Aujourd’hui, Celsius a annoncé qu’elle vendrait une partie de ses Ethereum mis en jeu pour financer les coûts engagés lors du processus de restructuration.
La société a fait faillite en juin de l’année dernière, mais elle détenait encore des ETH qui continuaient de générer des bénéfices. Avec cette décision, il les retirera du jalonnement et en vendra une partie, car il ne disposait pas de suffisamment de fonds pour couvrir toutes les dépenses.
L’objectif est de restituer une partie de leurs fonds aux créanciers, et les remboursements seront distribués en BTC et ETH.
L’échec de Celsius
Celsius était une société spécialisée dans le prêt de cryptomonnaies.
Autrement dit, elle permettait aux détenteurs de cryptomonnaies de déposer leurs fonds sur leur plateforme en échange du paiement d’intérêts.
La plateforme était centralisée et l’entreprise ne gérait pas bien les fonds déposés par les clients.
Au final, elle n’était plus en mesure de supporter toutes les dettes et pertes qu’elle avait accumulées en raison de la mauvaise gestion des fonds, à tel point qu’elle n’avait plus assez de liquidités pour satisfaire toutes les demandes de retrait.
Cela ne veut pas dire qu’il n’avait plus de fonds, mais qu’il n’en avait plus de quoi satisfaire tous les retraits. Autrement dit, au moment de la faillite, l’entreprise bloquait les retraits des utilisateurs, mais continuait à avoir des cryptomonnaies en caisse.
En théorie, ces cryptomonnaies appartenaient aux utilisateurs, mais en réalité, ces derniers en ont totalement perdu le contrôle, qui sont désormais gérés par des syndics de faillite.
Jalonnement d’Ethereum vendu par Celsius
Certains des fonds des clients qu’il possédait encore en espèces lorsque les retraits ont finalement été clôturés étaient de l’Ethereum (ETH). Celles-ci étaient apparemment mises en jeu pour générer des bénéfices, avec lesquels les praticiens de l’insolvabilité espéraient peut-être pouvoir payer une partie des coûts du processus de restructuration en cours.
Cependant, de toute évidence, les liquidités n’étaient même pas suffisantes pour payer les dépenses courantes du processus de restructuration, et ils ont donc été contraints de retirer l’Ethereum du jalonnement.
Une partie de l’ETH cédé devrait être vendue afin de payer certaines dépenses du processus de restructuration, tandis qu’une autre partie devrait ensuite être restituée aux créanciers.
Remboursements aux créanciers
La société ne dispose actuellement pas de fonds suffisants pour restituer à tous les utilisateurs tous les fonds qu’ils avaient en dépôt chez eux au moment de la suspension des retraits.
Cependant, de juin 2022 à aujourd’hui, la valeur marchande de ces fonds a augmenté.
Par exemple, le prix de l’ETH est passé de 1 100 $ à 2 200 $, tandis que celui du BTC est passé de 20 000 $ à 44 000 $.
Ainsi, même si elle n’est pas en mesure de restituer tous les fonds que les utilisateurs avaient en dépôt, l’entreprise en faillite pourrait être en mesure de leur donner un montant inférieur en crypto, mais peut-être identique ou supérieur en monnaie fiduciaire.
Toutefois, étant donné que les remboursements devraient s’effectuer en ETH et BTC, les créanciers devront alors procéder à la vente s’ils souhaitent monétiser les gains de la part des fonds crypto qu’ils recevront en retour.
En fait, une partie du remboursement des fonds a déjà eu lieu puisque l’entreprise est sortie de la faillite en novembre. Malgré cela, il lui reste encore deux milliards de dollars en crypto à restituer.
L’hypothèse est que cette restitution définitive pourrait intervenir dès janvier 2024.
Staking Ethereum : Celsius en profite
Depuis qu’Ethereum a abandonné la preuve de travail (PoW) et est passé à la preuve de participation (PoS), il n’a plus de minage mais de jalonnement.
Le staking consiste à immobiliser l’ETH sur un nœud validateur qui peut participer au processus de validation de la transaction en échange d’une partie des frais payés par les utilisateurs.
Étant donné qu’à l’heure actuelle, les frais sont relativement élevés (en moyenne 5 $ par transaction), le profit du staking est important.
De plus, lorsque vous misez de l’ETH directement sur un nœud validateur, en cas de démobilisation vous devez attendre un certain temps avant de pouvoir en reprendre possession, et cela signifie effectivement que l’ETH de staking est immobilisé et inutilisable sauf pour du staking.
Il y a actuellement près de 29 millions d’ETH mis en jeu sur les nœuds de validation Ethereum, sur un total de 120 millions d’ETH en circulation. Cela signifie que 24 % de l’ETH existant est effectivement immobilisé.
Ceux qui misent sur l’ETH sont récompensés en ETH, ils augmentent donc simplement leur ETH. Le pari actuel sur les nœuds de validation Ethereum rapporte moins de 4 % par an en ETH.