Bitcoin et Ethereum ont commencé l’année de la meilleure façon possible, enregistrant deux excellentes hausses de prix, le roi cassant la résistance clé de 45 500 $ et la reine revenant à 2 400 $.
Les attentes des traders et de la communauté crypto ne peuvent être que clairement optimistes : le premier ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis pourrait être approuvé cette semaine, ouvrant ainsi la porte à une grande quantité de liquidités institutionnelles pour l’ensemble du secteur crypto.
Les objectifs de cours à court/moyen terme sont désormais de 50 000 $ pour le BTC et de 3 000 $ pour l’ETH : les acteurs du marché pourront-ils atteindre ces valeurs d’ici fin janvier ?
Jetons un coup d’œil à certains indicateurs dérivés tels que les intérêts ouverts, les liquidations et les taux de financement pour mieux comprendre la nature de cette dernière pompe.
Tous les détails ci-dessous.
Bitcoin démarre l’année en beauté et vise 50 000 $, Ethereum suit le roi et vise 3 000 $ : analyse des prix
2024 commence immédiatement avec la première hausse des prix du Bitcoin et de l’Ethereumqui, entre hier et ce matin, a récupéré tout le dumping des jours précédents, atteignant de nouveaux sommets locaux à 45 500 $ et 2 400 $.
La capitalisation totale du secteur crypto est revenue au-dessus de 1,7 billion de dollars tandis que la domination du BTC a repris sa hausse, retrouvant le niveau de 52% après quelques semaines de tendance baissière.
Tous les regards sont actuellement tournés vers la Securities and Exchange Commission (SEC) qui pourrait approuver dans les prochains jours le premier ETF spot Bitcoin aux États-Unis, étant donné que les candidatures de nombreux gestionnaires de fonds tels que BlackRock, Ark, VanEck et Bitwise sont sur le point d’atteindre la « date limite finale ».
À cet égard, des rumeurs circulent selon lesquelles l’approbation présumée de l’ETF de BlackRock arriverait ce vendredi.
En laissant de côté la question des ETF et en nous concentrant sur les graphiques, nous pouvons facilement voir comment les deux dernières bougies quotidiennes, tant pour Bitcoin que pour Ethereum, sont particulièrement importantes pour l’évolution des prix des deux actifs.
Le BTC en particulier, avec la dernière hausse des prix, a marqué un nouveau sommet local qui n’avait pas été atteint depuis avril 2022, ouvrant les portes à de nouveaux horizons.
Malheureusement, le dernier mouvement s’est accompagné de volumes de marché médiocres, typiques d’une fête pendant laquelle les traders de grands fonds d’investissement sont au repos.
Ceci en soi n’est pas une bonne chose et signale que possibilité d’un éventuel piège à taureaux dans les prochaines heures. Cependant, il est encore trop tôt pour affirmer avec certitude que les volumes ne sont pas arrivés et nous devrions réobserver les données en fin de semaine.
Sur le front du RSI on voit qu’il y a encore de la place pour une poursuite haussière de la tendance actuelle qui pourrait cependant être interrompue : la présence d’une divergence baissière entre les prix de début novembre et les prix actuels est à souligner.
Quant à Ethereum, la situation est tout à fait similaire : la pompe des prix des deux derniers jours a amené la deuxième crypto du marché au-dessus du niveau clé de 2 400 $, remettant à la mode les espoirs des traders après le bref retracement de fin d’année. .
L’ETH a évolué avec moins de confiance que le BTC, avec une cassure haussière plus timide accompagnée de volumes très faibles : dans ce cas aussi, pour évaluer au mieux ces données, il conviendrait de calculer l’évolution des volumes en fin de semaine.
Là aussi, le RSI laisse place à une nouvelle hausse mais signale la possibilité d’un retournement dicté par une divergence baissière, en l’occurrence moins marquée que celle enregistrée sur le graphique Bitcoin.
La situation globale reste clairement positive : le sentiment du marché est positif mais pas encore à son apogée, de nombreux traders augmentant leurs positions longues.
De nouvelles hausses de prix pourraient arriver dans les prochains jours, inaugurant le véritable bull run de 2024.
La situation du BTC et de l’ETH sur les marchés dérivés : un regard sur les intérêts ouverts, les taux de financement et les liquidations
Pour mieux comprendre l’évolution des prix du Bitcoin et de l’Ethereum et comprendre qu’en janvier le prix pourrait atteindre 50 000 dollars pour le premier et 3 000 dollars pour le second, il faut nécessairement jeter un oeil au marché de dérivés.
Tout d’abord, ce qui ressort le plus, ce sont les données concernant les intérêts ouverts sur les perpétuels et les options : alors qu’en réalité le volume au comptant sur BTC et ETH reste faible, l’OI des deux actifs dans la contrepartie avec le dollar a augmenté ces derniers jours. .
Sur Bitcoin, le dernier rallye a conduit cet indicateur à enregistrer une valeur supérieure à 12,7 milliards de dollars qui n’avait plus été atteinte depuis plusieurs mois.
Même tendance également pour l’ETH, avec sa position ouverte citant une valeur de 6,5 milliards de dollars mais sans atteindre un nouveau sommet local.
Ce facteur nous dit que le marché se concentre actuellement principalement sur Bitcoin.
Le taux de financement du Bitcoin et de l’Ethereum est fortement positif : cela signifie que les longs demandent beaucoup de levier et qu’ils doivent payer les shorts pour les liquidités empruntées.
En particulier, pour l’or numérique, le taux de financement est égal à 0,048 %, tandis que pour l’argent cryptographique, ce chiffre s’élève à 0,064 %. Les deux taux sont payés toutes les 8 heures de négociation sur les marchés de swap perpétuel et inversé.
Il convient de souligner qu’un taux de financement aussi élevé n’a pas été observé pour l’Ether depuis septembre 2021, lors du dernier acte de la dernière hausse des prix.
Même situation pour Bitcoin mais beaucoup moins prononcée, les traders nécessitant moins de levier par rapport aux moments clés de 2021.
Cela nous indique que la plupart des spéculations les plus agressives se concentrent sur l’ETH.
Enfin, pour donner une image générale complète de la situation sur le front des produits dérivés, nous devons observer les niveaux de liquidation les plus importants sur lesquels se concentre la plus grande liquidité pour les deux actifs cryptographiques, pour comprendre où un resserrement pourrait arriver et dans quelle direction.
Tout d’abord, il convient de souligner qu’au cours des dernières 24 heures, les liquidations majeures ont concerné davantage les positions courtes que les positions longues.
Dans le détail : 75 millions de dollars de shorts liquidés sur Bitcoin et 16 millions de dollars de shorts liquidés sur Ethereum. Les positions longues liquidées sur les deux cryptomonnaies ont des valeurs négligeables.
Sur Ether, les niveaux de prix à garder sous contrôle sont de 2 500 $ pour une suite haussière : une cassure de ce quota pourrait déclencher un nouveau rallye avec un objectif de 3 000$.
À l’opposé, une cassure de 2 300 $ pourrait liquider plusieurs positions longues, inversant la logique de domination à court terme et déclenchant une compression à la baisse.
Mais pour Bitcoincomme le souligne la carte de liquidation du graphique BTC/USDT sur Bitmex, la majeure partie de la liquidité des shorts est concentrée au seuil de 46 000 $ : une cassure de ce prix entraînerait inévitablement un resserrement haussier avec un objectif de 50 000 $.
À l’inverse, une tendance baissière en dessous de 45 000 dollars d’abord, puis de 42 000 dollars, pourrait provoquer une violente baisse.