Banques, crypto et immobilier se dirigent vers un krach : l’effondrement économique approche

Au-delà de 1929, sommes-nous confrontés à un nouvel effondrement économique ? Les banques, la crypto et l’immobilier se dirigent vers le krach

Affartitaliani.it propose ce titre : Sensationnel : l’Europe veut « annuler » les banques italiennes. L’alarme. Après avoir lu l’article, j’ai voulu sortir du tiroir certaines recherches développées il y a quelque temps et dont les résultats n’ont pas donné lieu à un tableau édifiant. Pourquoi? Les événements récents dans le crypto-monnaiesavec les faillites et détournements de fonds (lire FTX, BlockFi, Luna, etc.), les différentes insolvabilités et faillites sur les marchés américain, chinois et européen et le forte crise des fonds immobiliers (lire Evergrande, Signa Holding, Country Garden, etc.), ainsi que la rareté du financement des familles et des entreprises par les banques, dont certaines ont également soudainement connu des faillites et/ou des insolvabilités importantes (lire Silicon Valley Bank, Signature Bank et la le plus célèbre du Crédit Suisse, pour ne citer qu’eux), voici à quoi se heurtent, à mon avis, ces trois sujets: le crypto-monnaiesLe marché de l’immobilier et le les banques sur le marché économico-financier.

CRYPTOMONNAIES

Le marché de crypto-monnaies est représenté, il y a actuellement plus de 1.500 cryptomonnaies en circulation pour un montant estimé à 1.380 milliards de dollars (1.380.000.000.000), une somme considérable qui est représentée aussi bien par les investisseurs « propres » que par les investisseurs « délinquants ». Les cryptomonnaies ont gagné en popularité ces dernières années, mais des risques importants ont également émergé de cette croissance. Examinons quelques-unes des raisons pour lesquelles un krach financier pourrait survenir sur le marché des cryptomonnaies :

1. Volatilité extrême: Les crypto-monnaies sont notoirement volatiles. Leurs prix peuvent fluctuer énormément en peu de temps. Cette volatilité peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.

2. Une réglementation incertaine: De nombreux gouvernements tentent encore de trouver un moyen de réglementer les crypto-monnaies. L’incertitude réglementaire peut créer des turbulences sur les marchés et affecter la confiance des investisseurs.

3. Spéculation et FOMO (Peur de rater quelque chose): De nombreux investisseurs entrent sur le marché des cryptomonnaies par crainte de rater l’opportunité de réaliser des profits rapides. Ce comportement spéculatif peut gonfler les prix et créer des bulles qui éclatent ensuite.

4. Une technologie immature: Malgré les progrès, la technologie derrière les crypto-monnaies continue de se développer. Les vulnérabilités, les bugs et les cyberattaques peuvent miner la confiance dans le système, malgré le fait que de nombreuses plateformes utilisent la blockchain.

Les conséquences pour les marchés et les épargnants

Si un krach financier devait survenir sur le marché des cryptomonnaies, les conséquences pourraient être très graves :

1. Impact sur les marchés financiers: Un crash de cryptomonnaie pourrait avoir des répercussions sur les marchés financiers mondiaux. Les investisseurs peuvent vendre d’autres actifs pour couvrir leurs pertes, entraînant une baisse globale des prix.

2. Des pertes pour les investisseurs: Ceux qui détiennent des crypto-monnaies subiraient des pertes importantes. De nombreux épargnants ont investi des sommes considérables dans ces monnaies numériques et un krach pourrait éroder leur épargne.

3. Risque systémique: Si le marché des cryptomonnaies s’effondre soudainement, cela pourrait avoir un impact systémique, c’est-à-dire l’effondrement de tout un système financier ou d’un marché. Les institutions financières impliquées dans les crypto-monnaies pourraient être en danger.

4. Confiance compromise: Un krach pourrait miner la confiance des investisseurs dans le secteur des cryptomonnaies et décourager les nouveaux participants. Cela pourrait ralentir l’adoption et le développement des crypto-monnaies.

En conclusion, même si les cryptomonnaies offrent des opportunités de gains, il est important de reconnaître les risques qui y sont associés. Les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies, diversifier leur portefeuille et réfléchir attentivement aux implications d’un krach financier. Avez-vous déjà entendu parler de la bulle des tulipes ?

