Citadel a presque bouclé la maxi opération sur ce qu'elle a acquis auprès de Leopold Aschenbrenner.
Il restera dans l’histoire comme le sacrifice au Dieu des marchés qui a permis de chasser les cauchemars d’une crise. Parlons de la – bruyante – sortie de Conscience de la situation des marchés. Une sortie qui a pris la forme d'une cession à 100% des positions dans les sociétés cotées du géant de Wall Street Citadelle. Ken Griffin, leader du groupe, a également confirmé avoir cédé plus de 80% du risque associé aux positions obtenues grâce à Situational Awareness, ce qui devrait éloigner du marché l'une des principales inquiétudes quant à l'éventuelle je décharge de ces titres par le nouvel acheteur.
Dans le cadre de cet effort, nous avons réalisé près de 100 transactions en bloc, totalisant plus de 4 milliards de dollars en valeur marchande. Cela inclut les transactions de bloc les plus importantes pour au moins 10 actions concernées.
C'est le message que Ken Griffin a écrit vendredi aux investisseurs, confirmant le succès de l'opération.
À la rescousse de la Conscience Situationnelle, au juste prix
À Wall Street, il est très difficile de croiser organisations caritatives. Tout le monde est là pour gagner de l’argent, et ceux qui sont les mieux organisés parviennent presque toujours à gagner plus. Conscience de la situation s'était mis dans de nombreux ennuis : avec des positions à effet de levier pouvant atteindre 4 fois le capital total, il était resté exposé à de nombreux titres. noms le plus important dans le secteur de l’IA, lors de la liquidation de juin.
Un enchaînement d'événements ayant conduit à un risque de liquidation pour l'ensemble des positions détenues par le fonds Léopold Aschenbrenner. Par le biais d'un accord OTC, Citadel avait décidé de les prendre en charge, puis de les décharger progressivement, réduisant ainsi le risque global du portefeuille.
Cette opération est désormais réalisée à 80%, du moins selon ce qu'il dit Griffonet nous permettra de nous rendormir relativement sereinement, non seulement pour les investisseurs de Citadel, mais aussi pour le marché dans son ensemble.
Une importante source de levier (pour certains, peu judicieuse) a été presque complètement désamorcée. Nous pourrons donc à nouveau parler d'autre chose – et ne plus nous soucier de la montagne de papier mise en place par Aschenbrenner et qui, comme on l'a vu en juin, aurait pu s'enflammer même avec une modeste étincelle.
Combien Citadelle a-t-elle gagné ?
Au moins 10 % de la valeur de la position entière. Nous en saurons cependant davantage dans quelques semaines, lorsque les détails opérationnels des différents postes seront probablement également disponibles.
Pour l’instant, nous pouvons pousser un soupir de soulagement et dire que tout va bien et que cela finit bien. Aussi pour Citadelle.
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