Dans le cadre du récent investissement de YZi Labs dans Genius Trading, la startup DeFi vise à construire un terminal de trading en chaîne capable de rivaliser avec les bourses centralisées.
YZi Labs parie sur Genius et fait appel à CZ comme conseiller
Laboratoires YZifamily office des co-fondateurs de Binance « CZ« Zhao et Yi Hené du spin-off de Binance Labs, a réalisé un investissement dit « à 8 chiffres » dans Commerce de génie. Zhao soutiendra également le projet en tant que conseiller stratégique.
L'accord, finalisé le mois dernier, dépasse largement 10 millions de dollarsa déclaré Armaan Kalsi, co-fondateur et PDG de Genius. Cependant, ni le montant précis ni la structure de la transaction n'ont été révélés, qui pourraient inclure des capitaux propres, des jetons ou une combinaison des deux.
Kalsi a également évité de dire si la plateforme émettrait un jeton natif. Cela dit, l'implication directe de Zhao en tant que conseiller signale un fort alignement stratégique avec la vision à long terme de l'écosystème onchain.
Une alternative onchain au modèle Binance
Commerce de génie développe une plateforme de trading décentralisée axée sur la confidentialité, qui intègre le trading au comptant, à terme perpétuel et par copie dans un seul terminal auto-conservateur et inter-chaînes. L’objectif déclaré est de devenir une véritable alternative en chaîne aux grands échanges centralisés.
« Si vous deviez reconstruire Binance aujourd'hui, vous ne le feriez pas comme un échange centralisé : vous le construireiez en chaîne », a expliqué Ryan Myher, co-fondateur et COO de Genius. « Genius est notre réponse à ce scénario : un terminal unique, un contrôle total des fonds, aucun compromis ».
Dans ce contexte, le récent investissement de Genius Trading est présenté par l'équipe comme le moteur permettant d'accélérer le développement de produits, les intégrations inter-chaînes et les fonctionnalités avancées pour les traders professionnels.
Comment fonctionne le terminal de trading inter-chaînes
Genius se présente comme un terminal unifié qui permet d'accéder à la liquidité au-delà 10 blockchainsy compris Chaîne BNB, Solana, ÉthereumHyperliquide, Base, Avalanche Et Allez. Le tout sans recourir à des ponts, sans changer de portefeuille et sans exposer publiquement les stratégies onchain.
« Nous construisons une suite commerciale spécifique à la confidentialité, toujours en version bêta », a déclaré Kalsi. « Nous prenons le temps nécessaire. Notre pari est que la phase spéculative actuelle du marché est utile pour acquérir des utilisateurs, mais qu'avec le temps, la valeur de la technologie sous-jacente prévaudra. »
Selon Kalsi, une fois qu’ils auront compris la puissance de l’infrastructure onchain, de nombreux utilisateurs voudront rester et construire leur vie financière sur la blockchain. Dans ce scénario, la confidentialité devient une fonction cruciale pour la maturité du secteur et pour la rétention du capital et des actifs réels.
Trafic initial et architecture technique
Dès le lancement « soft » en octobre 2024Genius prétend avoir développé davantage 60 millions de dollars du volume des échanges. Pour l’instant, l’utilisation est concentrée parmi les grands opérateurs onchain, qui gèrent des portefeuilles comptant des millions de dollars d’actifs mensuels.
Derrière l'interface, la plateforme utilise un portefeuille basé sur calcul multi-partieslogique de routage inter-chaînes propriétaire et intégrations directes avec des échanges décentralisés. En outre, Kalsi a précisé qu'il n'était pas prévu de lancer sa propre blockchain : la stratégie consiste à intégrer uniquement les chaînes et protocoles DeFi existants.
Cette configuration vise à réduire la complexité pour l'utilisateur final, tout en conservant une transparence totale de la chaîne et une compatibilité avec les principaux écosystèmes financiers décentralisés.
