Sept semaines après la date limite fixée par l'Union européenne pour l'obtention d'une licence au titre du règlement MiCA, Binance continue d'ouvrir des comptes aux citoyens européens. C’est ce qui ressort d’une série de tests menés par Sandmark, qui soulèvent de sérieuses questions sur Conformité de Binance en Europe et sur la capacité des régulateurs communautaires à appliquer leurs règles sur la plus grande bourse de cryptomonnaies au monde en termes de volumes de transactions.
Points clés
- Des tests indépendants menés le 19 août montrent que Binance ouvre et vérifie toujours de nouveaux comptes en Autriche, en France, en Allemagne, en Espagne et en Belgique sans aucun avertissement concernant l'absence d'autorisation MiCA.
- Binance ne figure pas dans le registre ESMA de 330 fournisseurs agréés, mis à jour le 20 août, bien qu'il ait retiré sa candidature en Grèce le 24 juin.
- Les comptes belges sont gérés via Binance Poland Sp. z o.o. z oo, une entité sans autorisation MiCA, avec des fonds transférés via BPay Global à Bahreïn et réglés par une banque en Géorgie.
- L'ESMA avait demandé aux fournisseurs non autorisés de cesser d'ouvrir de nouveaux comptes et de mettre en œuvre un plan de fermeture d'ici le 1er juillet, une obligation que Binance ne semble pas avoir respectée.
- Le 14 août, le régulateur autrichien FMA a imposé la première amende MiCA du secteur, infligeant une amende de 70 000 euros à Bitpanda.
Binance continue d'ouvrir des comptes dans l'UE après la date limite de la MiCA
Le règlement MiCA, le cadre réglementaire européen pour les services de crypto-actifs, exigeait que les bourses obtiennent une licence pour continuer à opérer légalement dans le bloc. Binance n'a pas respecté ce délai après le retrait de son application en Grèce, mais les contrôles effectués par Sandmark indiquent que la plateforme continue d'enregistrer de nouveaux utilisateurs européens comme si de rien n'était.
Les tests qui démentent le resserrement annoncé
Le 19 août, Sandmark a ouvert et vérifié un nouveau compte Binance en utilisant une pièce d'identité européenne et une adresse résidentielle, puis a déposé des cryptomonnaies sur le compte nouvellement créé, qui n'existait pas avant le 1er juillet. AutricheLa France, l’Allemagne, l’Espagne et la Belgique ont obtenu des résultats similaires, avec ou sans l’utilisation de réseaux VPN. Dans deux pays, les comptes ont été entièrement vérifiés et dans aucun des tests, aucun avertissement concernant l'absence d'autorisation MiCA n'est apparu. Dans les comptes activés, les services de cryptographie sont restés disponibles, y compris la possibilité de recevoir des dépôts. Une tentative d'enregistrement depuis l'Espagne a été rejetée par Binance, qui a cependant justifié le rejet par l'existence d'un compte antérieur, et non par la résidence européenne du demandeur.
La comparaison avec les États-Unis est claire : depuis une adresse américaine, l'accès redirige automatiquement vers Binance.US, où les dépôts et les échanges sont suspendus et seuls les retraits sont autorisés. En revanche, dans l’Union européenne, aucune des connexions testées n’a rencontré de blocs équivalents.
Les évolutions réglementaires de Binance en Europe
L'histoire se déroule dans un contexte où l'échange poursuit toujours une Licence d'échange de crypto-monnaie de l'UEaprès avoir abandonné la voie grecque et avoir déclaré vouloir poursuivre le processus d'autorisation dans un autre État membre.
Le retrait de la demande en Grèce et la recherche d'une nouvelle licence
Binance a retiré sa demande MiCA en Grèce le 24 juin, quelques jours seulement avant que la Commission hellénique du marché des capitaux ne la rejette. Depuis, l'entreprise a fait savoir aux utilisateurs en Italie, en Espagne, en France, en Pologne, en Belgique et en Suède que les services seraient réduits : arrêt des nouvelles inscriptions et dépôts, suspension des produits Earn à partir du 1er juillet. Cependant, les utilisateurs n'étaient pas tenus de retirer les fonds avant cette date, et Binance n'a pas précisé quand les transferts s'arrêteraient réellement.
Absent du registre autorisé de l'ESMA
Au 20 août, le registre de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) comptait 330 fournisseurs agréés en vertu de la MiCA, contre 1 343 opérant dans l'Espace économique européen avant la fin de la période de transition, selon les données de la société d'analyse de blockchain TRM Labs. Binance n'apparaît pas parmi les noms autorisés. Il convient de noter que l'échange n'apparaît même pas dans le registre séparé de l'ESMA réservé aux entités signalées pour services de cryptographie non autorisés, qui compte 167 enregistrements, dont 164 ont été communiqués par la Consob italienne.
