Aujourd’hui, Deutsche Börse a annoncé le lancement d’une plateforme réglementée pour le trading au comptant d’actifs cryptographiques.
La plateforme s’appelle DBDX (Deutsche Börse Digital Exchange) et permet le trading de crypto-monnaies.
DBDX : la plateforme institutionnelle de trading spot crypto de Deutsche Börse
DBDX est une plateforme de trading crypto réglementée, destinée principalement aux clients institutionnels. Avec Crypto Finance, il fournit un écosystème cryptographique complet de niveau institutionnel pour le commerce, le règlement et la conservation des actifs cryptographiques.
L’idée est de combler une lacune du marché, étant donné que les plateformes de trading au comptant de cryptomonnaies s’adressent généralement spécifiquement aux investisseurs particuliers, et non aux grands investisseurs institutionnels.
Selon Deutsche Börse, le marché institutionnel de la cryptographie est en croissance, mais nécessite une suite complète de solutions financières innovantes et sécurisées pour les actifs numériques pouvant être utilisées à partir d’un point d’accès unique.
Dans un premier temps, pour pouvoir négocier sur le DBDX, vous devrez soumettre une demande de cotation spécifique (RfQ), suivie d’un trading multilatéral. La plate-forme de négociation sera gérée par Deutsche Börse, tandis que Crypto Finance (Deutschland) GmbH fournira des services de règlement et de conservation.
Le groupe Deutsche Börse
Le groupe Deutsche Börse est l’une des principales organisations mondiales dans le secteur des marchés financiers.
Elle gère la Bourse de Francfort (FWB), qui est la principale bourse allemande et la douzième au monde en termes de capitalisation boursière totale. C’est également la troisième plus ancienne bourse du monde parmi celles encore en activité, ayant été fondée dès 1585.
La principale plate-forme de négociation de Deutsche Börse est Xetra (XETR), mais elle exploite également Clearstream, Eurex, STOXX et Qontigo.
Le groupe compte plus de 13 000 employés et son siège social est situé dans le centre financier de Francfort, ainsi que des bureaux à New York, Londres, Hong Kong, Singapour, Pékin, Tokyo, Chicago et Sydney.
Deutsche Börse a été fondée en 1992 et l’année suivante, la Frankfurter Wertpapierbörse (Bourse de Francfort) a changé son nom pour devenir Deutsche Börse AG.
Le mois dernier, le régulateur allemand des marchés financiers, BaFin, a accordé à Crypto Finance quatre licences comprenant des services réglementés de négociation, de règlement et de conservation d’actifs numériques en Allemagne, permettant ainsi de lancer la nouvelle plateforme, étant donné qu’elle avait déjà reçu une installation de négociation multilatérale. (MTF).
L’impact de la nouvelle plateforme de Deutsche Börse sur les prix spot des cryptomonnaies
DBDX est la première plateforme européenne de trading au comptant de crypto conçue spécifiquement pour les grands investisseurs institutionnels et spéculateurs.
Il ne s’agit pas d’une plateforme sur laquelle vous pouvez échanger des dérivés cryptographiques tels que les ETF, mais sur laquelle vous pouvez échanger des jetons directement. Il n’est pas encore clair s’ils peuvent également être récupérés, étant donné qu’il comprend un service de stockage qui permet aux clients de ne pas avoir à les manipuler directement.
Le fait est que ce sont précisément les marchés au comptant qui fixent les prix des crypto-monnaies, donc l’impact de ces plateformes sur les marchés des crypto-monnaies est indirect, et non indirect comme dans le cas des ETF.
Il est donc possible qu’à flux de capitaux entrants et sortants identiques, l’impact de ce type de plateforme sur les marchés des cryptomonnaies soit encore plus important que celui des ETF sur les bourses traditionnelles. L’impact sera évidemment proportionnel au montant des capitaux entrants et sortants, ce qui est évidemment inconnu pour le moment.
Cependant, il reste très intéressant qu’avec des plateformes comme DBDX, les investisseurs institutionnels et les spéculateurs puissent enfin également accéder aux marchés au comptant de la cryptographie, étant donné que ceux-ci leur étaient effectivement interdits pour l’instant.
Ce qui compte le plus, c’est précisément l’ampleur des flux de capitaux, en particulier les capitaux entrants, que ces clients peuvent apporter aux marchés de la cryptographie. Il s’agit de clients qui disposent d’un pouvoir d’achat énormément supérieur à celui des utilisateurs particuliers classiques qui utilisent les plateformes classiques de trading au comptant crypto actuellement utilisées.
commentaires
Carlo Kölzer, responsable des changes et des actifs numériques chez Deutsche Börse, a déclaré :
« Notre nouvelle solution change la donne pour les écosystèmes numériques.
Notre objectif est de fournir des opérations de marché fiables pour les actifs cryptographiques, garantissant la transparence, la sécurité et la conformité réglementaire pour les clients institutionnels en Europe.
Cela améliore l’intégrité et la sécurité du marché. Crypto Finance, avec ses capacités numériquement natives en matière de négociation, de règlement et de conservation des actifs cryptographiques, sera un élément clé de la chaîne de valeur.
Il s’agit d’un premier pas vers la réalisation de l’ambition de Deutsche Börse dans la stratégie Horizon 2026 de jouer un rôle de premier plan dans la numérisation des classes d’actifs.»
Le PDG de Crypto Finance, Stijn Vander Straeten, a ajouté :
« En tant que société suisse bien établie, fortement engagée en faveur du respect de la réglementation et de la fourniture de solutions financières de classe mondiale, nous avons encore renforcé notre position avec l’introduction de Crypto Finance en Allemagne en tant qu’agent de règlement et de conservation.
Cela marque un moment charnière dans notre mission visant à cultiver un écosystème d’actifs numériques résilient et fiable avec Deutsche Börse, tout en renforçant l’offre de conservation et de règlement établie et réglementée de Crypto Finance en Allemagne.