La confidentialité comme élément clé pour les grands commerçants
Un élément central de la feuille de route technique de Genius est le développement d'un couche de confidentialité conçu pour protéger les stratégies des grands traders onchain. Le système, actuellement en version bêta, permet de répartir les commandes importantes sur « des centaines de portefeuilles », réduisant ainsi la traçabilité tout en maintenant toutes les opérations en chaîne.
Genius affirme que cette approche lui permet d'éviter l'utilisation de composants hors chaîne ou de systèmes sans connaissance qui pourraient introduire des retards dans l'exécution des commandes. Une version bêta publique du protocole de confidentialité est prévue pour le deuxième trimestre de 2026élargir l'accès au-delà du groupe initial d'utilisateurs.
Cela dit, le choix de conserver les transactions entièrement sur la blockchain vise à concilier transparence vérifiable et confidentialité opérationnelle, deux besoins souvent en conflit dans les échanges à grande échelle.
Concurrence dans les « guerres de terminaux » en chaîne.
Kalsi interprète la phase actuelle du marché comme une période de « guerres terminales », caractérisée par une forte concurrence entre les plateformes de trading telles que AxiomeGMGN, Photon et Père. Ces opérateurs rivalisent avant tout sur les coûts d'acquisition des clients et la densité des fonctionnalités.
Selon le cofondateur, l'activité spéculative a certainement favorisé la croissance du nombre d'utilisateurs du secteur. Cependant, alors que les investisseurs commencent à développer une présence financière stable sur la chaîne, le confidentialité devient un facteur de différenciation de plus en plus pertinent entre les différents terminaux.
Dans l'ensemble, Genius vise à se positionner dans ce contexte comme une solution destinée aux traders sophistiqués, qui recherchent un mélange d'efficacité d'exécution, de confidentialité et de contrôle direct sur les actifs.
Cycles d'investissement précédents de Genius Trading
Avant l'entrée de YZi Labs, Genius avait globalement augmenté 7 millions de dollars en financement. La collection comprenait une ronde de 6 millions de dollars en 2024 et une extension de 1 millionsKalsi précisa.
Ce cycle avait été mené par SMCCavec la participation de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Traders de flux et d'autres investisseurs institutionnels et providentiels. Par ailleurs, la nouvelle injection de capital du family office lié aux fondateurs de Binance élargit l'éventail des principales entités exposées au projet.
Par rapport à d’autres projets DeFi créés récemment, Genius peut donc compter sur une base d’investisseurs diversifiée, qui comprend à la fois des fonds spécialisés et des personnalités connues de l’industrie mondiale de la crypto.
Origines et équipe du projet
Genius est développé par Laboratoires de navette et est né en 2022lorsque l'équipe principale était encore à l'université, un Yale. Initialement, le projet était axé sur la lisibilité des données onchain et les outils d'exploration de blocs, puis a progressivement évolué vers une plateforme de trading.
Kalsi souligne que le même noyau fondateur a continué à travailler ensemble depuis le début. Outre lui et Myher, le troisième co-fondateur est Brihu Sundararamanqui occupe le poste de directeur de la technologie et dirige le développement de l’infrastructure technique.
Cette continuité des équipes est présentée comme un avantage concurrentiel, dans un secteur où de nombreux projets subissent de fréquents changements de direction ou restructurations internes.
Organisation, implantations et plans de croissance
La société a son siège à La ville de New York et fonctionne avec une équipe répartie dans le monde entier de 11 personnesKalsi a ajouté. La startup compte par ailleurs augmenter progressivement ses effectifs et prévoit entre deux et quatre nouvelles embauches dans un avenir proche.
Cela dit, l'approche RH reste prudente : l'accent reste mis sur l'exécution technique de la feuille de route, la consolidation des produits chez les grands traders onchain et l'ouverture progressive à un public plus large.
Dans l'ensemble, l'entrée de YZi Labs et CZ dans le capital et la gouvernance stratégique de Genius confirme l'attention croissante portée aux terminaux de trading décentralisés, capables de combiner liquidité multi-chaînes, auto-conservation et outils avancés de confidentialité.