La structure opérationnelle derrière les comptes de l’UE
L'un des éléments les plus pertinents concerne l'architecture d'entreprise et financière avec laquelle Binance gère les utilisateurs européens, un aspect central pour comprendre comment leConformité réglementaire de Binance promis aux régulateurs.
Binance Pologne, BPay Global et la banque en Géorgie
Les conditions contractuelles de Binance établissent qu'un client belge signe une relation avec Binance Poland Sp. z o.o. z oo, une société enregistrée en Pologne en tant que fournisseur de services d'actifs virtuels, mais non présente dans le registre autorisé de MiCA. Ni la Pologne en général ni aucune entité du groupe Binance n'est enregistrée. Les transferts de fonds passent par BPay Global BSC, une filiale de Binance basée à Bahreïn et spécialisée dans les paiements, et sont réglés via un compte chez JSC Pave Bank à Tbilissi, en Géorgie.
Lors des tests, une tentative de transfert via SEPA, le système de transfert d'euros de la zone européenne, a déclenché une nouvelle série de contrôles de la part de BPay. Dans un autre cas, un transfert en euros a été bloqué après qu'un fournisseur tiers a signalé une incohérence d'adresse, bien que le panneau interne de Binance ait montré la même adresse déjà vérifiée. Les dépôts cryptographiques restent cependant possibles même dans ces circonstances.
Non-conformité et premières sanctions dans le secteur
Le tableau qui se dessine est celui d'un écart concret entre les indications fournies par les régulateurs et la réalité opérationnelle constatée sur le terrain, une question qui concerne l'ensemble du secteur et non un seul opérateur.
Dans une déclaration publique du 23 juin, l'ESMA a déclaré que les fournisseurs non autorisés doivent immédiatement arrêter l'entrée de nouveaux clients européens, limiter leurs services aux seules opérations de sortie et, d'ici le 1er juillet, avoir déjà mis en œuvre un plan de fermeture. Les régulateurs nationaux ont été invités à vérifier ces plans et à prendre des mesures contre la fourniture non autorisée de services sur les crypto-actifs, avec une attention particulière aux stratégies de migration conçues pour maintenir les entreprises sans licence en activité après les transferts de clients.
L'amende contre Bitpanda ouvre la saison des sanctions
Un signe concret de l'activation des régulateurs est arrivé le 14 août, lorsque l'Autorité autrichienne des marchés financiers a imposé la première amende MiCA dans le secteur : 70 000 euros à l'encontre de Bitpanda, pour ne pas avoir présenté de livre blanc sur les crypto-actifs au moins 20 jours avant sa publication et pour avoir distribué du matériel marketing sans prévenir que le régulateur ne l'avait pas examiné. Un épisode limité, mais qui montre comment les autorités européennes commencent à cibler les violations formelles de la réglementation, alors qu'il reste encore à préciser si et comment elles interviendront dans un cas à bien plus grande échelle comme celui de Binance.
Contacté par Sandmark, Binance a déclaré qu'il ne commentait pas les utilisateurs individuels ou les cas spécifiques d'ouverture de compte, notant que la disponibilité des produits et services en Europe peut varier en fonction de la juridiction, des régimes transitoires et des circonstances individuelles. La société a ajouté qu'elle avait pris des mesures pour aligner ses services européens sur les cadres réglementaires en place suite à l'entrée en vigueur de la MiCA, et qu'elle restait déterminée à obtenir l'autorisation, la demande étant « en cours d'exécution ». Cependant, l'échange n'a pas expliqué pourquoi, lors des tests effectués par Sandmark, il était encore possible d'ouvrir et de vérifier de nouveaux comptes après le 1er juillet.
FAQ
Pourquoi Binance continue-t-il d'accueillir de nouveaux utilisateurs de l'UE après l'expiration de la licence MiCA ?
Binance a retiré son application MiCA en Grèce et demande une autorisation dans un autre État membre de l'UE, mais les tests montrent qu'elle continue d'accueillir de nouveaux clients malgré les directives de l'ESMA d'arrêter d'ici le 1er juillet.
Binance est-il autorisé en vertu de la réglementation européenne MiCA ?
Non. Depuis le 20 août, Binance ne figure pas dans le registre ESMA des fournisseurs autorisés sous MiCA.
Qu’exige l’ESMA des fournisseurs de services de cryptographie non autorisés ?
L'ESMA exige que les prestataires non autorisés cessent immédiatement d'ouvrir de nouveaux comptes pour les clients de l'UE et mettent en œuvre un plan de fermeture d'ici le 1er juillet.
Quelles mesures coercitives les régulateurs européens ont-ils prises concernant la conformité MiCA ?
L'Autorité autrichienne des marchés financiers a infligé une amende à Bitpanda pour 70 000 euros pour les violations liées à la MiCA, la première sanction de ce type dans l'industrie.
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