Bitcoin et Ethereum en forte baisse : c'est pourquoi le PAC protège mieux les investisseurs dans les phases les plus difficiles
Le marché de la cryptographie traverse une profonde récession. De nombreux traders sombrent dans le désespoir, et avec eux en particulier les détenteurs et les investisseurs à long terme. Cependant, une certaine clarté est nécessaire. Ces phases existent, elles font partie du cycle et ne sont pas nouvelles. Comme Crypto-monnaie.it® nous l'avons déjà vécu et parcouru en essayant de guider nos lecteurs.
Le choix qui fait la différence en période de ralentissement économique
Le monde de la cryptographie est volatile et doit être abordé sans approches monolithiques. Dans cette phase, il y a ceux qui souffrent le plus et ceux qui continuent de construire au fil du temps. La différence vient souvent d'un choix fait bien plus tôt avec un plan précispaiement unique (PIC) ou capitalisation progressive (PAC). Ce sont deux philosophies opposées, et les chiffres montrent à quel point cette décision pèse.
Le pire des cas : une entrée au plus haut historique
Prenons-le Ethereum (ETH) à partir de novembre 2021, lorsque le prix atteignait les anciens sommets historiques de la zone des 4 800 USDT. Quiconque aurait payé tout son capital en une seule fois enregistrerait aujourd'hui un PnL de -63,89%.
Ceux qui avaient mis en place un plan de capitalisation mensuel, avec le même montant réparti dans le temps, s'arrêteraient à -29,47%. Plus de trente-quatre points de pourcentage de dégâts évités, simplement en diluant les apports dans le temps.
La mécanique est simple mais il vaut toujours la peine de la rappeler. LE premiers paiements réalisés au sommet ont peu de poids, car ils sont dilués par des achats ultérieurs à des prix inférieurs. Mais dans le paiement unique, ces prix élevés représentaient la totalité du capital. De manière absurde, nous pouvons dire qu'un PAC est presque préférable de le démarrer en pointe.
Le tableau complet sur Ethereum
En élargissant l’analyse à six points d’entrée différents, le résultat dépend presque toujours de l’endroit où vous vous trouviez dans le cycle.
| Départ | Accumulation (PAC) | Paiement unique (PIC) |
|---|---|---|
| novembre 2021 | -29,47% | -63,48% |
| 2022 | -27,87% | -57,93% |
| 2023 | -31,94% | +31,8% |
| 2024 | -41,42% | -32,85% |
| 2025 | -38,33% | -52,82% |
| 2026 | -28,91% | -47,22% |
Quand le paiement unique l’emporte
L’accumulation, il faut le dire honnêtement, n’est pas toujours le meilleur choix. Ceux qui sont entrés dans le bloc en 2023, proches des plus bas de cette période, ont profité de toute la reprise qui a suivi. Dans ce cas, le paiement unique constitue même un +31,8%tandis que le plan de capitalisation reste inchangé à -31,94%.
Il en va de même pour 2024, ceux qui ont eu la chance d'entrer dans le point bas du cycle ont été récompensés. Le plan d'accumulation, dans ce scénario, continue d'acheter à des prix qui augmentent progressivement.
En 2026, l’accumulation amortit l’effondrement
Le même effet protecteur apparaît également dans 2026à la fois sur Bitcoin et Ethereum. Sur Bitcoin les marques d'accumulation -17,45% contre le beaucoup plus lourd -31,1% du versement unique effectué en début d'année. Sur Éthereum l'écart est encore plus grand : -28,91% contre -47,22%.
Dans un contexte de forte volatilité comme celui actuel, la répartition des entrées dans le temps atténue considérablement le choc. Cela n’élimine pas la perte, comme le montrent les chiffres, mais il en réduit considérablement l’ampleur.
Ce qui compte vraiment
Le plan de capitalisationEn conclusion, il ne faut pas l’entendre comme une machine à profit garanti. Il s’agit plutôt d’une assurance contre l’erreur de timing la plus coûteuse, dont aucun investisseur n’est réellement informé à l’avance. L'avantage par rapport au PIC est plus grand lorsque l'on entre près d'un sommet du marché, alors qu'il est réduit lorsque l'on entre près d'un minimum.
Dans tous les scénarios, ils restent centraux disciplinel'horizon à long terme et l'attention portée à frais. Passer d'une application grand public à 2% à un échange professionnel à 0,1% vous donne automatiquement des points de retour chaque année. Pour ceux qui souhaitent monter un PAC de manière indépendante, nous avons rassemblé les meilleures plateformes PAC pour la crypto, avec MEXEM, eToro et Bitget en tête du classement.
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