Selon ce qui a été révélé il y a quelques jours par un journal économique brésilien (Valor Economico), il y a eu un véritable boom des achats de crypto au Brésil.
Le journal cite un rapport officiel de la banque centrale brésilienne (Banco Central do Brasil, BCB) qui a collecté des données pour 2023 et le premier trimestre 2024 concernant les exportations et les importations.
Le boom des achats de crypto en 2023/2024 au Brésil
Au sein de la catégorie des importations, dans le rapport BCB, il existe une sous-catégorie dédiée aux actifs cryptographiques.
En effet, les crypto-monnaies achetées par les Brésiliens sur les bourses étrangères sont considérées à toutes fins utiles comme des importations, étant donné qu'elles constituent à toutes fins utiles des sorties d'argent du Brésil vers des pays étrangers.
Valor Economico rapporte que, selon ce qui est indiqué dans le rapport de la banque centrale, en 2023, les importations de cryptomonnaies au Brésil ont atteint une valeur totale de 12,3 milliards de dollars, et au cours des trois premiers mois de 2024, elles ont encore augmenté.
En effet, au cours des 12 mois se terminant en mars, ils ont atteint 14,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 20 %.
Le record mensuel absolu a été enregistré au mois de mars, lorsque Bitcoin a enregistré la nouvelle valeur maximale jamais enregistrée : 1,75 milliard de dollars d’importations de crypto au Brésil en un mois seulement.
Même si ces chiffres ne semblent pas particulièrement élevés, comparés aux 60 milliards de dollars de volumes d'échanges quotidiens dans le monde, il ne faut pas oublier que le Brésil n'est en aucun cas l'un des États les plus riches du monde.
La situation au Brésil
Bien que le pays compte environ 220 millions d’habitants, ce qui le place au septième rang mondial en termes de population, son PIB par habitant n’est que le 58e au monde.
Dans l’ensemble, le Brésil produit plus de PIB que le Canada, la Russie ou l’Australie, mais ce sont tous des pays avec beaucoup moins d’habitants.
En d’autres termes, le Brésil figure dans le top 10 des plus grands pays du monde en termes de PIB, principalement en raison de sa forte population.
Cependant, si l’on prend en compte le PIB par habitant, son résultat semble être pire que celui du Turkménistan, du Monténégro et de l’Argentine, et bien pire que celui du Mexique ou de la Bulgarie, par exemple.
En d’autres termes, les Brésiliens ne sont en moyenne pas riches du tout, il est donc probable qu’ils ne disposent pas de beaucoup de fonds pour investir sur les marchés financiers.
Quant à leur monnaie, le réal brésilien, sa valeur est restée assez stable depuis le début de la pandémie, en 2020, jusqu'à aujourd'hui.
L'inflation au Brésil n'est également que légèrement élevée, avec 3,9% en mars, ce qui est presque conforme à celui des économies les plus avancées.
Par conséquent, sur le plan économico-financier, il ne semble pas y avoir de raisons particulières qui pourraient pousser les Brésiliens à se tourner vers les marchés de la cryptographie.
Le problème des derniers achats de crypto au Brésil
De plus, les données sensationnelles de mars 2024 concernant les importations de crypto au Brésil se sont révélées être même 118 % supérieures à celles de mars 2023, ce qui a été un véritable boom, alimenté par la course haussière des crypto.
A ce stade, on pourrait penser que la raison sous-jacente pourrait être le FOMO, ou surtout la recherche de profits rapides et faciles à court terme portée par l'enthousiasme du bull run.
Valor Economico rapporte que certains économistes pensent que le fait que les Brésiliens aient acheté davantage de crypto-monnaies est dû au fait qu'ils ont prêté plus d'attention aux bonnes performances du Bitcoin et ont essayé d'en profiter.
Selon le stratège en chef de Warren Investimentos, Sérgio Goldenstein, ce volume d'importations de cryptomonnaies n'est pas du tout négligeable, et doit même être considéré comme un chiffre très important pour le Brésil, qui pèse sur la balance commerciale extérieure.
Au total, en mars 2024, le Brésil a importé des marchandises de l'étranger pour une valeur totale de 20,5 milliards, de sorte que les 1,75 milliards de dollars d'importations de cryptomonnaies avaient en réalité un poids important.
Les volumes exportés s'élevaient à près de 28 milliards de dollars, soit une nette augmentation par rapport à février, de sorte que l'importation de crypto n'a en réalité pas provoqué de crise dans la balance commerciale du pays.
La solution possible
Le vrai problème, cependant, pourrait résider dans la solution éventuelle adoptée par le gouvernement brésilien pour contenir ou tenter de réduire ces sorties de capitaux à l'étranger.
Si, d’un côté, la solution optimale pourrait être de favoriser les bourses nationales et les sociétés minières, il est plus probable que toute initiative puisse aller dans le sens d’un plus grand contrôle des capitaux exportés.
On peut donc imaginer que le gouvernement veuille imposer des limitations, afin de contenir ou de réduire l’envoi de capitaux vers les bourses étrangères pour acheter des crypto-monnaies.
Cependant, deux autres facteurs doivent également être pris en compte.
La première est que le boom s’est peut-être arrêté pour le moment, étant donné que depuis mars, le prix du BTC et les marchés de la cryptographie dans leur ensemble ont cessé de croître. Cependant, rien n’exclut qu’ils recommencent peut-être dans la seconde moitié de l’année.
La seconde est qu’au contraire, si le commerce de crypto-monnaies de l’ensemble des Brésiliens produisait des bénéfices, les capitaux exportés pourraient théoriquement revenir dans un avenir proche, même en plus grandes quantités.
Dans ce deuxième cas, il convient toutefois de garder à l’esprit que les investisseurs particuliers et les spéculateurs sont généralement souvent perdants, de sorte que le rendement du capital généré par les bénéfices éventuels pourrait être bien inférieur à celui libéré pour les achats de cryptomonnaies.
À ce stade, il est raisonnable de s’attendre tôt ou tard à une sorte de répression de la part du gouvernement brésilien envers les échanges cryptographiques étrangers.