Plus de la moitié des Américains ne souhaitent pas trouver de cryptomonnaies dans les plans de retraite de leur employeur. C'est ce que révèle une nouvelle enquête nationale de l'Institut national de la sécurité des retraites, selon laquelle les 53% des personnes interrogées s'y opposent à l'idée d'entreprises incluant les crypto-monnaies parmi les options d'investissement des fonds 401(k), tandis que le 77% les considèrent quand même risqués s’il est placé dans un régime de retraite. Ces données surviennent alors que Washington évolue dans la direction opposée, élargissant l'espace réservé aux actifs alternatifs dans l'épargne-retraite des Américains.
Points clés
- Le 53% des Américains s'opposent à l'ajout de la cryptographie aux régimes de retraite des entreprises, selon une enquête du National Institute on Retirement Security.
- Le 77% considère les investissements dans les crypto-monnaies au sein des fonds de pension comme risqués, 46% les jugeant même « très risqués ».
- LE'80% des personnes interrogées pensent que les États-Unis sont confrontés à une crise des retraites, contre 67 % en 2020.
- Le solde médian d’épargne-retraite de la population active américaine reste moins de 1 000 $.
- Le ministère du Travail a abrogé les directives décourageant la cryptographie dans les fonds de pension en 2025 et a proposé de nouvelles règles sur les actifs alternatifs en mars 2026.
Large opposition à la crypto dans les régimes de retraite américains
Le rejet des cryptomonnaies dans les régimes de retraite des Américains ne concerne pas seulement ceux qui sont sceptiques quant aux actifs numériques en général : il implique également une partie du public qui les utilise ou les connaît. Selon l'Institut national de la sécurité des retraites, 46% des répondants a défini comme « très risqué » d’investir dans des crypto-monnaies au sein d’un fonds de pension, une note qui contribue aux 77 % plus nombreux qui sont préoccupés dans une certaine mesure. La distance entre ceux qui travaillent quotidiennement avec une épargne-retraite et ceux qui poussent à ouvrir les 401(k) à des actifs plus volatils apparaît donc claire.
Résultats d'une enquête sur la perception et l'opposition au risque
L'enquête, menée par Greenwald Research entre le 24 octobre et le 14 novembre 2025 sur 1 203 résidents américains âgés de 25 ans ou plus et pondérés par l'âge, le sexe et le revenu, montrent un public divisé mais surtout prudent. Outre leur opposition aux régimes de retraite, 61 % des personnes interrogées se disent préoccupées par leur sécurité financière à la vieillesse. Un chiffre qui, combiné aux 77% d’opposition au risque crypto, dresse un tableau dans lequel la confiance dans le système de sécurité sociale est déjà fragile avant même de parler des crypto-monnaies.
Contexte de précarité des retraites et de faible épargne
80 % des Américains pensent que le pays traverse une véritable crise des retraites, contre 67 % en 2020. 68 % ont déclaré qu'épargner pour la retraite est devenu plus difficile, tandis que 77 % ont cité l'endettement comme un obstacle direct à l'accumulation d'épargne. Ce scénario explique pourquoi le débat sur la cryptographie dans les régimes de retraite n'est pas perçu comme une question isolée, mais comme une autre variable de risque dans un système déjà sous pression : une analyse distincte du National Institute on Retirement Security, basée sur les données du US Census Bureau et publiée en février 2026, a calculé que le solde médian de l'épargne retraite de la main-d'œuvre américaine reste inférieure à 1 000 dollars. Dans la même étude, la Sécurité Sociale fournit approximativement le 52% des revenus de retraite des Américains plus âgés, alors que seuls les 17% des travailleurs a accès à une pension à prestations définies, la majorité dépendant de régimes à cotisations définies tels que les 401(k), dans lesquels le risque de marché incombe à l'employé. Le Government Accountability Office a déjà signalé, dans une lettre au Congrès, que les cryptomonnaies présentaient une volatilité particulière et que les méthodes d’estimation des rendements futurs restaient limitées.
Développements réglementaires fédéraux sur les actifs cryptographiques et alternatifs dans les régimes de retraite
Alors que le public reste sceptique, les régulateurs fédéraux suppriment les obstacles qui empêchaient auparavant les crypto-monnaies d’accéder aux fonds de pension des entreprises. C'est ici que s'ouvre la fracture la plus intéressante de l'histoire : d'un côté les citoyens qui demandent la prudence, de l'autre une administration qui élargit l'espace de actifs alternatifs en 401(k)s.
