Dans le segment des prêts cryptographiques, l’utilisation du Bitcoin comme garantie évolue grâce à de nouveaux protocoles qui visent à éliminer les intermédiaires centralisés et à préserver le contrôle direct des fonds.
Babylon et le protocole BTCVaults : un nouveau modèle de collatéralisation
Lorsqu'un propriétaire de Bitcoin veut générer des rendements, s'appuie généralement sur un tiers. En pratique, ce rôle est souvent joué par des émetteurs de stablecoins ou des bourses telles que Attache ou Coinbasequi vous permettent de convertir du BTC en pièces stables ou en BTC enveloppé pour être utilisé comme garantie dans des protocoles de prêt tels que Aave.
Une nouvelle approche vient de David TséProfesseur à Stanford et co-fondateur de Babylonequi propose une infrastructure décentralisée capable de minimiser la dépendance vis-à-vis des intermédiaires. Le protocole développé par la startup s'appelle BTCVaults et offre un moyen plus direct de garantir votre BTC.
15 millions de dollars levés grâce à la crypto a16z
La société a annoncé mercredi avoir levé 15 millions de dollars depuis a16z cryptola branche crypto-monnaie du fonds de capital-risque Andreessen Horowitz. Dans une interview avec Fortune, Tse a refusé de divulguer la valorisation de Babylon après le cycle.
Selon le chercheur, l'objectif est de construire des protocoles basés sur des technologies de pointe pour permettre aux utilisateurs de « supprimer les intermédiaires » et d'arriver directement au résultat : rendre leurs actifs numériques productifs. Dans ce cadre, la recherche académique devient la base d’un produit utilisable à grande échelle.
Garde et contrôle des clés : la question centrale
Lorsque les détenteurs de BTC envoient leurs crypto-monnaies à un intermédiaire, ils abandonnent souvent le contrôle des clés, avec tous les risques qui en découlent. Les actifs sont placés sous la garde d'échanges ou d'émetteurs centralisés et l'utilisateur perd la gestion directe de ses fonds.
Le protocole de Babyloneau contraire, il est conçu pour permettre la garantie sans que l'utilisateur ait à renoncer au contrôle de son propre compte. Bitcoin. En d'autres termes, je Prêts BTC non dépositaires devenir possible tout en conservant la propriété et la gestion des clés, un élément clé pour de nombreux investisseurs axés sur la sécurité en chaîne.
Concurrence avec les services et le modèle économique centralisés
Tse considère les services centralisés comme ses principaux concurrents Coinbase, Kraken Et Attache. A l’opposé de ces acteurs, Babylon vise une solution de Garde décentralisée de Bitcoin cela réduit le risque de contrepartie et augmente la transparence des opérations.
L'entreprise prévoit d'intégrer sa technologie au protocole de prêt Aave au deuxième trimestre de 2026. Pour l’instant Babylon ne génère pas encore de revenus, mais il prévoit de commencer à le faire après le lancement de l’intégration avec Aave. L'entreprise emploie actuellement plus de 40 salariéssigne d'une structure déjà significative pour une réalité encore en phase de développement.
Intégration de BTCVaults avec Aave et perspectives d'utilisation
À moyen terme, l'intégration de BTCVaults avec Aave, cela devrait permettre aux utilisateurs d’exploiter leur BTC comme garantie directement dans un grand protocole financier décentralisé. Cette étape pourrait élargir le marché des prêts avec Bitcoin comme garantie en mode non dépositaire.
En outre, la possibilité d’utiliser le BTC comme garantie sans passer à des pièces stables intermédiaires ou à des jetons enveloppés réduirait la complexité opérationnelle et les risques supplémentaires. Cela dit, le succès dépendra de l’adoption par les utilisateurs et de l’intégration technique avec l’écosystème DeFi existant.
Structure de l'équipe et formation académique
David Tsé il a fondé Babylone Dans le 2021 avec Pêcheur Yu. L'entreprise n'a pas de PDG traditionnel : Tse occupe le rôle de chercheur scientifique, tandis que Yu est le CTO, confirmant une approche fortement orientée vers la technologie et la recherche.
Tse est professeur à Université de Stanford depuis plus de dix ans, où il dirige un laboratoire de recherche dédié aux blockchains. Auparavant, il enseignait pour 18 ans à la UC-Berkeley et a obtenu un doctorat à MITapportant à l’entreprise l’un des profils académiques les plus solides du paysage crypto.
De la recherche au produit : utiliser Bitcoin directement comme garantie
Tse explique qu'il a lancé la startup pour donner à son activité scientifique un débouché plus large que de simples publications. Il compare les articles académiques à des œuvres d'art, souvent appréciées par un cercle restreint de professionnels.
Une startup, souligne-t-il, est le moyen naturel de transformer la recherche, l’innovation et les idées en un produit que les gens peuvent réellement utiliser. En ce sens, l'évolution des protocoles qui permettent d'utiliser Bitcoin comme garantie sans renoncer à la garde des clés représente l’un des domaines de convergence les plus intéressants entre le monde académique et les applications concrètes du secteur crypto.