et une fraction de bons de souscription permettant d'acheter des titres supplémentaires.
Si l’opération reçoit le feu vert, les titres de KRAKacquisition seront négociés sur le Nasdaq Global Market sous le symbole «KRAQU« . La banque espagnole Santander apparaît comme seul bookrunner de l'offre.
Focus stratégique sur la chaîne d’approvisionnement crypto
Même si elle n'a pas encore identifié d'entreprise cible, la SPAC visera des opérations de fusion ou d'acquisition dans le secteur crypto-monnaies et l’écosystème numérique connecté.
L'initiative offre à Kraken une nouvelle façon d'introduire en bourse des entreprises spécialisées dans les infrastructures et les services de cryptographie, élargissant indirectement sa présence dans le marchés réglementés.
Par ailleurs, le nom KRAKacquisition rappelle le lien avec la solution de paiement interne de Kraken, appelée Kraksuggérant d’éventuelles synergies opérationnelles.
Le contexte : les projets de cotation directe de Kraken
En parallèle du SPAC, Kraken travaille sur sa propre cotation. En septembre, il a récolté 500 millions de dollars dans un tour de table qui a valorisé l'entreprise 15 milliards de dollars.
La bourse a également acquis la société de tokenisation en décembre Financement garantiune décision qui renforce l’offre de services d’infrastructure et de financement en chaîne.
Cela dit, le choix d'accompagner un véhicule coté orienté vers des opérations dans le secteur numérique élargit la gamme d'outils dont dispose le groupe pour se développer à moyen terme.
Tendance des autres prix des cryptomonnaies
Le dépôt de KRAKacquisition fait partie des opérations de prise de participation lancées l'année dernière par plusieurs sociétés liées aux actifs numériques.
Parmi ces chiffres Haussiersociété mère de CoinDesk, dont les actions ont augmenté d'environ +8% de la liste. À l'opposé, les actions de la bourse Station spatiale Gemini marque un déclin autour -10% dès le début du commerce.
La performance de Cercle Internetémetteur de stablecoin, en hausse d'environ +167% par rapport au prix d'introduction en bourse. Pendant ce temps, le crypto dépositaire BitGo travaille sur ses plans pour devenir public plus tard cette année.
Perspectives pour l'acquisition de KRAK et le secteur
Globalement, la naissance d’un nouveau SPAC axé sur l’industrie numérique confirme l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les véhicules dédiés à l’innovation financière.
Dans ce contexte, l'opération liée à l'introduction en bourse de Kraken SPAC s'accompagne des préparatifs de la cotation directe de la bourse, créant un double canal d'accès aux capitaux de marché.
Reste désormais à savoir quelle société KRAKacquisition ciblera et si le marché accueillera favorablement une nouvelle problématique liée à l’écosystème des actifs numériques.
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