Révocation des directives du ministère du Travail et nouvelles propositions
En mai 2025, le ministère du Travail a retiré ses directives sur les crypto-monnaies, qui exigeaient que les fiduciaires des régimes de retraite fassent preuve d’une « extrême prudence » avant d’ajouter la crypto aux menus d’investissement. Selon le ministère, cette norme s’écarte de l’approche neutre habituellement adoptée à l’égard des différentes classes d’actifs. Après la révocation, les responsables ont précisé que les fiduciaires doivent prendre des décisions en fonction de leurs fonctions en vertu de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés, sans que le gouvernement n'encourage ou ne décourage les crypto-monnaies.
Décret présidentiel et participation de la SEC
Le président Donald Trump a ajouté un autre élément le 7 août 2025, en signant un décret sur les actifs alternatifs qui comprenait des véhicules d'investissement dans les actifs numériques ainsi que le capital-investissement, le crédit privé, l'immobilier et d'autres catégories non courantes dans les régimes à cotisations définies. L'ordonnance a ordonné au ministère du Travail de revoir ses directives sur les obligations fiduciaires et d'envisager des changements qui mettraient des actifs alternatifs à la disposition des épargnants pour la retraite. La Securities and Exchange Commission a été invitée à consulter le ministère et à examiner d'éventuelles modifications réglementaires pour les participants aux régimes parrainés par l'employeur. Cinq jours plus tard, le ministère du Travail a également révoqué une déclaration de 2021 décourageant les administrateurs d’envisager le capital-investissement et d’autres investissements alternatifs, ce qui, selon lui, était trop loin d’une approche neutre et fondée sur des principes.
Détails de la proposition du ministère du Travail de mars 2026
En mars 2026, le ministère du Travail a proposé une nouvelle règle expliquant comment les fiduciaires peuvent évaluer des actifs alternatifs dans les régimes de retraite d'entreprise, en introduisant des règles de sécurité conçues pour réduire l'exposition aux litiges pour ceux qui suivent les normes de vérification indiquées. Comme crypto.news l'a rapporté en mars, le cadre réglementaire proposé affecte plus de 90 millions d'épargnants pour la retraite et oblige les fiduciaires à examiner les performances, les frais, la liquidité, la valorisation, les conditions de rachat et la capacité des participants à comprendre l'investissement. La proposition n'oblige pas les employeurs à inclure la cryptographie, le capital-investissement ou le crédit privé dans leurs menus : ceux qui choisissent de le faire devraient documenter un examen objectif et démontrer que les options sont conformes aux exigences prudentielles de l'ERISA. Selon les responsables du ministère, la règle ne garantirait pas un accès illimité aux crypto-monnaies ou aux fonds privés, mais remplacerait les restrictions basées sur le type d'actifs par des examens individuels par des administrateurs chargés de sélectionner et de surveiller les investissements.
Le contraste entre les chiffres de l'enquête et l'orientation prise par les régulateurs en dit long sur les enjeux : si la proposition de mars 2026 est finalisée, des millions de travailleurs ayant accès à un 401(k) pourraient trouver des cryptomonnaies et d'autres actifs alternatifs parmi leurs options d'investissement, même si la majorité déclare ne pas en vouloir et que l'épargne-retraite médiane reste déjà insuffisante pour une grande partie de la main-d'œuvre américaine.
FAQ
Quel pourcentage d’Américains s’opposent à l’inclusion des crypto-monnaies dans les régimes de retraite des entreprises ?
53 % des Américains s’opposent à l’idée que les employeurs proposent des cryptomonnaies dans les plans de retraite des entreprises.
Dans quelle mesure les Américains considèrent-ils les investissements en crypto-monnaie dans les fonds de pension comme risqués ?
77 % des Américains considèrent que les investissements en cryptomonnaies inclus dans les plans de retraite sont risqués.
Quels changements réglementaires récents ont affecté la cryptographie dans les régimes de retraite ?
En 2025, le ministère du Travail a révoqué les directives précédentes qui décourageaient les investissements en crypto-monnaie et a proposé en mars 2026 de nouvelles règles exigeant une vérification fiduciaire pour les actifs alternatifs, y compris les crypto-monnaies.
Pourquoi certains législateurs se sont-ils opposés à la proposition du ministère du Travail relative aux actifs alternatifs dans les régimes de retraite ?
Certains législateurs démocrates ont cité les risques liés à la volatilité des prix des cryptomonnaies, le potentiel de fraude et la protection insuffisante des investisseurs comme raisons pour demander le retrait de la proposition.
Contenu créé avec l’aide de l’intelligence artificielle et de la révision éditoriale humaine.
Voir l’article original en italien