FONDS IMMOBILIERS

Les fonds immobiliers sont sous surveillance depuis quelques temps, leur capitalisation est chiffrée à 4,35 billions (4,350,000,000,000) de dollars, pour les raisons que vous retrouvez dans cette liste :

1. Des taux d’intérêt élevés: La hausse des taux d’intérêt rend les investissements immobiliers moins attractifs. De plus, des coûts de financement plus élevés entraînent une réduction de la demande immobilière.

2. Propriétés commerciales vacantes: La pandémie a durement frappé le secteur de l’immobilier commercial. De nombreux bureaux, magasins et hôtels sont restés vides, entraînant une baisse des revenus des investisseurs immobiliers.

Les conséquences seraient les suivantes :

1. Des pertes pour les investisseurs: Un krach des fonds immobiliers pourrait entraîner des pertes pour les investisseurs. Ceux qui ont investi dans l’immobilier commercial peuvent constater une baisse des rendements.

2. Impact sur l’économie: Le secteur immobilier est étroitement lié à l’économie. Un effondrement pourrait avoir des effets négatifs sur l’emploi et la confiance des investisseurs.

BANQUES

Les banques centrales se concentrent sur des taux d’intérêt élevés pour ramener l’inflation en dessous du dogme des 2 %, voyons donc quelles en sont les conséquences :

1. Frais de financement: quand le Banque centrale décider de augmenter les taux d’intérêt, il devient plus coûteux pour les intermédiaires bancaires de se financer. En conséquence, les banques peuvent augmenter les taux des prêts et des hypothèques qu’elles proposent à leurs clients.

2. Bénéfices supplémentaires: Des taux d’intérêt élevés garantissent des bénéfices attractifs aux banques. Les intermédiaires bancaires bénéficient d’un majoration des intérêts, soit une différence entre les intérêts actifs (ceux perçus sur les prêts et hypothèques) et les intérêts passifs (ceux versés aux épargnants qui déposent des sommes). Avec des taux d’intérêt élevés sur les prêts et les hypothèques, les marges d’intérêt des banques ont augmenté de près de 20 points de pourcentage par rapport à il y a deux ans.

3. Resserrement du crédit: le resserrement des taux d’intérêt a provoqué une diminution des demandes de prêts hypothécaires pour premier logement. Des coûts de financement aussi élevés pourraient entraîner une augmentation défaut par les familles et les entreprises qui ont signé des contrats de financement et de prêt.

Ces raisons ont conduit les banques centrales à demander aux établissements de crédit, qui sont sous leur tutelle, de renforcer leur capital, afin qu’ils augmentent leurs réserves, pour compenser les financements considérables apportés et compte tenu d’une éventuelle irrécouvrabilité des prêts. Question : Est-ce que cela provoque des effets secondaires ? En conclusion, le marché des cryptomonnaies, le marché immobilier et surtout le marché bancaire sont soumis à un risque qu’il faut prendre au sérieux. Sommes-nous en présence d’un nouveau 1929 d’une manière plus sophistiquée et moderne ?

Contrairement à cette période qui s’est instantanément assombrie, nous pouvons aujourd’hui, si nous le voulons, lire les chiffres et nous rendre compte sur quels secteurs nous devons intervenir. Une dernière chose : les 5 730 milliards de dollars en danger pourraient-ils provoquer un effet domino et si oui, dans quelle proportion ? Pour compléter le tableau, le sauvetage des banques, d’AIG, etc. a nécessité des dépenses de plus de mille milliards de dollars et des dommages aux économies mondiales qui n’ont pas encore été entièrement quantifiés et qui ne sont actuellement pas réparés.

À tout cela, il faut ajouter les divers conflits épars qui retrouvent chaque jour une nouvelle vie en bouleversant l’économie et la finance. À ce stade, je dirais que l’Europe et d’autres pays, plutôt que de travailler sur le risque bancaire, feraient mieux de gérer quelles sont les chances que cela se produise et combien sont les chances que cela se produise, peut-être en obtenant l’aide de l’intelligence artificielle, notamment pour trouver un ou plusieurs moyens de parer à une telle éventualité, étant donné que nous savons tous à quel point notre monde économico-financier mondialisé est fragile et vulnérable.

Dans un avenir proche, serons-nous en mesure de faire face à un krach aux dimensions mondiales et historiques ? Le cygne noir? Le cygne noir? Je n’ai jamais été pessimiste, mais cela m’inquiète de voir que les responsables attendent que les choses se passent, puisque les épargnants paient toujours, ou peut-être pas seulement dans ce cas ?