BlackRock est non seulement le principal candidat à recevoir l’approbation de la SEC pour lancer le premier ETF BTC directement garanti sur le marché américain, mais il est également un leader en matière d’investissement dans les sociétés minières Bitcoin.
En fait, il s’avère qu’il a non seulement investi dans 4 des cinq plus grandes sociétés minières Bitcoin cotées en bourse, mais qu’il est également le deuxième actionnaire des quatre.
Les cinq principales sociétés minières de Bitcoin cotées en bourse au monde en termes de capitalisation boursière sont Riot Blockchain, Marathon Digital Holdings, Cipher Mining, Hut 8 Mining et TeraWulf. Ensemble, ils disposent d’un capital de près de cinq milliards et demi de dollars et ils viennent tous d’Amérique du Nord.
En particulier, Hut 8 Mining est canadienne, tandis que les quatre autres sont américaines.
BlackRock aurait investi dans les quatre sociétés américaines et est devenue dans chacune d’elles le deuxième actionnaire.
De plus, dans les deux principales (les seules à capitaliser plus d’un milliard), Riot Blockchain et Marathon Digital Holdings, la participation de BlackRock dépasse 6 %.
Le minage de Bitcoin et le poids de BlackRock
Le minage est l’activité qui valide efficacement les transactions BTC sur la blockchain Bitcoin, et est rémunéré uniquement et exclusivement en BTC.
Toutes les 10 minutes environ, un bloc est extrait, pour lequel une récompense de 6,25 BTC est accordée à ceux qui parviennent à l’exploiter. Cette prime est réduite de moitié chaque année, grâce à ce qu’on appelle le halving, et la prochaine aura lieu au printemps 2024.
Il s’agit donc de la principale activité de support du réseau Bitcoin, à tel point que cet intérêt de BlackRock à cet égard est plutôt curieux.
En effet, BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde.
Le paysage de BlackRock
BlackRock a été fondée en 1988 à New York par Larry Fink et ses associés, dans le but spécifique de fournir des services financiers traditionnels aux grands investisseurs institutionnels.
Au fil du temps, elle a dépassé les 8 500 milliards de dollars d’actifs sous gestion, avec près de 18 milliards de dollars de chiffre d’affaires. Elle compte près de 20 000 employés, et parmi ses filiales il y a aussi iShares qui s’occupe spécifiquement des ETF.
Une telle entreprise, tellement intéressée par le minage de Bitcoin qu’elle est elle-même le premier investisseur institutionnel mondial dans le secteur, ne manquera pas de faire la une des journaux, d’autant plus qu’elle s’intéresse aux ETF.
ETF Bitcoin
Depuis un certain temps déjà, les marchés s’attendent à ce que la SEC autorise également le lancement d’ETF directement garantis en BTC aux États-Unis.
En fait, dans d’autres parties du monde, ils ont déjà atterri sur les marchés, même en Europe, tandis qu’aux États-Unis, la SEC a jusqu’à présent toujours refusé de les approuver, malgré de nombreuses demandes.
Pour l’instant, l’agence gouvernementale qui supervise les bourses se limite à approuver des ETF basés sur des contrats à terme sur le prix du Bitcoin, mais non directement collatéralisés en BTC.
La différence la plus importante est que les émetteurs et les gestionnaires d’ETF garantis par Bitcoin doivent acheter du BTC sur les bourses afin de disposer de suffisamment de jetons pour couvrir la valeur de toutes les actions émises, alors que cela ne s’applique pas aux ETF basés sur des contrats. à terme.
Le fait est que non seulement BlackRock a demandé l’émission d’un ETF spot Bitcoin en juin, mais surtout que la société a un taux d’approbation de la SEC supérieur à 99 %.
Selon beaucoup, les chances que la SEC finisse par approuver la demande de BlackRock sont élevées, et si leur ETF Bitcoin réussit, il pourrait générer d’importants achats de BTC sur les marchés au comptant pour le garantir.
L’intérêt de BlackRock pour Bitcoin et le minage
Si l’initiative de lancer un ETF sur Bitcoin spot peut être considérée ne serait-ce que comme une tentative du géant américain d’exploiter le battage médiatique autour de ce nouvel actif, les investissements dans les sociétés minières de crypto racontent une autre histoire.
Il s’agit certainement de véritables investissements dans cette nouvelle technologie, et non de spéculations insignifiantes.
En fait, il convient de noter que les actions RIOT (Riot Blockchain) et MANA (Marathon Digital Holdings) ont beaucoup perdu en bourse ces dernières années.
Depuis les sommets de 2021, ils ont perdu environ 95 % de leur valeur lors du marché baissier de l’année dernière, avant de se redresser quelque peu en 2023.
Actuellement, leurs prix de marché se situent aux niveaux d’avant la bulle de fin 2020, c’est-à-dire lorsque le prix du Bitcoin était encore bien en dessous de 30 000 $ et entamait seulement sa première hausse de l’histoire jusqu’à ce seuil.
Le fait que BlackRock ne se soit pas débarrassé de ces investissements en 2022 en dit long sur l’attrait qu’un tel investissement peut être considéré à long terme.
Aussi parce que dans quelques mois, les revenus de ces entreprises devraient être considérablement réduits en raison de la réduction de moitié.
Cependant, il ne faut pas oublier que puisque les récompenses des mineurs sont distribuées en BTC, leur valeur réelle dépend de la valeur marchande du Bitcoin, donc, en cas d’augmentation du prix du BTC, leurs revenus pourraient encore augmenter dans le long terme.